Luni, perechea EUR/USD s-a inversat în apropierea nivelului corectiv de 127.2% la 1.0507 în favoarea dolarului american și a scăzut spre nivelul corectiv de 100.0% la 1.0437. Un rebound de la acest nivel ar putea semnala o inversare în favoarea euro și o nouă creștere în cadrul canalului ascendent spre nivelul de 1.0507. Pe de altă parte, o consolidare sub 1.0437 ar crește probabilitatea unei scăderi continue.
Structura undelor rămâne clară. Ultima undă descendentă completată a spart minimul undei anterioare, în timp ce cea mai recentă undă ascendentă (încă incompletă) a spart ultimele două vârfuri. Acest lucru indică faptul că tendința bearish este considerată finalizată. Pe termen scurt, poate începe să se formeze o nouă undă descendentă, dar pentru ca vânzătorii să inițieze un nou trend, trebuie să împingă perechea înapoi către nivelul 1.0179. Alternativ, aceștia ar putea forma o structură de undă mai complexă pentru a recâștiga controlul.
Luni, fluxul de știri economice a fost aproape inexistent. Președintele BCE, Christine Lagarde, a ținut un nou discurs, dar s-a concentrat mai mult pe independența băncilor centrale decât pe politica monetară sau pe ratele dobânzilor. Drept urmare, remarcile sale nu au provocat o reacție din partea traderilor—și probabil nici nu intenționau să o facă. În același timp, traderii sunt deja într-o stare de așteptare în fața a două întâlniri importante ale băncilor centrale. Mâine seară vor fi anunțate rezultatele întâlnirii FOMC, urmate de întâlnirea BCE de joi. În opinia mea, ambele evenimente ar putea susține pe cei care vând, deși este imposibil de prezis acest lucru cu certitudine. Dacă piața simte o schimbare dovish în retorica lui Jerome Powell, aceasta ar putea fi în detrimentul dolarului american. Deși nu cred că dolarul va rămâne sub presiune pe tot parcursul anului 2025, piața anticipează în prezent un maxim de două reduceri ale ratelor. Dacă Powell indică posibilitatea unor reduceri mai substanțiale, aceasta ar putea cauza o dezamăgire semnificativă în rândul susținătorilor dolarului. Din punct de vedere grafic, dolarul ar putea înregistra o creștere puternică dacă perechea se închide sub canalul ascendent.
Pe graficul de 4 ore, perechea s-a consolidat deasupra nivelului corectiv de 127.2% la 1.0436. Acest lucru sugerează că mișcarea ascendentă ar putea continua către următorul nivel Fibonacci de 100.0% la 1.0603. Euro a ieșit, de asemenea, din canalul de tendință descendentă. Deși tendința se mută treptat către una de creștere, rămâne incert cât timp va dura această tendință. O divergență descendentă în indicatorul CCI sugerează un potențial declin pe termen scurt, dar urșii încă nu au reușit să închidă sub 1.0436.
Raportul Commitment of Traders (COT)
În ultima săptămână de raportare, traderii profesioniști au deschis 4.905 poziții long și 6.994 poziții short. Sentimentul grupului Non-commercial rămâne pesimist, sugerând un potențial de scădere suplimentară a perechii. Numărul total de poziții long deținute de speculatori se ridică acum la 167.000, comparativ cu 230.000 poziții short.
De optsprezece săptămâni consecutive, jucătorii majori au vândut euro, indicând o tendință de piață scăzută fără excepții. Ocazional, taurii domină în anumite săptămâni, dar aceste cazuri sunt mai degrabă o anomalie. Principalul factor al slăbiciunii dolarului— așteptarea pieței pentru o politică FOMC indulgentă— a fost deja inclusă în prețuri. Deși pot apărea noi motive pentru a vinde dolarul, probabilitatea recuperării acestuia rămâne mai ridicată. Analiza graficelor susține, de asemenea, continuarea tendinței descendente pe termen lung. Drept urmare, mă aștept ca perechea EUR/USD să continue să scadă.
Calendarul de știri pentru SUA și zona euro:
- SUA: Comenzile pentru bunuri de folosință îndelungată (13:30 UTC).
- Zona Euro: Discursul președintelui BCE, Christine Lagarde (17:00 UTC).
Pe 28 ianuarie, calendarul economic include un alt discurs al lui Lagarde și un raport cheie din SUA. Impactul general al știrilor asupra sentimentului de piață de astăzi se așteaptă să fie moderat.
Prognoză și recomandări EUR/USD:
- Oportunități de vânzare: Luați în considerare vânzarea perechii după o consolidare sub canalul de tendință ascendentă pe graficul orar. Probabilitatea unei schimbări pe termen lung a tendinței către bullish rămâne ridicată.
- Oportunități de cumpărare: Cumpărarea este posibilă astăzi la un rebound de la nivelul 1.0437 pe graficul orar, cu un țintă la 1.0507.
Niveluri Fibonacci:
- Grafic orar: 1.0437–1.0179.
- Grafic de 4 ore: 1.0603–1.1214.
