Analiza EUR/USD pe Grafic de 5 Minute
Perechea EUR/USD și-a continuat declinul constant luni, în ciuda lipsei unor evenimente macroeconomice sau fundamentale atât în SUA, cât și în UE. Așa cum am afirmat în mod repetat, dolarul este subevaluat, în timp ce euro este supraevaluat. Pe parcursul anului 2024, piața a inclus în prețuri așteptările de relaxare a politicii monetare a Fed.
Aceste teme recurente continuă să împingă perechea în jos și dolarul în sus, o tendință care a persistat de o lună și jumătate. Factori precum alegerile din SUA, posibilele politici inflaționiste sub Trump și criza politică din Germania au influențat, de asemenea, traiectoria dolarului. Cu toate acestea, euro a întâmpinat destule știri negative la începutul acestui an. Banca Centrală Europeană se pregătea, de asemenea, să reducă ratele, iar creșterea economică a UE nu depășea pe cea a SUA. Ratele șomajului din UE nu erau nici ele mai bune.
În realitate, piața pare să fi urcat euro excesiv de mult, doar pentru a declanșa vânzări masive și a echilibra cursul de schimb la niveluri corecte. Continuăm să anticipăm declinul euro până în regiunea $1.02–$1.04, care nu este departe acum. Datele macroeconomice și evenimentele fundamentale sunt puțin probabil să oprească avansul dolarului, mai ales după doi ani de devalorizare nemeritată.
În cursul zilei de luni, au apărut semnale de tranzacționare în zona 1.0658–1.0669. Totuși, acțiunea prețului de vineri în jurul valorii de 1.0757 a pregătit deja terenul pentru vânzare, iar declinul de luni a continuat acel semnal. Perechea ar putea continua trendul descendent în această săptămână, cu prețul sub această zonă, chiar și fără știri sau evenimente care să susțină dolarul.
Raport COT
Cel mai recent raport Commitments of Traders (COT) este datat 5 noiembrie. Poziția netă a traderilor non-comerciali a rămas mult timp bullish, cu vânzătorii nereușind să preia controlul. Totuși, acum trei săptămâni, traderii profesioniști și-au mărit semnificativ pozițiile short, transformând poziția netă în negativă pentru prima dată de multă vreme. Acest lucru indică faptul că euro este acum vândut mai frecvent decât este cumpărat.
Încă nu vedem factori fundamentali care să susțină forța euro-ului, în timp ce analiza tehnică indică o consolidare—a pieței plate. Pe intervalul de timp săptămânal, perechea se tranzacționează între 1.0448 și 1.1274 din decembrie 2022, trecând efectiv de la un interval de 7 luni la unul de 20 de luni. O mișcare către 1.0448 rămâne mai probabilă.
În prezent, liniile roșu și albastru s-au intersectat și și-au schimbat pozițiile. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long din grupul non-comercial a crescut cu 600, în timp ce pozițiile short au scăzut cu 28.000, rezultând o scădere netă de 27.400. Euro-ul are încă un potențial puternic pentru alte scăderi.
Analiza EUR/USD pe interval de o oră
Pe intervalul orar, perechea a reluat formarea unui nou trend descendent. Din punct de vedere fundamental și macroeconomic, nu există un motiv solid pentru o scădere a dolarului pe termen mediu. Pe termen scurt și mediu, nu vedem un alt rezultat decât deprecierea euro. Cu fiecare zi care trece, devine din ce în ce mai clar că piața a inclus pe deplin în preț ciclul de relaxare monetară al Federal Reserve. Acum, reacționează la alți factori care favorizează un dolar mai puternic.
Pentru 12 noiembrie, evidențiem următoarele niveluri de tranzacționare: 1.0530, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, și 1.1006, precum și liniile Senkou Span B (1.0810) și Kijun-sen (1.0784). Liniile Ichimoku se pot schimba pe parcursul zilei, deci luați în considerare pozițiile lor în timp real atunci când tranzacționați. Întotdeauna setați un Stop Loss la punctul de breakeven dacă prețul se mișcă cu 15 pips în favoarea dumneavoastră pentru a vă proteja împotriva potențialelor pierderi din semnale false.
Marțea este o altă zi liniștită în ceea ce privește evenimentele programate în UE și SUA, după lipsa de știri de luni. Luni a demonstrat că piața poate continua să vândă fără rapoarte sau date. Prin urmare, nu ne-ar surprinde să vedem că perechea scade în continuare și dolarul se întărește astăzi.
Explicații grafice:
Niveluri de suport și rezistență: linii roșii groase în jurul cărora mișcarea se poate opri. Nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
Linile Kijun-sen și Senkou Span B: linii ale indicatorului Ichimoku transferate de la intervalul de 4 ore la cel de 1 oră. Acestea sunt linii puternice.
Niveluri extreme: linii roșii subțiri unde prețul s-a retras anterior. Sunt surse de semnale de tranzacționare.
Linii galbene: Linii de trend, canale de trend, și alte forme tehnice.
Indicatorul 1 pe graficele COT: Dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
