Miercuri, perechea valutară EUR/USD a arătat puțin interes pentru mișcări active. Mulți anticipaseră o volatilitate ridicată și mișcări de trend săptămâna aceasta, însă nimic nu s-a materializat, deși majoritatea săptămânii a trecut. Aceasta servește drept o altă reamintire a unui adevăr bine-cunoscut de traderii experimentați: pe piață, nimic nu este cert. Mai simplu spus, chiar dacă o zi este încărcată cu evenimente precum discursurile Christinei Lagarde și ale lui Jerome Powell și rapoarte macroeconomice majore, aceasta nu garantează mișcări puternice de trend. Aceeași incertitudine se aplică și direcției mișcărilor. Chiar dacă toți factorii indică spre sud, prețul poate să se miște în direcția opusă cât mai repede posibil. Acest lucru se întâmplă pentru că rata de schimb a oricărei perechi este determinată pur și simplu de echilibrul dintre cerere și ofertă, iar market makeri, cu volumele lor mari de lichiditate, pot manipula prețurile.
Așadar, treaba unui trader este să identifice modele și semnale cu probabilitate ridicată care ar putea funcționa. Profitabilitatea unui trader este determinată de performanța sa pe termen lung. Revenind la săptămâna aceasta, euro rămâne neschimbat, menținând trendurile sale descrescătoare locale și globale. În cea mai mare parte a zilei de miercuri, prețul a tranzacționat sub media mobilă, sugerând că o scădere ulterioară rămâne mai probabilă. În acest moment, chiar și fundamentele locale și macroeconomia au o influență minimă asupra perspectivelor pentru euro și dolar. Situația actuală nu este diferită de cea de acum una sau trei luni.
De doi ani, piața s-a concentrat exclusiv pe evaluarea viitoarei relaxări a politicii monetare a Federal Reserve. Acum, procesează alți factori care favorizează în principal dolarul american. Deci, chiar dacă un raport ISM izolat are performanțe slabe, ce diferență face? Ce impact pot avea comentariile Christinei Lagarde sau ale lui Jerome Powell atunci când factorii care conduc la vânzarea dolarului american au fost deja evaluați? Dacă trendul descrescător de 16 ani persistă și există probabilitatea ca euro să scadă sub paritate cu dolarul în 2025, ce mai rămâne de dezbătut?
Ca rezultat, evenimentele din această săptămână sunt probabil să aibă doar un impact local asupra ratei de schimb EUR/USD. O corecție poate continua, dar vedem euro alunecând constant în jos până acum. Indicatorul CCI a intrat în mod repetat în teritoriu supravândut și a desenat numeroase divergențe de tip bullish, însă am observat doar o retragere modestă. Ce ne spune aceasta? Din perspectiva noastră, întărește opinia că declinul va continua în timp. Acesta este exact ceea ce ne așteptăm.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare, din 5 decembrie, este de 68 de pips, ceea ce este considerată "medie". Ne așteptăm ca perechea să se miște de la 1.0455 la 1.0591 joi. Canalul liniar de regresie superioară indică în jos, semnalând că tendința descendentă globală rămâne intactă. Indicatorul CCI a intrat de mai multe ori în zona de supravânzare, declanșând o corecție ascendentă care este încă în desfășurare.
Niveluri de suport cele mai apropiate:
- S1: 1.0498
- S2: 1.0376
- S3: 1.0254
Niveluri de rezistență cele mai apropiate:
- R1: 1.0620
- R2: 1.0742
- R3: 1.0864
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD ar putea să-și reia tendința descendentă. În ultimele luni, am subliniat constant așteptările pentru o continuare a declinului euro pe termen mediu, sprijinind pe deplin tendința de scădere generală. Există o probabilitate mare că piața a prețuit deja majoritatea sau toate reducerile viitoare ale ratei Fed. Dacă acest lucru este adevărat, dolarul încă nu are motive pentru o scădere pe termen mediu, deși aceste motive au fost rare.
Dacă prețul rămâne sub linia medie mobilă, se pot lua în considerare poziții scurte, cu ținte la 1.0376 și 1.0254. Dacă prețul se consolidează deasupra mediei mobile, pot fi avute în vedere poziții lungi pentru tranzacționare tehnică "pură", cu ținte la 1.0620 și 1.0695. Cu toate acestea, nu recomandăm poziții lungi datorită perspectivei descendente.
Explicația ilustrațiilor:
Canalele de Regresie Liniară ajută la determinarea tendinței actuale. Dacă ambele canale sunt aliniate, indică o tendință puternică.
Linia Medie Mobilă (setări: 20,0, netezită) definește tendința pe termen scurt și ghidează direcția de tranzacționare.
Nivelurile Murray acționează ca niveluri de țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelurile de Volatilitate (linii roșii) reprezintă intervalul de preț probabil pentru perechea respectivă în următoarele 24 de ore pe baza citirilor actuale de volatilitate.
Indicatorul CCI: Dacă intră în regiunea de supravânzare (sub -250) sau regiunea de supracumpărare (peste +250), semnalează o inversare iminentă a tendinței în direcția opusă.
