Marți, perechea EUR/USD s-a inversat în favoarea dolarului american și s-a consolidat sub nivelul corectiv de 323.6% la 1.0532. Acest lucru sugerează că tendința descendentă ar putea continua către următoarea țintă la 1.0420. Mișcările recente de pe piață au fost modeste, dar urșii au început să capete un avantaj.
Structura undelor este simplă și clară. Ultima undă descendentă finalizată nu a depășit minima anterioară, în timp ce ultima undă ascendentă abia a depășit maximul anterior. Acest lucru indică formarea unui trend "bullish", deși foarte slab, care ar putea să se încheie săptămâna aceasta. Pentru a sparge acest trend bullish actual, perechea trebuie să scadă sub nivelul 1.0461.
Știrile de marți au fost minimale, singurul raport semnificativ fiind lectura finală a inflației din Germania pentru luna noiembrie. Nu au fost surprize: Indicele Prețurilor de Consum a crescut cu 2,2% a/a, iar inflația de bază a rămas la 2,4% a/a. Aceste cifre nu oferă BCE niciun motiv să-și oprească sau să-și întrerupă politicile de relaxare monetară. Inflația a crescut ușor în Germania și alte țări din UE, dar nu suficient pentru a justifica oprirea reducerilor de dobândă. Tranzacționarii au corectat ușor perechea în sus de-a lungul câtorva săptămâni, dar graficul de 4 ore oferă o imagine mai clară. După un declin prelungit, perechea a urcat la nivelul 1.0630, dar a fost respinsă de două ori la acest nivel. În opinia mea, ne aflăm la începutul unei noi tendințe descendente pentru euro, care ar putea să se extindă până la nivelul 1.0225.
Pe graficul de 4 ore, perechea a făcut o a doua respingere de la nivelul de corecție de 100,0% la 1,0603, inițiind o nouă mișcare descendentă spre nivelul Fibonacci de 127,2% la 1,0436. O divergență "bearish" pe indicatorul CCI sprijină, de asemenea, impulsul descendent. O consolidare deasupra nivelului de 1,0603 ar putea semnala o creștere suplimentară spre următorul nivel de corecție de la 76,4% (1,0747), însă scenariul meu principal rămâne unul descendent.
Raportul angajamentelor comercianților (COT):
În ultima săptămână de raportare, speculatorii au deschis 11.359 de poziții long și 12.839 de poziții short. Grupul "Non-commercial" menține un sentiment de vânzare, ceea ce sugerează continuarea scăderilor pentru pereche. Numărul total de poziții long deținute de speculatori este acum de 168.000, în timp ce pozițiile short se situează la 225.000.
Timp de douăsprezece săptămâni consecutive, jucătorii majori și-au redus deținerile în euro. În opinia mea, aceasta indică începutul unui nou trend "bearish". Factorul-cheie din spatele declinului anterior al dolarului—așteptările de relaxare din partea FOMC—a fost deja inclus în prețuri. Piața nu mai are motive puternice să vândă dolarul. Deși pot apărea factori noi, creșterea dolarului american rămâne mai probabilă. Analiza grafică indică, de asemenea, începutul unui trend descendent pe termen lung, ceea ce mă determină să mă pregătesc pentru o scădere extinsă a perechii EUR/USD.
Calendar de știri pentru S.U.A. și Zona Euro:
- S.U.A.: Indicele Prețurilor de Consum (13:30 UTC).
Calendarul economic pentru 11 decembrie include un singur eveniment, dar unul esențial. Impactul acestor date asupra sentimentului pieței ar putea fi semnificativ, în special în a doua jumătate a zilei.
Prognoza și Recomandările pentru EUR/USD:
- Vânzări: Perechea ar fi putut fi vândută după revenirea de la nivelul 1.0603 pe graficul de 4 ore, țintind 1.0420 și 1.0320. Aceste tranzacții pot fi încă menținute.
- Cumpărări: Oportunitățile de cumpărare ar fi putut fi considerate la o revenire de la nivelul 1.0532 pe graficul orar, dar primele două zile ale săptămânii au arătat că urșii dețin actualmente avantajul.
Nivelurile Fibonacci sunt construite între 1.1003 și 1.1214 pe graficul orar și între 1.0603 și 1.1214 pe graficul de 4 ore.
