Structura undelor la 4 ore pentru #SPX nu este simplă și trebuie să fie analizată împreună cu structura undelor pe graficul de 24 de ore. Primul lucru observabil este structura globală formată din cinci unde, care este ataât de extinsă încât nu încape în fereastra graficului la cea mai mică scară. În termeni mai simpli, indicii de acțiuni din SUA au crescut de mult timp, iar noi știm că trendurile se schimbă. În prezent, se construiește valul 5 din 5. Indicele nu a reușit să treacă de marca de 6093 (echivalentă cu 200,0% Fibonacci), dar acest lucru nu a rezultat într-o retragere semnificativă.
Pe graficul la 4 ore, sunt vizibile patru unde în interiorul celei de-a cincea unde a structurii de 5 unde, dar al cincilea val a luat o formă ciudată de trei unde, urmată de o structură descendentă complexă, ceea ce face dificilă identificarea undelor distincte. Merită menționat că structurile de unde ar trebui să fie neechivoce. Cu cât structura este mai complexă, cu atât este mai dificil să profităm de pe urma ei. Dacă recenta scădere este un "drapel bullish", indicele S&P 500 va continua probabil trendul ascendent. Cu toate acestea, acesta ar putea fi, de asemenea, un canal lateral, care nu se califică drept "drapel bullish".
Piata de acțiuni se teme de Trump
Indicele S&P 500 a scăzut ușor luni, după învestirea lui Donald Trump. Cu toate acestea, trebuie menționat că rally-ul s-a oprit de îndată ce Trump a câștigat alegerile. Acest lucru indică faptul că investitorii sunt precauți în ceea ce privește "inovațiile" introduse de noua administrație de la Casa Albă. Această ezitare este înțeleasă. După cum am menționat, Trump va face probabil (sau va încerca să facă, având în vedere că Congresul trebuie să aprobe inițiativele sale) decizii care nu vor îmbunătăți neapărat situația economică. El se va concentra pe probleme geopolitice, dezechilibrele comerciale, politici de gen, imigrația ilegală și deportările. Unele dintre aceste decizii ar putea avea un impact negativ asupra economiei. Pentru investitorii în diverse companii - și pentru companiile însele - ceea ce contează cel mai mult este starea economiei, ratele de creștere și perspectivele. Dacă acestea se deteriorează sub administrația Trump (așa cum prezic mulți economiști), rally-ul din indicii bursieri cheie nu va continua probabil.
În acest context, nu mă aștept ca S&P 500 să crească peste 6043 în curând. O scădere spre 5800 pare mai probabilă. Cu toate acestea, multe vor depinde de deciziile pe care Trump începe să le pună în aplicare. Deși cuvintele președintelui SUA influențează fără îndoială sentimentul pieței, acțiunile au o greutate mult mai mare.
Concluzii generale
Din analiza #SPX, concluzionez că instrumentul continua să construiască un trend ascendent. Nu există semne convingătoare că acest trend s-a încheiat. Structura de unde din ultimele luni rămâne extrem de complexă și ambiguă. Recomand să ne concentrăm pe "drapelul bullish" și pe politicile lui Trump în situația actuală. Cu cât politicile lui Trump sunt mai puțin favorabile pentru companiile americane (de exemplu, războaie comerciale, tarife, taxe de import, tarife de retorsiune împotriva SUA), cu atât este mai probabil să vedem un nou trend descendent.
La o scară mai mare, modelul de undă este mult mai clar. Exista o structură distinctă de cinci unde, cu o formare de cinci unde în cadrul celei de-a cincea unde. Această a cincea undă poate fi aproape de final. Astfel, mă pregătesc pentru o corecție lungă și complexă, care poate deja să fi început.
Principiile cheie ale analizei mele
- Structurile de undă ar trebui să fie simple și clare. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și sunt adesea supuse schimbării.
- Dacă condițiile pieței sunt neclare, este mai bine să stăm deoparte.
- Nu există niciodată 100% certitudine în direcția pieței. Folosiți întotdeauna ordinele de Stop Loss.
- Analiza undelor poate și ar trebui combinată cu alte metode de analiză și strategii de tranzacționare.