Analiza EUR/USD 5M
Marți, perechea valutară EUR/USD și-a continuat aproape căderea liberă. Credem că natura mișcării actuale este foarte simbolică și reflectă cu acuratețe sentimentul de pe piață. Ce înseamnă acest declin zilnic al euro-ului? Înseamnă că participanții la piață vând zilnic euro. Practic, euro-ul este vândut din orice motiv, sau chiar și fără motiv, exact cum dolarul american fusese anterior aruncat. Am avertizat în repetate rânduri că euro era supraevaluat și nejustificat de scump. Am avertizat, de asemenea, că a cumpăra euro doar pentru că toată lumea o făcea era ilogic. Am menționat că va veni un moment când euro va cădea zilnic, exact cum a crescut anterior. În plus, am subliniat faptul că declinul euro-ului ar putea începe după 18 septembrie, când Rezerva Federală a început oficial relaxarea monetară. Aceasta deoarece piața a inclus deja în preț reducerea viitoare a ratei de către Fed timp de doi ani, iar odată ce a început, nu au mai existat alți factori pentru a vinde dolarul.
Așadar, acum asistăm la declinul zilnic al euro-ului, care ar putea continua pentru o perioadă lungă de timp. Astăzi, Banca Centrală Europeană va anunța rezultatele întâlnirii sale și nimeni nu se îndoiește că ratele vor fi reduse pentru a treia oară consecutiv, ceea ce înseamnă o relaxare mai agresivă decât cea a Fed. Cu toate acestea, piața a inclus în preț doar reducerile de rate ale Fed! Acum, trebuie să ia în considerare reducerile BCE, care fuseseră mai mici pe parcursul ciclului hawkish.
În ciuda declinului zilnic al perechii, este dificil să capitalizezi pe aceste mișcări în cadrele de timp mai mici din cauza volatilității scăzute. Prin urmare, tranzacțiile trebuie să fie menținute timp de câteva zile sau executate pe cadre de timp mai mari. Mișcările actuale sunt prea slabe pentru tranzacționare intraday. Majoritatea zilei este petrecută într-un interval orizontal, urmată de un curs descendent pentru câteva ore.
Raport COT:
Cel mai recent raport COT este datat 1 octombrie. După cum este prezentat în ilustrație, poziția netă a traderilor necomerciali se află de mult timp în zona bullish. Încercarea urșilor de a prelua dominația a eșuat spectaculos. Poziția netă a traderilor necomerciali (linia roșie) a scăzut în a doua jumătate a anului 2023 și începutul anului 2024, în timp ce pozițiile traderilor comerciali (linia albastră) erau în creștere. În acest moment, traderii profesioniști își cresc din nou pozițiile long.
Nu vedem încă factori fundamentali care să susțină întărirea euro, iar analiza tehnică arată că prețul rămâne într-o zonă de consolidare sau flat. Pe intervalul de timp săptămânal, este evident că, de la decembrie 2022, perechea a fost tranzacționată între nivelurile 1.0448 și 1.1274. Cu alte cuvinte, ne-am mutat dintr-un flat de șapte luni într-un flat de 18 luni.
Liniile roșie și albastră se despart, indicând o creștere a pozițiilor long pe euro. Cu toate acestea, în contextul unui flat, asemenea schimbări nu pot constitui baza pentru concluzii pe termen lung. În săptămâna de raportare cea mai recentă, pozițiile long pentru grupul necomercial au scăzut cu 9.500, în timp ce pozițiile short au crescut cu 6.800. În consecință, poziția netă a scăzut cu 16.300. Potențialul pentru un declin al euro rămâne puternic.
Analiza EUR/USD 1H
Perechea continuă să se miște în jos pe cadrul de timp orar, ceea ce poate iniția un nou trend descendent pe termen lung. Nu are rost să discutăm motive fundamentale sau macroeconomice pentru un posibil declin nou al dolarului — acestea nu există. Pe termen mediu, nu ne așteptăm la altceva decât la o continuare a declinului. Pe termen scurt, o corecție este posibilă, dar pentru ca acest lucru să se întâmple, prețul trebuie să se consolideze deasupra liniei de trend.
Pentru 17 octombrie, evidențiem următoarele niveluri de tranzacționare — 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, și, de asemenea, linia Senkou Span B (1.1083) și linia Kijun-sen (1.0942). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, ceea ce ar trebui luat în considerare la identificarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să setați un ordin Stop Loss pentru a ajunge la zero dacă prețul se mișcă 15 puncte în direcția dorită. Acest lucru protejează împotriva pierderilor potențiale dacă semnalul se dovedește a fi fals.
Rezultatele întâlnirii BCE vor fi anunțate miercuri și va urma o conferință de presă cu Christine Lagarde. Acesta este cel mai important eveniment al zilei și viitorul euro va depinde de declarațiile lui Lagarde. În SUA, vor fi publicate rapoarte mai puțin semnificative despre vânzările cu amănuntul, producția industrială și cererile de șomaj.
Explicația Ilustrațiilor:
Niveluri de Suport și Rezistență: Linii roșii groase lângă care mișcarea prețului se poate opri. Ele nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
Linii Kijun-sen și Senkou Span B: Linii indicatorului Ichimoku transferate pe cadrul de timp orar de pe graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.
Niveluri de Extrem: Linii roșii subțiri de la care prețul a ricoșat anterior. Acestea servesc ca surse de semnale de tranzacționare.
Linii Galbene: Linii de trend, canale de trend și orice alte forme tehnice.
Indicator 1 pe graficele COT: Dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
