Analiza EUR/USD pentru intervale de 5 minute
Joi, perechea EUR/USD a continuat tendința descendentă. În ultimele zile, prețul s-a mișcat lateral într-un canal plat, fără direcție clară. Totuși, ieri am menționat că prețul a început să scadă în acest interval plat, ceea ce ar putea marca începutul unei noi scăderi pentru euro. Pe parcursul zilei, prețul a coborât sub nivelul de 1.0485, depășind efectiv limita inferioară a canalului orizontal. După cum era de așteptat, euro rămâne extrem de supraevaluat și nejustificat de scump. Prin urmare, scăderea sa era preconizată.
Anterior, am indicat că obiectivul minim pentru declinul perechii este în jurul valorii de 1.0450. Cu toate acestea, în realitate, euro ar putea să scadă mult mai mult. O paritate cu dolarul este un obiectiv realist în lunile următoare. Remarkabil, coborârea rapidă a euro de la 1.1200 la 1.0500 a depășit așteptările. Totuși, așa cum am menționat în repetate rânduri în 2024, ascensiunea euro a fost lipsită de fundament, iar piața trebuia să realinieze rata de schimb a dolarului. Această corecție are loc acum fără declanșatori macroeconomici sau fundamentali specifici.
Așa cum s-a dovedit ieri, euro nu a avut motive să crească, mai ales că a atins cele mai scăzute niveluri din ultimele șase luni sau mai mult. Cu toate acestea, piața a continuat să vândă euro și să cumpere dolarul. Joi au fost generate mai multe semnale de tranzacționare. Inițial, prețul a trecut de nivelul de 1.0533 și a revenit, oferind traderilor oportunități de vânzare în lipsă. Mai târziu, prețul a scăzut sub nivelul de 1.0485, deschizând calea pentru scăderi suplimentare astăzi.
Raport COT
Cel mai recent raport COT, datat 12 noiembrie, arată că poziția netă a traderilor necomerciali a rămas optimistă de mult timp. Ultima încercare a urșilor de a câștiga dominația a eșuat. Totuși, acum o lună, traderii profesioniști și-au crescut semnificativ pozițiile short, ceea ce a dus la întoarcerea poziției nete în teritoriu negativ pentru prima dată după o perioadă îndelungată. Acest lucru indică faptul că euro este acum vândut mai frecvent decât cumpărat.
Încă nu vedem motive fundamentale pentru întărirea euro, iar analiza tehnică sugerează că prețul rămâne într-o zonă de consolidare — practic, într-un trend plat. Pe graficul săptămânal, este clar că din decembrie 2022, perechea s-a tranzacționat între 1.0448 și 1.1274. Piața a tranziționat de la o fază plată de șapte luni la una de 22 de luni. Astfel, o scădere suplimentară rămâne probabilă spre 1.0448, care este la doar o scurtă distanță.
În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long din grupul necomercial a crescut cu 100, în timp ce pozițiile short au scăzut cu 14.100, determinând creșterea poziției nete cu 14.200. Potențialul de scădere al euro rămâne semnificativ.
Analiză EUR/USD pe intervalul de o oră
Pe graficul orar, perechea continuă să-și dezvolte tendința descendentă. Nu este nevoie să elaborăm asupra factorilor macroeconomici sau fundamentali pentru declinul pe termen mediu al dolarului - aceștia nu există. Anticipăm doar scăderi suplimentare ale euro pe termen mediu. Fiecare zi care trece întărește convingerea că piața a inclus deja complet în prețuri ciclul de relaxare al politicii Fed, fără nicio grabă pentru reduceri suplimentare de dobândă. Euro are puțin spațiu chiar și pentru corecții ascendente minore.
Pentru 22 noiembrie, evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare: 1.0340-1.0366, 1.0485, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, precum și liniile Senkou Span B (1.0717) și Kijun-sen (1.0537). Amintiți-vă că liniile indicatorului Ichimoku pot să se schimbe pe parcursul zilei, așadar monitorizați-le îndeaproape atunci când interpretați semnalele de tranzacționare. De asemenea, setați un ordin Stop Loss la pragul de echilibru dacă prețul se mișcă cu 15 pips în favoarea voastră pentru a minimiza potențialele pierderi în cazul semnalelor false.
Indicele PMI din zona euro, Germania și SUA va fi publicat vineri. Deși acestea nu sunt cele mai critice rapoarte, ar putea provoca anumite reacții pe piață. Raportul privind Încrederea Consumatorilor de la Universitatea din Michigan, de asemenea de importanță medie, va fi publicat în SUA.
Explicații Grafice:
Niveluri de suport și rezistență: linii roșii îngroșate în jurul cărora mișcarea se poate termina. Acestea nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
Liniile Kijun-sen și Senkou Span B: linii ale indicatorului Ichimoku transferate de pe intervalul de 4 ore pe cel de 1 oră. Acestea sunt linii puternice.
Niveluri extreme: linii roșii subțiri unde prețul a sărit anterior. Acestea sunt surse de semnale de tranzacționare.
Linii galbene: Linii de trend, canale de trend și alte modele tehnice.
Indicatorul 1 de pe graficele COT: Dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
