Miercuri, perechea EUR/USD a experimentat o scădere bruscă. Această creștere semnificativă a dolarului a fost fără îndoială determinată de un singur eveniment: întâlnirea FOMC, despre care vom discuta în curând. Perechea a scăzut până la nivelul 1.0350, dar a început apoi să se redreseze. Nivelul 1.0420 ar putea limita câștigurile ulterioare ale euro, dar o străpungere peste acest nivel ar putea anula toate eforturile de ieri ale urșilor. O revenire de la 1.0420 ar putea semnala reluarea tendinței descendente spre nivelul Fibonacci de 423.6% – 1.0320.
Structura valurilor este simplă. Ultimul val ascendent complet a depășit ușor vârful valului anterior, în timp ce cel mai recent val descendent a depășit cu usurință minimul precedent. Acest lucru confirmă finalizarea trendului "bullish", care, așa cum era de așteptat, a fost destul de slab. Acum, se poate anticipa o scădere suplimentară a euro în cadrul unui nou trend bearish.
Evenimentele de miercuri au fost de mare importanță. FOMC a oferit mai multe actualizări care i-au susținut pe traderii bearish. S-a dezvăluit că pentru anul viitor sunt planificate doar două reduceri de dobândă de câte 0,25% fiecare, ceea ce este semnificativ mai puțin decât anticipaseră majoritatea traderilor. Previziunile PIB pentru anul viitor au fost revizuite în sus, iar Jerome Powell a indicat că inflația rămâne o preocupare, limitând posibilitățile de reducere a dobânzilor. Powell a evidențiat și incertitudinea legată de noile politici fiscale din SUA sub președinția lui Donald Trump. În consecință, este posibil ca Fed să ia o pauză până în martie pentru a evalua amploarea acestor noi riscuri inflaționiste.
Întâlnirea FOMC de ieri și rezultatele acesteia pot fi clasificate definitiv drept "hawkish", ceea ce i-a întărit pe susținătorii dolarului. Astăzi, bearish-ii contraatacă, iar până la sfârșitul zilei va deveni probabil clar dacă declinul de ieri al perechii a fost un eveniment singular. Dacă bullish-ii își recuperează rapid pozițiile pierdute miercuri, îndoielile cu privire la noul trend bearish se vor intensifica.
Pe graficul de 4 ore, perechea a efectuat o a doua revenire de la nivelul corectiv de 100,0% la 1.0603 și a continuat să scadă către nivelul Fibonacci de 161,8% – 1.0225. O divergență bearish pe indicatorul CCI a împins, de asemenea, perechea către o scădere. Dacă perechea se consolidează peste 1.0436, s-ar putea aștepta o recuperare către 1.0603. În prezent, nu sunt observate noi divergențe la niciunul dintre indicatori.
Raportul Commitments of Traders (COT)
Pe parcursul ultimei săptămâni de raportare, speculatorii au închis 10.318 poziții long și au deschis 7.766 poziții short. Sentimentul în categoria Non-comercial rămâne pesimist și se intensifică, semnalând o continuare a declinului perechii. Numărul total de poziții long deținute de speculatori este acum de 157.000, în timp ce pozițiile short au crescut la 233.000.
De 13 săptămâni consecutive, jucătorii majori au lichidat euro. Această tendință indică o perspectivă pesimistă susținută. Cu factorul principal al deprecierii dolarului — așteptările de relaxare de la FOMC — deja prețuit, există puține motive pentru ca piața să renunțe masiv la dolar. Deși ar putea apărea noi factori, aprecierea dolarului american rămâne mai probabilă. Analiza tehnică susține de asemenea începutul unei tendințe pe termen lung de scădere, sugerând un declin prelungit pentru EUR/USD.
Evenimente Economice Cheie pentru SUA și Zona Euro
- SUA: Creșterea PIB-ului în T3 (13:30 UTC)
- SUA: Cereri Inițiale de Șomaj (13:30 UTC)
- SUA: Philadelphia Fed Manufacturing Index (13:30 UTC)
Pe 19 decembrie, calendarul economic include mai multe evenimente secundare. Se așteaptă ca impactul acestora asupra sentimentului pieței să fie minim.
Previziuni și Recomandări EUR/USD
Perechea ar fi putut fi vândută după un rebound de la 1.0603 pe graficul de 4 ore, cu ținte la 1.0420 și 1.0320. Prima țintă a fost atinsă, în timp ce a doua e aproape de realizare. Astăzi, oportunitățile de vânzare pot apărea de la un rebound la 1.0420 pe graficul orar. Oportunitățile de cumpărare vor fi posibile dacă perechea închide deasupra 1.0420 pe graficul orar, dar deocamdată aș recomanda în continuare să se evite pozițiile de cumpărare.
Nivelurile Fibonacci
Nivelurile Fibonacci sunt trasate de la 1.1003–1.1214 pe graficul orar și de la 1.0603–1.1214 pe graficul de 4 ore.
