Perechea valutară EUR/USD a manifestat stagnare joi, prezentând activitate de tranzacționare minimă și puțină mișcare de preț. Deși acest scenariu nu garantează că perechea va rămâne inactivă până pe 2 ianuarie, este important de menționat că ar putea apărea mișcări bruște. Totuși, este destul de dificil să prezicem astfel de mișcări în lipsa unor factori fundamentali sau macroeconomici, în opinia noastră. Principala influență în acest moment este sezonul sărbătorilor. Mulți traderi tind să ia o pauză pentru a sărbători și a se relaxa, ceea ce duce la o piață plată. De aceea, anticipăm puține mișcări, iar dacă apar, poate fi înțelept să nu reacționăm impulsiv.
O strategie alternativă ar putea implica poziții scurte, deoarece tendința descendentă rămâne intactă, iar prețul pe intervalul de timp de 4 ore este încă sub media mobilă. Prin urmare, vânzarea perechii, care considerăm că are o singură direcție probabilă—în jos—poate fi efectuată cu un Stop Loss, de exemplu, puțin deasupra mediei mobile. Totuși, această abordare implică risc și ar trebui realizată la discreția fiecărui trader. În general, recomandăm să se aștepte până în noul an, când participanții la piață vor relua tranzacționarea activă.
În anul următor, mai ales în primul și al doilea trimestru, ne așteptăm să vedem noi scăderi ale euro. Fundamental, situația rămâne neschimbată, iar poziția dolarului, de fapt, s-a întărit. Federal Reserve a transmis clar pe piață că anticipează cel mult două tăieri de dobândă anul viitor. Între timp, Banca Centrală Europeană și-a exprimat intenția de a continua să reducă ratele, din cauza îngrijorărilor legate de creșterea economică slabă. Bank of England abia începe procesul de relaxare monetară și va trebui, inevitabil, să reducă ratele, fie că își dorește sau nu.
În final, unul dintre factorii critici pe care i-am subliniat pentru 2024 este că piața a inclus deja în preț un întreg ciclu de relaxare monetară al Federal Reserve cu o marjă semnificativă. Prin urmare, este foarte probabil ca Fed să nu reducă ratele la nivelurile pe care piața le-a anticipat deja.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare este de 58 de pips, ceea ce este clasificat ca fiind "medie". Ne așteptăm ca perechea să fluctueze în intervalul 1.0350 - 1.0466 vineri. Canalul de regresie liniară superioară rămâne descendent, ceea ce este în conformitate cu tendința generală de scădere. Indicatorul CCI a intrat din nou în zona de supravânzare ca urmare a unei scăderi abrupte, semnalând o potențială corecție.
Nivelurile de suport cele mai apropiate:
- S1 – 1.0376
- S2 – 1.0254
- S3 – 1.0132
Nivelurile de rezistență cele mai apropiate:
- R1 – 1.0498
- R2 – 1.0620
- R3 – 1.0742
Recomandări de tranzacționare:
Se anticipează că perechea EUR/USD își va continua traiectoria descendentă. De câteva luni, am indicat constant că ar trebui să se aștepte o scădere a euro, pe termen mediu, și susținem în totalitate direcția generală de scădere. Probabilitatea ca piața să fi inclus deja în preț toate posibilele reduceri viitoare ale dobânzilor Fed este foarte mare. Drept urmare, dolarul nu are, în prezent, niciun motiv să manifeste o slăbiciune pe termen mediu, deoarece sunt puțini factori care ar susține o astfel de mișcare.
Pozițiile de vânzare rămân relevante, cu ținte stabilite la 1.0350 și 1.0254, atâta timp cât prețul rămâne sub media mobilă. Dacă se tranzacționează exclusiv pe baza analizei tehnice, pozițiile de cumpărare pot fi luate în considerare dacă prețul depășește media mobilă, cu țintă la 1.0620. Totuși, nu recomandăm poziții de cumpărare în acest moment.
Explicația ilustrațiilor:
Canalele de regresie liniară ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele canale sunt aliniate, aceasta indică o tendință puternică.
Linia Media Mobilă (setări: 20,0, netezită) definește tendința pe termen scurt și ghidează direcția de tranzacționare.
Nivelurile Murray acționează ca niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelurile de Volatilitate (linii roșii) reprezintă intervalul de preț probabil pentru pereche în următoarele 24 de ore, pe baza citirilor actuale de volatilitate.
Indicatorul CCI: Dacă acesta intră în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (peste +250), semnalizează o inversare iminentă a tendinței în direcția opusă.
