Joi, perechea valutară EUR/USD a traversat o sesiune de tranzacționare extrem de calmă. Acest lucru era de așteptat, întrucât piața a început să se stabilizeze după mișcările turbulente observate luni și marți. Pentru a recapitula, luni, Donald Trump și-a început oficial mandatul ca Președinte al Statelor Unite și a făcut numeroase declarații referitoare la cum jumătate din lume va "cânta o altă melodie", detaliind, de asemenea, măsurile pe care Washingtonul le va implementa pentru a "restabili echitatea în SUA." Poate că piața ar fi ignorat aceste declarații, având în vedere multele afirmații false făcute de Trump în primul său mandat. Totuși, se pare că nu a fost așa—cel puțin, așa pare.
În aceste două zile, volatilitatea a fost într-adevăr mare, iar dolarul american a scăzut constant. Am pus deja sub semnul întrebării influența "factorului Trump" asupra mișcării perechii EUR/USD. Cu alte cuvinte, ce s-a schimbat de când Trump a preluat funcția? A vorbit despre tarife împotriva Canadei, Mexicului, Chinei și UE aproape în fiecare zi în ultimele 2 luni și... a făcut același lucru luni. Prin urmare, credem că corecția ascendentă (adică scăderea dolarului american) este asociată în primul rând cu nevoia tehnică de corecție, și nu deloc cu sosirea lui Trump.
Analizând cadrul temporal zilnic arată că o corecție se dezvoltă de ceva vreme. Deoarece privim un cadru temporal zilnic, această corecție ar putea dura o perioadă extinsă. Mulți traderi, în special începătorii, fac adesea greșeala de a crede că piața nu își ia niciodată o pauză. În termeni mai simpli, perechea a experimentat deja o corecție ascendentă, iar mulți traderi așteaptă acum fie o revenire la tendința descendentă, fie o continuare a corecției ascendente. În realitate, prețul ar putea începe să formeze tendințe pe termen scurt alternante pe cadrul temporal orar. Acest lucru ar putea apărea ca o tendință ascendentă de aproximativ 250 până la 300 de pips, urmată de o tendință descendentă similară. Ar putea dura câteva luni până să se reia declinul, deci răbdarea este esențială.
În plus, întâlnirile viitoare ale Băncii Centrale Europene (BCE) și ale Rezervei Federale (Fed) de săptămâna viitoare sunt puțin probabil să surprindă participanții de pe piață. Este de așteptat pe scară largă ca BCE să reducă ratele cu încă 0,25%, în timp ce Fed este posibil să mențină rata sa neschimbată. BCE ar putea implementa patru reduceri de rate până la vara anului 2025, în timp ce este de așteptat ca Fed să facă una la cel mult. Prin urmare, dacă nu apare o perturbare semnificativă, cum ar fi acțiuni neașteptate de la Trump, dolarul este probabil să își reia creșterea în fața euro. Întrebarea principală este când va avea loc acest lucru. În prezent, nu există indicații că tendința descendentă de patru luni este pregătită să se reia, fie pe cadrul temporal de patru ore, fie pe cel orar. Ca rezultat, este prea devreme să discutăm despre o nouă fază a întăririi dolarului.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare, începând cu 24 ianuarie, este de 89 de pips, clasificată ca "ridicată". Așteptăm ca perechea să se miște între nivelele de 1.0337 și 1.0515 vineri. Canalul de regresie liniară superioară rămâne orientat în jos, indicând faptul că trendul descendent global persistă. Indicatorul CCI a intrat în zona supra-cumpărată, semnalând o posibilă reluare a trendului descendent. Este posibil să se formeze încă o divergență bearish, după care ar putea începe un nou declin.
Nivele de suport cele mai apropiate:
- S1 – 1.0376
- S2 – 1.0315
- S3 – 1.0254
Nivele de rezistență cele mai apropiate:
- R1 – 1.0437
- R2 – 1.0498
- R3 – 1.0559
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD a început un nou val de corecție. De câteva luni bune, am susținut în mod constant că euro este de așteptat să scadă pe termen mediu. Prin urmare, susținem pe deplin direcția generală descendentă și nu credem că s-a încheiat. Fed a întrerupt relaxarea politicii monetare, în timp ce BCE, dimpotrivă, o accelerează. Prin urmare, dolarul încă nu are motive pentru un declin pe termen mediu, în afară de factori pur tehnici, corecți.
Pozițiile short rămân relevante, cu ținte la 1.0254 și 1.0193, însă corecția actuală trebuie să se încheie întâi. Această corecție ar putea încheia în jurul nivelului de 1.0437. Dacă tranzacționați bazându-vă doar pe noțiuni tehnice, pozițiile long pot fi luate în considerare când prețul este deasupra mediei mobile, cu ținte la 1.0437 și 1.0498. Totuși, orice creștere momentan ar trebui clasificată ca o corecție.
Explicația Ilustrațiilor:
Canalele de regresie liniară ajută la determinarea trendului curent. Dacă ambele canale sunt aliniate, indică un trend puternic.
Linia Medie Mobilă (setări: 20,0, netezită) definește trendul pe termen scurt și ghidează direcția tranzacționării.
Nivelele Murray acționează ca nivele țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelele de Volatilitate (linii roșii) reprezintă intervalul de preț probabil pentru pereche în următoarele 24 de ore, bazat pe citirile curente ale volatilității.
Indicatorul CCI: Dacă intră în regiunea supra-vândută (sub -250) sau supra-cumpărată (peste +250), semnalează o inversare iminentă a trendului în direcția opusă.
