Miercuri, EUR/USD și-a continuat mișcarea de scădere, atingând nivelul de retragere Fibonacci de 61,8% la 1,0411. O revenire de la acest nivel ar favoriza recuperarea euro până la 1,0458 și 1,0533. Pe de altă parte, o scădere sub 1,0411 ar crește probabilitatea unor scăderi suplimentare către 1,0373 și 1,0346.
Structura undelor pe graficul orar a devenit din ce în ce mai neclară. Cea mai recentă undă descendentă completă nu a coborât sub minimul anterior, în timp ce cea mai recentă undă ascendentă a depășit vârful anterior. Acest lucru sugerează că tendința s-a mutat înapoi într-o fază optimistă sau că perechea se află într-o mișcare complexă laterală, care este mai evidentă pe graficul de 4 ore. Disparitatea dimensiunilor recente adaugă incertitudine cu privire la tendința curentă.
Miercuri, datele economice au avut un impact redus asupra participanților de pe piață. Rapoartele despre locuințe și construcții din SUA au fost ignorate, iar minutele ședinței FOMC nu au conținut surprize. Totuși, două aspecte cheie din declarația FOMC merită menționate:
- Oficialii FOMC sunt îngrijorați de politicile comerciale ale lui Donald Trump, în special de tarifele la import. Federal Reserve se teme că acțiunile lui Trump ar putea încetini progresul inflației, analiștii estimând că tarifele ar putea crește inflația în SUA cu 0,5% până la 1,0%.
- Inflația în SUA este în creștere chiar și fără tarifele lui Trump. Cele mai recente date CPI arată că inflația a urcat deja la 3%, iar tarifele impuse Chinei, care sunt în vigoare de doar două săptămâni, nu ar fi putut influența datele de inflație din ultimele patru luni. Dacă inflația crește cu încă 0,5%, Fed s-ar putea să-și schimbe atenția de la reducerile de rate la o potențială înăsprire.
Având în vedere acești factori, este probabil ca FOMC să rămână precaut în privința reducerilor de rate în 2025, ceea ce ar putea sprijini dolarul și ar favoriza comercianții care mizează pe scădere pe termen lung.
Pe graficul de 4 ore, EUR/USD a revenit la nivelul de retragere Fibonacci de 127,2% la 1.0436 și s-a consolidat deasupra acestuia. Totuși, structura generală a pieței în 2025 rămâne predominant laterală, semnalând o mișcare în intervale, mai degrabă decât o tendință clară. Acest lucru sugerează că este posibilă o nouă scădere spre nivelul de retragere Fibonacci de 161,8% la 1.0225.
În prezent, nu există semne de divergențe în niciunul dintre indicatorii tehnici, ceea ce indică faptul că trendul descendent ar putea continua.
Raportul Commitments of Traders (COT)
În ultima săptămână de raportare, traderii instituționali au deschis 3,040 de poziții long și 8,851 de poziții short, consolidând un sentiment negativ pentru EUR/USD. Numărul total de poziții long între traderii speculativi este acum de 165,000, în timp ce pozițiile short au crescut la 230,000.
De 21 de săptămâni consecutive, marii investitori și-au redus deținerile în euro, menținând o tendință clară de scădere. Ocazional, bulls domină săptămâni individuale, dar aceste momente sunt excepții și nu o inversare a tendinței.
Principalul factor al declinului dolarului—expectativele de reducere a ratelor FOMC—este deja inclus în preț. Nu există un motiv imediat pentru a vinde mai departe dolarul, deși pe parcurs ar putea apărea noi catalizatori. Totuși, în prezent, probabilitatea de câștiguri suplimentare pentru dolarul american rămâne mai ridicată. Analiza tehnică sugerează de asemenea că tendința pe termen lung de scădere rămâne intactă, susținând așteptările pentru continuarea reducerilor EUR/USD.
Evenimente economice cheie pentru SUA și zona euro:
- SUA – Cererile inițiale de șomaj (13:30 UTC)
- SUA – Philadelphia Fed Manufacturing Index (13:30 UTC)
Calendarul economic din 20 februarie conține două evenimente minore, amândouă fiind puțin probabil să afecteze semnificativ sentimentul pieței. Având în vedere că traderii au ignorat deja date mai importante mai devreme în săptămână, influența fundamentelor asupra pieței de joi este de așteptat să fie minimă.
Prognoza EUR/USD & Recomandări de tranzacționare
Pozițiile short de ieri au fost justificate la nivelul de 1.0458, cu ținte la 1.0435 și 1.0411, ambele fiind atinse cu succes.
Noi oportunități de vânzare pot apărea la reveniri de la niveluri cheie de rezistență sau o străpungere confirmată sub 1.0411, cu un obiectiv de scădere la 1.0373.
Oportunitățile de cumpărare sunt posibile dacă EUR/USD revine de la 1.0411, deși perechea este probabil blocată într-o mișcare laterală pe graficul de 4 ore, unde presiunea de vânzare rămâne mai puternică.
Nivelurile de retragere Fibonacci sunt stabilite la 1.0533–1.0213 pe graficul orar și 1.0603–1.1214 pe graficul de 4 ore.
