Perechea EUR/USD nu a arătat nicio mișcare interesantă vineri, dar a rămas deasupra liniei mediei mobile. În principiu, un eveniment a stricat totul săptămâna trecută—sau, mai precis, reacția pieței. Joi, Banca Centrală Europeană a încheiat cea mai recentă reuniune din 2024 și s-a anunțat că toate cele trei rate de dobândă cheie au fost reduse, conform așteptărilor. Desigur, piața anticipase acest lucru anterior. Putem chiar spune că recenta corecție descendentă a fost pregătirea pieței pentru reducerea ratelor BCE. Cu toate acestea, apare o întrebare intrigantă: va crește dolarul american după ce Rezerva Federală își va reduce ratele săptămâna aceasta? Și o altă întrebare: de ce a crescut lira sterlină?
Așa cum s-a menționat de multe ori, piața reacționează unilateral la datele și fundamentele primite. Factorii care susțin dolarul duc, în cel mai bun caz, la o corecție, în timp ce cei care susțin euro duc la o nouă tendință de creștere. Dacă piața a inclus în preț reducerea ratelor BCE în ultimele săptămâni, de cât timp a inclus în preț reducerea ratelor Fed? Sau acest lucru nu contează deloc?
Săptămâna aceasta am putea găsi răspunsul la întrebarea: Piața tranzacționează logic și rațional? Dacă, miercuri seara, vom asista la încă o prăbușire a dolarului (indiferent de decizia Fed), va însemna că piața continuă să folosească orice motiv formal pentru a vinde moneda americană. Un rezultat logic ar fi o creștere a dolarului, deoarece acesta a scăzut de doi ani, astfel încât întregul ciclu de relaxare a politicii monetare a Fed ar fi trebuit deja inclus în preț.
De asemenea, va fi posibil să evaluăm sentimentul pieței observând zilele de luni și marți. Nu sunt programate rapoarte importante pentru aceste zile. Dacă dolarul reușește să se deprecieze chiar și în această perioadă, atunci nu ar trebui să fie întrebări despre direcția în care este înclinat pieței. Perechea nu a reușit să se consolideze sub linia critică în cadrul temporal zilnic, indicând că tendința ascendentă pe termen mediu rămâne intactă. Numeroasele instanțe în care indicatorul CCI a intrat în zona de supracumpărare și diversele divergențe "bearish" au dus doar la o corecție minoră.
În principiu, piața poate continua să vândă dolarul pentru mult timp, deoarece este doar o chestiune de voință. De doi ani, piața reacționează la scăderea inflației, care era inevitabil să determine Fed să relaxeze politica monetară. Acum, ar putea include în preț relaxarea actuală a politicii monetare. Acest scenariu nu poate fi exclus nici el. Prin urmare, ca și înainte, considerăm că o creștere lungă și robustă a dolarului american este logică și naturală. Cu toate acestea, în acest moment, chiar și pe cadrul temporal de 4 ore, nu există motive pentru a aștepta o scădere a perechii. Corecția este slabă, prețul este din nou deasupra mediei mobile, iar condițiile de supracumpărare nu mai par să conteze.
Volatilitatea medie a perechii EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare, până la data de 16 septembrie, este de 44 pips, ceea ce este considerat mediu. Ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelurile de 1.1031 și 1.1119 în ziua de luni. Canalul linear superior de regresie indică o tendință ascendentă, însă tendința generală descendentă rămâne valabilă. Indicatorul CCI a intrat de trei ori în zona supracumpărată, semnalând o posibilă schimbare către o tendință descendentă și evidențiind cât de ilogică este creșterea recentă. Cu toate acestea, pentru moment, vedem doar o corecție ușoară.
Nivele de suport cele mai apropiate:
- S1 – 1.1047
- S2 – 1.0986
- S3 – 1.0925
Nivele de rezistență cele mai apropiate:
- R1 – 1.1108
- R2 – 1.1169
- R3 – 1.1169
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD continuă să se miște slab către sud. În recenziile anterioare, am menționat că ne așteptăm ca euro să scadă pe termen mediu, deoarece orice nouă mișcare ascendentă ar părea absurdă. Există posibilitatea ca piața să fi inclus deja toate reducerile de rate viitoare ale Fed. Dacă este așa, dolarul nu mai are motive să scadă. Pozițiile short pot fi luate în considerare atât timp cât prețul rămâne sub media mobilă, cu ținte la 1.0986 și 1.0925. Datele macroeconomice din SUA continuă să creeze dificultăți pentru dolar, iar piața este încă ezitantă să îl cumpere.
Explicații pentru ilustrații:
Canalele de regresie lineară: ajută la determinarea trendului actual. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, indică un trend puternic.
Linia de medie mobilă (setări 20,0, netezită): definește trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se tranzacționeze.
Nivele Murray: nivele țintă pentru mișcări și corecții.
Nivele de volatilitate (linii roșii): canalul de preț probabil în care perechea va petrece următoarele 24 de ore, pe baza indicatorilor de volatilitate actuali.
Indicator CCI: Intrarea în zona supravândută (sub -250) sau în zona supracumpărată (peste +250) indică o inversare iminentă a trendului în direcția opusă.
