Perechea valutară EUR/USD a încercat să depășească limita inferioară a canalului orizontal în care a tranzacționat timp de câteva săptămâni. Pe intervalul de timp de 4 ore, mișcarea laterală nu este foarte evidentă, dar pe intervalele de timp mai mici este clar vizibilă. Drept urmare, prețul a revenit de la limita inferioară a canalului și ar putea să țintească din nou în sus. Mișcarea plată persistă.
Săptămâna trecută au avut loc câteva evenimente semnificative, însă chiar și acelea au fost relativ lipsite de impact. De exemplu, raportul de inflație nu a adus rezultate semnificative, iar rezultatul reuniunii Băncii Centrale Europene a fost ușor de anticipat. Declarațiile președintelui BCE, Christine Lagarde, nu i-au impresionat în mod deosebit pe traderi. Părea că a reiterat doar informații pe care piața le cunoștea deja. Nu a fost nimic pozitiv pentru euro din asta.
BCE a semnalat intenția de a continua relaxarea politicii monetare, schimbându-și principala preocupare de la inflație la creșterea economică. Aceasta implică faptul că reducerile de dobândă ar putea fi mai profunde decât preconiza inițial piața. Joi, Lagarde a avut dificultăți în a răspunde unde s-ar putea afla rata „neutră”, ceea ce sugerează că BCE preferă să nu stabilească obiective specifice pentru a evita să fie trasă la răspundere pentru așteptări neîndeplinite. Aceasta lasă deschisă posibilitatea unei relaxări monetare mai semnificative decât se anticipa.
Astfel de informații sunt puțin probabil să inspire cumpărătorii de euro. Chiar și fără acest lucru, am susținut că euro ar trebui să își continue declinul fără o alternativă. Se pare că euro și-a epuizat potențialul de creștere în perioada 2022–2024, perioadă în care fie a crescut, fie, cel puțin, nu a scăzut în situații în care probabil ar fi trebuit. Acum, singura sa cale pare să fie în jos.
Calendarul economic pentru săptămâna viitoare este plin de evenimente. Totuși, majoritatea rapoartelor macroeconomice cheie și a evoluțiilor fundamentale vor fi centrate pe lire și pe dolar, mai degrabă decât pe euro. Cu toate acestea, euro va reacționa probabil la evenimente precum discursul lui Jerome Powell, întâlnirea Federal Reserve și discursul lui Christine Lagarde (cu toate că nu este clar ce informații noi ar putea oferi). Europa va publica, de asemenea, rapoarte privind activitatea de afaceri, inflația, vânzările cu amănuntul și alți indicatori economici.
Ca rezultat, săptămâna ar putea să se termine cu mișcare plată și reluarea tendinței descendente. Cu toate acestea, este important de notat că nimeni nu poate prezice ce va comunica Powell către piață sau cum se vor dovedi rapoartele macroeconomice în SUA și UE.
Traderii au toate motivele să anticipeze scăderea continuă a euro, deoarece semnalele tehnice pe aproape toate intervalele de timp indică perspective de scădere. Cu toate acestea, este întotdeauna înțelept să se ia în considerare scenarii alternative. Pe piețe, nimic nu poate fi garantat cu certitudine de 100%.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD pe parcursul ultimelor cinci zile de tranzacționare, până la data de 16 decembrie, este de 66 de pips, fiind caracterizată ca "medie". Luni, ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelurile de 1.0437 și 1.0569. Canalul liniar de regresie superior este orientat în jos, indicând faptul că tendința descendentă globală rămâne neschimbată. Indicatorul CCI a intrat de mai multe ori în zona de supravânzare, declanșând o corecție ascendentă, care este încă în desfășurare.
Niveluri de suport cele mai apropiate:
- S1 – 1.0376
- S2 – 1.0254
- S3 – 1.0132
Niveluri de rezistență cele mai apropiate:
- R1 – 1.0498
- R2 – 1.0620
- R3 – 1.0742
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD ar putea relua tendința sa descendentă în orice moment. De luni de zile, ne așteptăm doar la scăderi pentru euro pe termen mediu, susținând pe deplin direcția generală a tendinței de scădere. Piața a prețuit probabil deja majoritatea sau toate reducerile viitoare de rată ale Fed. Dacă acesta este cazul, dolarul încă nu are motive pentru scăderi pe termen mediu, ceea ce era deja o raritate la început.
Dacă prețul rămâne sub media mobilă, pozițiile scurte pot fi luate în considerare, cu obiective la 1.0437 și 1.0376. Dacă tranzacționați folosind setup-uri tehnice "pure", pozițiile lungi pot fi luate în considerare dacă prețul este deasupra mediei mobile, cu obiective la 1.0620 și 1.0636. Cu toate acestea, nu recomandăm poziții lungi. În plus, perechea se află într-o condiție de piață laterală de trei săptămâni.
Explicația ilustrărilor:
Canalele de regresie liniară ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele canale sunt aliniate, indică o tendință puternică.
Linia mediei mobile (configurații: 20,0, netedă) definește tendința pe termen scurt și ghidează direcția de tranzacționare.
Nivelurile Murray acționează ca niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelurile de volatilitate (linii roșii) reprezintă intervalul probabil de preț pentru pereche pe următoarele 24 de ore, bazat pe citirile actuale de volatilitate.
Indicatorul CCI: Dacă intră în regiunea de supravânzare (sub -250) sau în regiunea de supracumpărare (peste +250), semnalează o inversare iminentă a tendinței în direcția opusă.
