Luni, perechea EUR/USD a crescut spre zona de rezistență 1.0335 – 1.0346, a respins-o și a inversat în favoarea dolarului american, coborând până la nivelul de retragere Fibonacci de 23.6% la 1.0288. O revenire de la acest nivel ar sprijini recuperarea euro, împingând perechea înapoi spre zona de rezistență. O străpungere confirmată sub 1.0288 ar deschide calea pentru un declin continuu spre nivelul Fibonacci de 0.0% la 1.0213.
Pe graficul orar, structura valurilor a devenit neclară. Ultimul val descendent complet a spart minimul anterior. Ultimul val ascendent complet nu a reușit să spargă maximul anterior.
Aceasta sugerează că trendul s-a mutat către urs sau că perechea se mișcă într-un model complex de consolidare orizontală. Inconsistența dimensiunilor valurilor ridică îndoieli cu privire la o direcție clară a trendului.
Deși luni a lipsit datele economice, dezbaterile privind strategia de război comercial al lui Trump rămân active. Ce încearcă Trump să realizeze cu tarifele? Președintele SUA își propune să readucă producția în SUA și să reducă deficitul comercial. Pot tarifele să atingă acest obiectiv? China, Mexic și Canada depind foarte mult de exporturile către SUA. Tarifele asupra acestor țări ar putea afecta semnificativ PIB-ul lor. Totuși, inflația în SUA este și ea în creștere, ceea ce ar putea forța Fed să mențină ratele dobânzilor ridicate pentru mai mult timp—sau chiar să le majoreze. Pentru dolar, această situație este mai probabil un lucru bun decât un lucru rău, dar în același timp, nu cred că economia americană va crește prin războaie comerciale. Mexic și Canada au acceptat termenii inițiali ai lui Trump, dar ar putea respinge noile lui ultimatumuri. China nici măcar nu a respectat primul set de cerințe ale SUA.
Pe graficul H4, perechea EUR/USD a respins nivelul de retragere Fibonacci de 127,2% la 1.0436, conducând la o inversare de tip bearish în favoarea dolarului american. Perechea are acum o șansă realistă de a scădea în continuare spre nivelul Fibonacci de 161,8% la 1.0225. Pentru ca taurii să recâștige controlul, vor avea nevoie de un catalizator fundamental puternic pentru a străpunge 1.0436. În prezent, nu sunt observate semnale de divergență pe niciun indicator.
Analiza Raportului "Commitments of Traders" (COT)
În ultima săptămână de raportare, comercianții instituționali au deschis 8.894 poziții de cumpărare și 904 poziții de vânzare. Numărul total de poziții de cumpărare aflate în mâinile speculatorilor se ridică acum la 162.000, iar cel al pozițiilor de vânzare la 221.000.
De 20 de săptămâni consecutive, comercianții instituționali au vândut euro—un trend clar de scădere. Deși taurii predomină ocazional pentru perioade scurte, acest lucru este excepția și nu regula. Catalizatorul principal al trendului de scădere—anticiparea unei relaxări a politicii Fed—a fost deja inclus în preț. Nu există motive puternice pentru a vinde mai mult dolarul. Este posibil să apară factori declanșatori în viitor, dar pentru moment, dolarul american are mai multe șanse să continue să se întărească. Analiza tehnică susține, de asemenea, continuarea trendului de scădere pe termen lung. Mă aștept ca EUR/USD să continue să scadă pe termen mediu.
Evenimente Economice Cheie pentru SUA și Zona Euro (11 Februarie)
- Statele Unite – Mărturia Președintelui Fed Jerome Powell (15:00 UTC).
Calendarul economic pentru 11 februarie conține un singur eveniment major. Discursul lui Powell este așteptat să aibă un impact moderat asupra pieței, influențând probabil sentimentul în a doua jumătate a zilei de tranzacționare.
Recomandări de Tranzacționare pentru EUR/USD
Vânzarea perechii a fost o strategie validă după o respingere de la 1.0411 pe graficul orar, cu un obiectiv de 1.0335 – 1.0346. Acest obiectiv a fost atins cu o marjă puternică.
Luni, vânzarea a fost de asemenea validă după respingerea de la 1.0335 – 1.0346, vizând 1.0288 și 1.0213. Primul obiectiv (1.0288) a fost atins. Achiziționarea ar putea fi considerată în apropierea nivelului 1.0288, dar trendul a devenit din nou descendent.
Nivelurile Fibonacci sunt trasate după cum urmează:
- Grafic 1H: 1.0533 – 1.0213.
- Grafic 4H: 1.0603 – 1.1214.
