Luni, perechea EUR/USD a scăzut sub nivelul de retragere de 200,0% la 1.1165, dar, după cum s-a menționat ieri, acest nivel este slab, iar prețul s-a mișcat orizontal în ultima săptămână. Prin urmare, deși o scădere către zona de suport de 1.1070–1.1081 este posibilă, în prezent nu există semnale pe grafic care să indice începutul unui trend "bearish".
Situația undelor a devenit puțin mai complexă, dar rămâne general clară. Ultima undă descendentă completă (19-23 septembrie) nu a spart sub minimul undei anterioare, în timp ce noua undă ascendentă a spart maximele celor două unde anterioare. Astfel, perechea fie trece într-un trend lateral complex, fie începe treptat un nou trend "bullish". Consolidarea sub zona de suport de 1.1070-1.1081 va invalida probabil trendul "bullish" emergent.
Contextul informațional de luni a favorizat din nou urșii. În primul rând, inflația în Germania a scăzut mai mult decât așteptau traderii. În al doilea rând, Christine Lagarde a declarat că BCE ar putea reduce rata dobânzii cu încă 0,25% în octombrie. În al treilea rând, Jerome Powell a respins aproape total posibilitatea unei reduceri de rată de 0,50% în noiembrie. Ce înseamnă asta? Inflația în Germania scade rapid, oferind BCE o flexibilitate mai mare pentru a relaxa politica monetară. Piața anticipa o reducere a ratei BCE nu mai devreme de decembrie, dar acum aceasta ar putea avea loc atât în octombrie, cât și în decembrie. Se aștepta ca Fed-ul să relaxeze cu 0,50% în noiembrie, dar acum o reducere de 0,25% pare mai probabilă. Toți acești factori sprijină dolarul american, deși acesta a rămas slab în general. Am observat ieri o oarecare întărire, dar aceasta trebuie să continue. Multe rapoarte importante vor fi publicate în SUA săptămâna aceasta (în special astăzi) care ar putea fie să sprijine dolarul, fie să conducă la o altă scădere. Cu toate acestea, săptămâna a început optimist pentru moneda americană.
Pe graficul de 4 ore, perechea a favorizat dolarul american după formarea unei serii de divergențe "bearish" pe indicii RSI și CCI, însă o scădere nu a avut încă loc. RSI a intrat în teritoriu supracumpărat în urmă cu câteva săptămâni, iar o altă divergență "bearish" a apărut pe indicatorul CCI. Totuși, având în vedere forța și dinamica taurilor, este greu de anticipat o scădere semnificativă a euro în acest moment. O consolidare sub nivelul de 1.1139 poate indica o mișcare spre 1.1013, dar pe graficul orar, urșii nu au reușit încă să depășească nici măcar cea mai apropiată zonă de suport.
Raportul angajamentelor comercianților (COT):
În ultima săptămână de raportare, speculatorii au deschis 5.514 poziții long și 3.462 poziții short. Sentimentul grupului "Non-commercial" a devenit "bearish" acum câteva luni, dar taurii și-au recâștigat dominația de atunci. Numărul total de poziții long deținute de speculatori este acum de 188.000, în timp ce pozițiile short totalizează doar 116.000.
Cu toate acestea, pentru a treia săptămână consecutiv, jucătorii importanți și-au redus deținerile de euro. Pe baza analizei mele, acest lucru ar putea semnala începutul unui nou trend "bearish" sau cel puțin o corecție. Principalul factor care a determinat scăderea dolarului— așteptarea unui relaxare a politicii FOMC— deja s-a materializat, și nu mai există motive clare pentru o slăbiciune suplimentară a dolarului. Astfel de factori ar putea apărea în timp, dar momentan, creșterea monedei SUA pare mai probabilă. Presiunea de vânzare semnificativă asupra euro încă nu a început, dar dacă o va face, probabilitatea unui trend "bearish" va crește.
Calendarul știrilor pentru SUA și Zona Euro:
- Zona Euro – PMI-ul german pentru sectorul manufacturier (07:55 UTC)
- Zona Euro – PMI-ul pentru sectorul manufacturier (08:00 UTC)
- Zona Euro – Indicele Prețurilor de Consum (09:00 UTC)
- SUA – PMI-ul pentru sectorul manufacturier (13:45 UTC)
- SUA – PMI-ul ISM pentru sectorul manufacturier (14:00 UTC)
- SUA – JOLTS Job Openings (14:00 UTC)
Calendarul economic pentru 1 octombrie include câteva evenimente semnificative—în special indicele ISM. Impactul acestor informații asupra sentimentului traderilor ar putea fi substanțial astăzi.
Prognoza pentru EUR/USD și Sfaturi de Tranzacționare:
Vânzările perechii sunt posibile în cazul închiderii sub nivelul 1.1139 pe graficul de 4 ore, cu ținte la 1.1081 și 1.1070. Nu aș recomanda cumpărarea perechii în acest moment, deoarece este probabil să tranzacționeze lateral, iar indicatorii sugerează o scădere.
Nivelurile Fibonacci sunt trasate de la 1.0917 la 1.0668 pe graficul orar și de la 1.1139 la 1.0603 pe graficul de 4 ore.
