Contractele futures pe indicii bursieri din S.U.A. continuă să arate o creștere încrezătoare, susținută de optimismul în jurul discuțiilor la nivel înalt dintre S.U.A. și Rusia. Contractele futures S&P 500 au crescut cu 0,4%, în timp ce NASDAQ, axat pe sectorul tehnologic, a câștigat peste 0,5%. Indicii asiatici sunt, de asemenea, tranzacționați mai sus, deși contractele futures europene au scăzut pe fondul preocupărilor legate de negocierile din Ucraina.
Indicele bursier al Chinei continentale și un etalon larg al acțiunilor asiatice au alunecat în teritoriu negativ, în timp ce acțiunile tehnologice listate în Hong Kong s-au corectat și ele de la maximele aproape de trei ani.
După cum s-a menționat mai devreme, negocierile la nivel înalt între SUA și Rusia încep astăzi în Arabia Saudită, având ca scop discutarea modalităților de a pune capăt conflictului din Ucraina. Este notabil faptul că aceste discuții vor avea loc fără niciun reprezentant ucrainean.
Reacția Pieței și Randamentele Obligațiunilor
Între timp, traderii de valute par să manifeste răbdare, preferând dolarul american, care s-a întărit față de toate monedele din G10. Dolarul mai puternic a pus, de asemenea, presiune pe piața obligațiunilor. Investitorii care se întorc după vacanța de Ziua Președinților reevaluează riscul în perspectiva unor rate ale dobânzii mai ridicate pentru o perioadă extinsă. Acest lucru a dus la creșterea randamentelor pe curba de randament a Trezoreriei SUA, în special la obligațiunile pe termen scurt și mediu, care sunt cele mai sensibile la schimbările în politica monetară.
Reacțiile pieței subliniază preocupările tot mai mari cu privire la tendințele inflaționiste și dacă Rezerva Federală poate atinge ținta sa de inflație de 2%. Incertitudinea în jurul mișcărilor viitoare ale Fed, combinată cu date economice mai puternice decât se așteptau din SUA, forțează participanții la piață să-și ajusteze așteptările cu privire la momentul eventualelor reduceri de rate. Pe termen scurt, dinamica randamentelor trezoreriei va depinde de următoarele publicări de date economice, inclusiv cifrele privind inflația, rapoartele de ocupare a forței de muncă și datele privind cheltuielile consumatorilor.
Răspunsul Pieței din China și Schimbarea Politicilor
Acțiunile chineze au crescut mai devreme în timpul sesiunii asiatice în urma unei întâlniri între președintele Xi Jinping și liderii de afaceri de luni. Unii analiști au interpretat întâlnirea ca pe un posibil punct de cotitură, semnalând sfârșitul anilor de represiune reglementară asupra sectorului privat. Întâlnirea a atras unele dintre cele mai mari nume din afacerile chineze, incluzând semiconductoare, vehicule electrice și inteligență artificială. Acest summit a demonstrat atitudinea mai relaxată a Beijingului față de întreprinderile private, care continuă să fie o forță motoare a economiei Chinei.
În Europa, investitorii așteaptă, de asemenea, rezultatul negocierilor din Arabia Saudită, care urmează conversației telefonice notabile de săptămâna trecută între Donald Trump și Vladimir Putin.
Perspective asupra pieței mărfurilor
În ceea ce privește mărfurile, prețul petrolului s-a stabilizat după ce reprezentanții OPEC+ au declarat că grupul ia în considerare amânarea creșterii producției. Aurul și-a menținut tendința ascendentă, înregistrând o creștere de 0,5% luni. Analiștii de la Goldman Sachs Group Inc. și-au ridicat ținta de preț pentru sfârșitul anului la aur la 3.100 dolari pe uncie, invocând achiziții semnificative de către băncile centrale și o creștere a intrărilor în fondurile tranzacționate la bursă (ETFs) susținute de aur.
Perspective tehnice pentru S&P 500
Cererea pentru acțiunile americane rămâne puternică. Obiectivul cheie pentru cumpărători astăzi este să depășească cel mai apropiat nivel de rezistență de la 6.138. O străpungere reușită ar extinde tendința ascendentă, deschizând calea către o mișcare spre 6.152. Menținerea controlului peste 6.169 ar întări și mai mult impulsul ascendent.
Totuși, dacă apetitul pentru risc scade și piața se retrage, cumpărătorii trebuie să intervină în jurul valorii de 6.127. O scădere sub acest nivel ar împinge rapid indicele înapoi la 6.117, deschizând potențial calea pentru un declin mai profund către 6.107.
