Perechea EUR/USD a rămas deasupra liniei medii mobile pentru cea mai mare parte a zilei de joi. Deși euro arată un potențial pentru o creștere suplimentară, faptul că se menține doar deasupra liniei medii mobile nu garantează un trend ascendent. Acesta indică pur și simplu o posibilă schimbare de trend. Întrebarea care se pune acum este dacă taurii au suficientă putere și motivație pentru a menține mișcarea ascendentă.
Pentru a răspunde la aceasta, trebuie mai întâi să înțelegem de ce a scăzut euro în ultimele două luni. Pe scurt, declinul poate fi atribuit fie unei viziuni limitate a pieței, fie unei potențiale manipulări de către factorii de decizie din piață. Deși euro a tranzacționat, în mare parte, într-un interval plat în ultimii doi ani, punctul critic este că nu a avut scăderi semnificative în această perioadă. Orice mișcare ascendentă a fost interpretată ca o corecție. Practic, euro a trecut printr-o corecție prelungită de doi ani fără o justificare factică substanțială, fiind condusă în principal de anticiparea relaxării politicii monetare de către Federal Reserve. Odată ce Fed a inițiat relaxarea politicii sale, euro a înregistrat un declin accentuat.
Dacă piața a concluzionat că nu mai există motive valabile pentru a cumpăra euro, iar corecția din cadrul trendului descendent de 16 ani s-a încheiat, declinul euro ar putea accelera. În acest moment, nu există motive convingătoare pentru ca euro să revină la nivelul 1.12 sau mai sus.
Anterior, am remarcat că pe intervalul de timp săptămânal, prețul a ajuns la limita inferioară a unui canal lateral în care a tranzacționat timp de aproape doi ani. Acest lucru explică retragerea ascendentă actuală. Cu toate acestea, dacă nu vedem o serie de rapoarte care să semnaleze o redresare economică robustă în zona euro, o creștere puternică a euro este puțin probabilă. Tranzacționarea susținută în canalul lateral, care ar putea împinge euro înapoi la nivelul 1.12, de asemenea, pare improbabilă. Până acum, datele economice din zona euro au fost mediocre, în timp ce economia SUA rămâne semnificativ mai puternică.
Mai mult, Federal Reserve ar putea scădea ratele dobânzilor mai lent și pe trepte mai mici decât se așteaptă piața. Acest lucru oferă dolarului american un avantaj macroeconomic și fundamental notabil. Chiar și în cadrul unui trend descendent clar, prețurile nu scad în fiecare zi, iar pauzele pot dura perioade extinse. Astfel, aprecierea actuală a euro nu cântărește prea mult. O mișcare sub linia medie mobilă pentru a relua trendul descendent ar putea avea loc cu puțină rezistență. Săptămâna viitoare, piața urmează să primească date cruciale, cum ar fi cifrele privind ocuparea forței de muncă sau rapoartele de inflație, care ar putea sprijini dolarul. În decembrie, Banca Centrală Europeană (ECB) ar putea reduce ratele cu 0,5%, în timp ce Federal Reserve ar putea pune pauză ajustărilor sale. În condiții favorabile, euro ar putea reveni la paritate cu dolarul până la sfârșitul anului.
Nivele și indicatori cheie
- Volatilitatea medie: În ultimele cinci zile de tranzacționare, perechea EUR/USD a avut o volatilitate zilnică medie de 115 puncte, clasificată drept "mare." Vineri, se așteaptă ca perechea să se miște între 1.0459 și 1.0667.
- Canalele de regresie liniară: Panta descendentă a acestor canale confirmă tendința globală de scădere.
- Indicatorul CCI: Multiple intrări în zona de supravânzare au declanșat actuala corecție ascendentă.
Nivele de suport
- S1: 1.0498
- S2: 1.0376
- S3: 1.0254
Nivele de rezistență
- R1: 1.0620
- R2: 1.0742
- R3: 1.0864
Recomandări de tranzacționare
Perechea EUR/USD își continuă mișcarea descendentă. În ultimele luni, am prognozat constant o scădere pe termen mediu a euro, susținând pe deplin tendința de scădere. Este probabil ca piața să fi inclus deja majoritatea, dacă nu toate, așteptatelor reduceri future ale ratei Federal Reserve. În consecință, există puține motive pentru slăbirea dolarului pe termen mediu.
- Poziții scurte: Tranzacționarii ar putea viza 1.0376 și 1.0254 dacă prețul coboară sub media mobilă.
- Poziții lungi: Pentru cei care urmează strict analiza tehnică, pot considera poziții lungi peste media mobilă cu ținte la 1.0620 și 1.0695. Cu toate acestea, în prezent, nu recomandăm luarea de poziții lungi.
Explicația ilustrărilor:
- Canalele de regresie liniară: Indică tendința predominantă. Când ambele canale indică aceeași direcție, semnalizează o tendință puternică.
- Linia mediei mobile: (Setări: 20, netezit) Determină tendințele pe termen scurt și oferă orientare pentru direcția tranzacțiilor.
- Nivele Murray: Acționează ca niveluri țintă pentru mișcările și corecțiile prețului.
- Nivele de volatilitate: Reprezintă intervalul de preț zilnic așteptat bazat pe metricile actuale de volatilitate.
- Indicatorul CCI: Intrarea în zonele de supra-cumpărare (peste +250) sau supra-vânzare (sub -250) semnalele potențiale inversări de tendință.
