Perechea valutară EUR/USD a experimentat o ușoară scădere joi. Căderea euro nu a fost cauzată de vreun eveniment specific, iar volatilitatea pieței a rămas redusă pe parcursul întregii zile.
Am discutat anterior despre întâlnirea Bank of England într-un articol legat de GBP. Acum, este important de menționat că vineri—cea mai semnificativă zi a săptămânii—se apropie. Considerăm că vineri va aduce claritatea mult așteptată. Unii ar putea crede că Trump influențează în prezent piețele, ceea ce este parțial adevărat. Totuși, piețele vor înceta în curând să reacționeze la fiecare declarație a sa, deoarece mai puțin de 20% din comentariile sale se concretizează. Deși Trump a agitat piețele luni, el nu poate dicta continuu condițiile de pe piață. Ca rezultat, instrumentele valutare încep să se concentreze pe factori constanți, mai degrabă decât pe influențe temporare.
Acești factori fundamentali rămân neschimbați și continuă să favorizeze dolarul american. Acum aproximativ trei săptămâni, a început o corecție pe termen zilnic, care era de așteptat să fie semnificativă. Totuși, pe parcursul acestor trei săptămâni, euro a scăzut cam atât cât a crescut. Cu alte cuvinte, chiar și în condițiile care favorizează aprecierea euro, acesta a avut dificultăți în a câștiga forță. Din perspectiva noastră, acest lucru indică faptul că declinul general al monedei europene va continua probabil. Trump a făcut puțin pentru a susține euro; de fapt, el se opune puternic ratelor ridicate ale dobânzii Federal Reserve și unui dolar puternic. Cu toate acestea, Federal Reserve nu este influențată de preferințele lui Trump. Fed preconizează în continuare 1-2 reduceri de dobândă în 2025, în timp ce Banca Centrală Europeană ar putea reduce rata cheie chiar sub nivelul neutru de 2%. În mod natural, această divergență în politica monetară nu susține aprecierea euro.
Un alt factor crucial de luat în considerare este starea generală a economiilor europene și a celei americane. Anul trecut, mulți au prezis o recesiune în SUA; cu toate acestea, ultimul raport despre PIB arată o creștere de 2,3%. În contrast, Europa a raportat o creștere de 0%, oferind fără vreo asigurare pentru traderi. Astăzi, vor fi publicate rapoarte cheie despre piața muncii și șomaj. Dacă aceste rapoarte vor arăta cifre mai slabe decât așteptările, euro ar putea continua corecția esențială, deși cu dificultate. În schimb, dacă datele vor fi din nou puternice, dolarul ar putea să se întărească și mai mult—conducând, posibil, la o încheiere timpurie a corecției și la o scădere spre paritatea prețului.
La data de 7 februarie, volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD, pe parcursul ultimelor cinci zile de tranzacționare, este de 93 pips, fiind clasificată drept "medie". Ne așteptăm ca perechea să se miște între 1.0278 și 1.0464 vineri. Canalul de regresie liniară superioară rămâne înclinat descendent, indicând că trendul descendent global persistă. Indicatorul CCI a intrat, pentru scurt timp, în zona de supravânzare înainte de a începe o nouă ascensiune de la bază.
Cel mai apropiat nivel de suport:
S1 – 1.0315S2 – 1.0254S3 – 1.0193
Cel mai apropiat nivel de rezistență:
R1 – 1.0376R2 – 1.0437R3 – 1.0498
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD și-a reluat drastic trendul descendent, urmată de o mică corecție ascendentă. În ultimele luni, am indicat constant așteptările noastre pentru o scădere a euro pe termen mediu, și această perspectivă rămâne neschimbată. Fed a oprit relaxarea monetară, în timp ce BCE o accelerează. Nu există încă motive fundamentale pentru o scădere susținută a dolarului, în afară de corecții pur tehnice.
Pozițiile short rămân relevante, cu ținte de 1.0200 și 1.0193, deși o corecție tehnică poate persista pentru ceva timp. Dacă tranzacționați exclusiv pe baza semnalelor tehnice, pozițiile long pot fi luate în considerare dacă prețul depășește media mobilă, cu ținte stabilite la 1.0464 și 1.0498. Orice mișcare ascendentă este încă clasificată drept corecție pe intervalul de timp zilnic.
Explicație ilustrații:
Canalele de regresie liniară ajută la determinarea trendului actual. Dacă ambele canale sunt aliniate, indică un trend puternic.
Linia de medie mobilă (setări: 20,0, netedă) definește trendul pe termen scurt și ghidează direcția de tranzacționare.
Nivelurile Murray acționează ca niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelurile de volatilitate (linii roșii) reprezintă intervalul de preț probabil pentru pereche în următoarele 24 de ore, pe baza citirilor actuale de volatilitate.
Indicatorul CCI: Dacă intră în regiunea de supravânzare (sub -250) sau supracumpărare (peste +250), semnalează o inversare iminentă a trendului în direcția opusă.
