Structura valurilor pe graficul de 4 ore pentru BTC/USD pare complet clară. După o structură corectivă lungă și complexă a-b-c-d-e, care s-a format între 14 martie și 5 august, a început să se dezvolte un nou val de impuls, luând deja o formă cu cinci valuri. Judecând după mărimea primului val, al cincilea val ar putea fi scurtat. Pe baza aceasta, nu mă aștept ca Bitcoin să crească peste 110.000 - 115.000 $ în lunile următoare.
În plus, valul 4 a luat o structură cu trei valuri, confirmând acuratețea numărătorii actuale a valurilor. Mediul de știri a susținut ascensiunea Bitcoin datorită fluxurilor continue de investiții din partea traderilor instituționali, a guvernelor unor țări și a fondurilor de pensii. Cu toate acestea, politicile lui Trump ar putea forța investitorii să părăsească piața, și o tendință ascendentă nu poate dura la nesfârșit.
În prezent, structura valului 2 din cadrul valului 5 ridică îndoieli privind dacă este într-adevăr valul 2 din 5. Mă înclin să cred că tendința ascendentă se apropie de sfârșit.
Bitcoin se află într-un interval de tranzacționare limitat
BTC/USD a crescut cu 2.500 $ luni. Totuși, Bitcoin rămâne într-un interval lateral, și acesta este cel mai important factor în acest moment. Desigur, există mișcări semnificative în cadrul acestui interval de 20.000 $, dar nu există o tendință clară în acest moment.
Conform numărătorii actuale a valurilor, faza ascendentă s-a încheiat. Încă cred că suntem la începutul unei corecții complexe și prelungite sau a unei noi tendințe descendente.
Luni, nu au existat practic știri semnificative, dar au avut loc câteva evenimente remarcabile. Totuși, piața a reacționat abia la acestea. Nu văd o legătură directă între noile tarife ale lui Trump și creșterea dolarului sau a Bitcoin. Atât dolarul cât și Bitcoin-ul cresc pe astfel de știri, ceea ce contrazice logica comună.
Cu toate acestea, unii ar putea argumenta că creșterea Bitcoin a fost alimentată de tarifele lui Trump, dar de data aceasta, creșterea a fost minimă.
Politica monetară este mai importantă decât tarifele lui Trump.
În prezent, politica monetară a Rezervei Federale joacă un rol mai semnificativ. În ultimii doi ani, piața a investit activ în Bitcoin și acțiuni, anticipând o politică dovish a Fed. În termeni simpli: cu cât sunt mai mici ratele dobânzilor Fed, cu atât sunt mai mici randamentele pe depozitele bancare, obligațiuni și alte instrumente "sigure". Prin urmare, capitalul a dispărut dinspre activele sigure spre cele mai riscante în ultimii doi ani. Totuși, Rezerva Federală a redus ratele de dobândă în ultimele șase luni, așa că rotația capitalului ar fi trebuit deja să se încheie.
Când Trump a revenit la putere, a făcut multe promisiuni privind criptomonedele, inclusiv:
- Îmbunătățirea reglementării criptomonedelor
- Crearea unei rezerve naționale de Bitcoin
Cu toate acestea, niciuna dintre aceste promisiuni nu a fost îndeplinită până acum.
Ca rezultat, Bitcoin nu are motive solide să intre într-un nou ciclu ascendent fără o structură corectivă potrivită.
Concluzii cheie
Pe baza analizei valurilor pentru BTC/USD, concluzionez că creșterea activului este aproape de finalizare. Al cincilea val ar putea fi scurtat, ceea ce este o opinie nepopulară, dar rămâne o posibilitate validă. Dacă această presupunere este corectă, ne așteaptă o prăbușire sau o corecție complexă. Nu este recomandabil să cumpărați Bitcoin acum. În viitorul apropiat, Bitcoin ar putea scădea sub minimul valului 4, confirmând tranziția către o nouă tendință descendentă. La o scară mai înaltă a valurilor, vedem încă o structură ascendentă cu cinci valuri, dar este probabil să se formeze în curând o structură corectivă sau descendentă.
Principiile cheie ale analizei mele:
- Structurile de valuri ar trebui să fie simple și clare. Modelele complexe sunt dificil de tranzacționat și adesea se schimbă.
- Dacă nu ești sigur de tendința pieței, este mai bine să stai deoparte.
- Nu există siguranță de 100% în direcția prețului. Folosește întotdeauna ordine de Stop Loss pentru a-ți proteja pozițiile.
- Analiza valurilor poate fi combinată cu alte metode analitice și strategii de tranzacționare pentru o abordare mai completă.
