Perechea EUR/USD a tranzacționat relativ calm luni, cel puțin în prima jumătate a zilei. Totuși, odată cu deschiderea sesiunii din SUA, volatilitatea a crescut brusc. Mișcările ulterioare, însă, nu păreau să aibă motive sau justificări specifice. Singurul eveniment notabil al zilei a fost inaugurarea lui Donald Trump, care, sincer, a părut derutant în ceea ce privește entuziasmul generat. Pe de o parte, nu era vorba doar despre inaugurarea oricărui președinte american; era un lider foarte controversat care, în ultimele două luni, a făcut numeroase promisiuni de a „transforma lumea” și de a „restabili măreția Americii”. Dacă chiar și 25% din aceste promisiuni se concretizează, lumea ar putea suferi schimbări semnificative, iar piețele ar răspunde probabil unui astfel de eveniment. Pe de altă parte, se știa de două luni că Donald Trump va fi președinte. Așadar, ce anume se schimbă acum că este oficial?
În cele din urmă, piața a reacționat emoțional odată cu deschiderea sesiunii din SUA, ducând la o scădere a dolarului. Însă, ce a justificat această scădere? Nu au existat motive puternice în spatele ei. Săptămâna trecută, piața a ignorat în mare parte o cantitate semnificativă de date macroeconomice și evoluții fundamentale, toate sugerând că dolarul ar trebui să continue să se consolideze în raport cu euro. Este posibil ca perechea EUR/USD să fie în prezent ușor supravândută și să aibă nevoie de o corecție semnificativă. Am observat că scăderea a fost aproape neîntreruptă în ultimele 3,5 luni pe intervalul zilnic. Astfel, este necesară o corecție, iar aceasta ar putea fi începutul unei corecții corecte.
Dacă acesta este cazul, baza corecției este în principal tehnică, cu inaugurarea lui Trump acționând ca un declanșator oportun. Unde ar putea corecta perechea EUR/USD? Cel mai evident țintă este linia Senkou Span B pe intervalul zilnic, situată în jurul valorii de 1,0635. Această țintă se află la aproximativ 200 de pips distanță, ceea ce se încadrează în definiția unei "corecții". Totuși, dacă această mișcare se concretizează, nu va semnifica sfârșitul trendului descendent sau începutul unei slăbiri susținute a dolarului.
În concluzie, ne menținem concentrarea asupra declinului continuu al euro și credem că o scădere sub paritate este pe deplin plauzibilă în 2025. Mai mulți factori cheie ar putea contribui la împingerea euro mai jos: Banca Centrală Europeană (BCE) ar putea reduce rata dobânzii la 2% până vara, cu posibilitatea unor tăieri suplimentare în timp. În contrast, Rezerva Federală (Fed) ar putea reduce ratele doar de maximum două ori pe parcursul anului 2025. Prin urmare, nu vedem niciun motiv ca dolarul să slăbească sau euro să se consolideze.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare până la 21 ianuarie este de 90 de pips, fiind clasificată ca "înaltă". Ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelurile 1.0311 și 1.0491 marți. Canalul superior al regresiei liniare rămâne descendent, indicând că tendința globală de scădere continuă. Indicatorul CCI a intrat recent de două ori în zona de supravânzare și a format două divergențe ascendente, dar aceste semnale au indicat doar o potențială corecție.
Niveluri de Suport Imediat:
- S1 – 1.0254
- S2 – 1.0193
- S3 – 1.0132
Niveluri de Rezistență Imediat:
- R1 – 1.0315
- R2 – 1.0376
- R3 – 1.0437
Recomandări de Tranzacționare:
Perechea EUR/USD își continuă tendința de scădere. O nouă undă corectivă a început, dar momentul acesteia a fost dificil de prezis. În ultimele luni, am indicat în mod constant că ne așteptăm la o scădere pe termen mediu a euro, și susținem pe deplin această perspectivă de scădere, crezând că nu s-a încheiat încă. Fed și-a oprit relaxarea politicii monetare, în timp ce BCE își accelerează măsurile de relaxare. Drept urmare, nu există motive pe termen mediu pentru o slăbire a dolarului, exceptând corecțiile pur tehnice.
Pozițiile scurte rămân relevante, cu ținte stabilite la 1.0199 și 1.0193, deși acestea vor necesita finalizarea corecției actuale. Această corecție ar putea să se încheie în jurul nivelului 1.0437. Dacă tranzacționați bazându-vă doar pe semnale tehnice, pozițiile lungi pot fi luate în considerare dacă prețul depășește media mobilă, cu ținte la 1.0437 și 1.0491. Totuși, orice creștere în acest moment ar trebui privită ca o corecție.
Explicația Ilustrațiilor:
Canalele de Regressie Liniară ajută la determinarea tendinței actuale. Dacă ambele canale sunt aliniate, indică o tendință puternică.
Linia de Medie Mobilă (setări: 20,0, netezită) definește tendința pe termen scurt și ghidează direcția tranzacțiilor.
Nivelurile Murray acționează ca niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelurile de Volatilitate (linii roșii) reprezintă intervalul de preț probabil pentru pereche în următoarele 24 de ore, bazat pe citirile actuale de volatilitate.
Indicatorul CCI: Dacă intră în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supravânzare (peste +250), semnalează o întoarcere iminentă a tendinței în direcția opusă.