Perechea valutară EUR/USD a suferit o altă scădere semnificativă vineri. După cum s-a menționat anterior, nu este înțelept să se tragă concluzii cu privire la reacțiile pieței sau rezultatele ședinței FOMC imediat după eveniment. Deci, ce am observat și învățat? Rezerva Federală a redus rata dobânzii de referință cu 0,25% (așa cum era de așteptat). Președintele Fed, Jerome Powell, a adoptat un ton oarecum dur, sugerând că Fed ar putea decide să nu reducă ratele în decembrie. Deși acest lucru nu este un semnal definitiv pentru o pauză, Powell a îndemnat piețele să se abțină de la concluzii pripite.
După cum s-a notat anterior, există încă numeroase motive pentru ca dolarul american să se întărească. Ce ar trebui să ne așteptăm săptămâna aceasta? La ce ar trebui să acordăm atenție? Vor fi câteva evenimente interesante în Uniunea Europeană, dar vor fi foarte puține rapoarte macroeconomice semnificative și discursuri. Marți, Germania va publica raportul de inflație pentru octombrie, dar va fi doar a doua estimare. Totuși, piața a deja digerat estimarea inițială, mai importantă, astfel că diferențe semnificative sunt puțin probabile. De asemenea, va fi publicat Indexul Sentimentului Economic ZEW, dar acesta nu este considerat un indicator critic. Raportul PIB-ului pentru T3 al Zonei Euro va fi publicat joi, dar aceasta este a doua estimare (și cea mai puțin semnificativă). Un raport privind producția industrială va fi, de asemenea, publicat, dar este puțin probabil să schimbe sentimentul pieței sau să împiedice comercianții să cumpere dolari. Calendarele economice ale Germaniei și Zonei Euro sunt practic goale luni, miercuri și vineri.
Astfel, nu vor fi evenimente cruciale în Uniunea Europeană săptămâna aceasta. Prin urmare, putem concluziona imediat că piața se va concentra din nou pe evenimentele americane, printre care putem sublinia la minimum raportul de inflație. Care sunt perspectivele pentru perechea EUR/USD? Este incorect să presupunem că lipsa știrilor va duce la stagnarea prețurilor. În prezent, piața este puternic înclinată spre cumpărarea de dolari. Cu acest sentiment, piața nu are nevoie de un sprijin macroeconomic sau fundamental puternic pentru a continua această tendință. Influența copleșitoare a politicii ratei Fed poate ghida mișcările fără un cadru macroeconomic local. Mai mult, datele din SUA sunt de obicei mai importante decât datele europene.
Anticipăm că perechea EUR/USD va rămâne sub presiune în această săptămână, tendințele clar în jos. Perechea tranzacționează sub media mobilă, ceea ce sugerează un bias de scădere. Deși o prăbușire este puțin probabilă, raportul de inflație din SUA ar putea declanșa mișcări semnificative dacă rezultatele sale sunt neașteptate.
Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pe ultimele cinci zile de tranzacționare, până la data de 10 noiembrie, este de 118 pips și este caracterizată ca fiind "ridicată." Ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelurile 1.0608 și 1.0837 luni. Canalul superior de regresie liniară este orientat descendent; tendința descendentă globală este încă intactă. Indicatorul CCI a intrat în zona de supravânzare, indicând o posibilă inversare. Totuși, aceasta ar putea fi deja finalizată.
Niveluri de suport cele mai apropiate:
S1: 1.0681
S2: 1.0620
Niveluri de rezistență cele mai apropiate:
R1: 1.0742
R2: 1.0803
R3: 1.0864
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD și-a reluat mișcarea descendentă. În ultimele săptămâni, ne-am așteptat constant la scăderi ale euro pe termen mediu, susținând o tendință de scădere. Piața a încercat probabil deja să evalueze toate sau aproape toate reducerile viitoare de rate de către Fed. Dacă este așa, mai există puține motive pentru ca dolarul să slăbească. Pozițiile short rămân viabile cu ținte la 1.0620 și 1.0608, cu condiția ca prețul să rămână sub media mobilă. Pentru traderii pur tehnici, pozițiile long sunt posibile dacă prețul depășește media mobilă, cu ținte la 1.0901 și 1.0925. Cu toate acestea, nu recomandăm în prezent poziții long.
Explicația ilustrațiilor:
Canalele de regresie liniară ajută la determinarea tendinței actuale. Dacă ambele canale sunt aliniate, aceasta indică o tendință puternică.
Linia medie mobilă (setări: 20,0, netezită) definește tendința pe termen scurt și ghidează direcția de tranzacționare.
Nivelurile Murray acționează ca niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelurile de volatilitate (linii roșii) reprezintă intervalul de preț posibil pentru pereche în următoarele 24 de ore pe baza lecturilor actuale de volatilitate.
Indicatorul CCI: Dacă intră în regiunea de supravânzare (sub -250) sau supracumpărare (peste +250), semnalizează o inversare iminentă a tendinței în direcția opusă.
