Joi, perechea EUR/USD și-a continuat mișcarea ascendentă, ajungând la nivelul de retragere Fibonacci de 76,4% la 1.0458 până la sfârșitul zilei. O consolidare deasupra acestui nivel ar permite o creștere mai mare spre nivelul Fibonacci de 100,0% la 1.0533, deși cred că este mai probabil să vedem o retragere la 1.0411 și 1.0373 astăzi. Deși trendul ascendent a persistat în săptămânile recente, el pare mai orizontal pe perioadele de timp mai mari.
Modelul de undă pe graficul orar a devenit din ce în ce mai ambiguu. Ultima undă descendentă nu a reușit să străpungă minimul anterior, în timp ce ultima undă ascendentă a depășit vârful precedent. Acest lucru sugerează fie continuarea unui trend bullish, fie o mișcare laterală complexă. Dimensiunile incoerente ale undelor adaugă o incertitudine suplimentară, ceea ce face dificilă determinarea unui trend clar.
Datele economice de joi nu au furnizat un suport semnificativ pentru tauri. Cu toate acestea, euro a reușit să reziste unei noi provocări sub forma datelor privind producția industrială din zona euro. Datele prezintă un tablou mixt. Productia industrială luna-cu- luna a scăzut cu 1,1% (mai rău decât se aștepta -0,6%). Productia anuală a scăzut cu 2,0% (mai bine decât se aștepta -3,1%).
Importanța fiecărui număr este deschisă la interpretare. Între timp, în SUA, Indicele Prețurilor Producătorului (PPI) a fost de 0,4% luna-cu-luna, iar cererile initiale de șomaj au fost de 213.000 - ambele aliniindu-se la așteptările pieței.
Aceasta înseamnă că singurul factor care a susținut euro a fost raportul privind producția industrială din zona euro, care nu a fost nici puternic, nici definitiv. Având în vedere condițiile actuale, sunt foarte sceptic în ceea ce privește trendul bullish, deoarece pare instabil și fragil. Prin urmare, cred că traderii ar trebui să fie foarte prudenți cu pozițiile lungi.
Pe graficul de 4 ore, perechea s-a întors și s-a consolidat deasupra nivelului Fibonacci de 127.2% la 1.0436. Cu toate acestea, este clar că pe parcursul anului 2025, EUR/USD s-a mișcat în principal lateral, indicând o piață oscilantă mai degrabă decât un trend clar. Acest lucru sugerează că o scădere de la nivelurile curente sau puțin mai ridicate rămâne probabilă. Astăzi nu se observă divergențe emergente pe niciun indicator.
Raportul Angajamentelor Traderilor (COT)
În timpul ultimei săptămâni de raportare, traderii profesioniști au deschis 8.894 de poziții long noi și 904 poziții short noi. Sentimentul dintre traderii non-comerciali rămâne pesimist, indicând o probabilitate continuă de scădere a EUR/USD. Numărul total de:
- Contracte long deținute de speculatori: 162.000
- Contracte short: 221.000
De 20 de săptămâni consecutive, traderii instituționali și-au redus expunerea la euro, întărind o tendință bearish pe termen lung. Ocazional, momentumul bullish preia controlul în săptămâni individuale, dar aceste cazuri rămân excepții mai degrabă decât regula.
Factorul bearish cheie — așteptarea unei relaxări a politicii monetare FOMC — a fost deja luată în calcul. În prezent, nu există motive puternice pentru a vinde mai departe dolarul SUA. Deși în timp ar putea apărea noi catalizatori, forța dolarului pare încă mai probabilă. Analiza tehnică confirmă, de asemenea, continuarea unei tendințe bearish pe termen lung, motiv pentru care mă aștept la o ulterioară scădere a EUR/USD.
Calendar Economic pentru SUA și Zona Euro
- Zona Euro – Rata de Creștere a PIB-ului T4 (10:00 UTC)
- SUA – Schimbarea Vânzărilor Retail (13:30 UTC)
- SUA – Schimbarea Producției Industriale (14:15 UTC)
14 februarie include mai multe eliberări de date care ar putea interesa traderii. Contextul fundamental ar putea avea un impact moderat asupra sentimentului de piață astăzi.
Previziuni și Recomandări de Tranzacționare EUR/USD
Oportunitățile de vânzare sunt valabile dacă perechea se consolidează sub 1.0458 (sau 1.0435) pe graficul orar, cu ținte la 1.0411 și 1.0373.
Oportunitățile de cumpărare nu sunt considerate în prezent, deoarece este probabil ca EUR/USD să tranzacționeze într-o gamă apropiată de limita superioară.
Grilele de retragere Fibonacci sunt construite:
- 1.0533–1.0213 pe graficul orar
- 1.0603–1.1214 pe graficul de 4 ore
