Impactul inițial al președinției lui D. Trump asupra piețelor financiare a fost variat. Să examinăm principalele concluzii.
Începând cu piețele de acțiuni, piața bursieră din SUA a rămas aproape de maximele istorice atinse anterior. Indicele larg de piață S&P 500, după o lună de președinție a lui Trump (el a fost inaugurat oficial pe 20 ianuarie), se tranzacționa aproape de maximul său local de 6.127,50 puncte. Deși indicele industrial DOW 30 nu și-a atins vârful de 45.000,00 puncte, a închis aproape de acesta, la fel ca high-tech NASDAQ 100.
Aceasta ridică o întrebare: De ce piața bursieră din SUA este încă aproape de maximele sale istorice, mai ales când este puțin probabil ca Rezerva Federală să reducă din nou dobânzile din cauza inflației crescânde?
Așteptările de stimul economic sunt probabil impulsionate de politicile protecționiste ale noului președinte, care promit oportunități semnificative de creștere a producției interne și de expansiune economică generală.
Ce ne putem aștepta de la piața bursieră?
Cel puțin, este probabil să se consolideze la aceste niveluri istorice pentru o vreme și, cel mult, ar putea continua să crească.
Piața criptomonedelor a stagnat efectiv în creșterea sa, un trend evident în aproape toate principalele active crypto față de dolar, în perioada premergătoare rezultatelor alegerilor prezidențiale din SUA. Această stagnare poate fi atribuită la doi factori principali: în primul rând, există oportunități de investiții în creștere în economia SUA, în special în acțiuni. În al doilea rând, există o așteptare a unei consolidări a dolarului datorită inflației în creștere și lipsei de indicatori clare privind adoptarea pe scară largă a criptomonedelor în economia globală. Drept urmare, discuțiile pe acest subiect rămân în mare parte speculative, limitând cererea pentru tokenuri.
Ce ne putem aștepta de la piața criptomonedelor?
Până când situația devine mai clară, acest segment al pieței financiare globale va continua probabil să se miște lateral.
Aurul a fost cel mai mare beneficiar al tensiunilor geopolitice globale, al slăbirii temporare a dolarului american și al manevrelor de politică comercială sub administrația Trump. În ultimele patru săptămâni, prețurile au depășit cu încredere maximul anterior de 2.790,10 dolari pe uncie, vizând un nou nivel istoric de 3.000,00 dolari.
Acest nivel va fi probabil atins, alimentat de factorii menționați mai sus. Totuși, odată ce războiul din Europa se va încheia, ar trebui să ne așteptăm la o corecție profundă a prețurilor aurului, deoarece ceea ce a fost mai rău din criza geopolitică va fi trecut. Nu există nicio îndoială că acest lucru se va întâmpla în cele din urmă.
Dolarul american a fost sub presiune pe piața Forex în ultimele patru săptămâni, în ciuda unui factor de sprijin major: sfârșitul ciclului de tăiere a dobânzilor de către Fed, cu posibile creșteri ale dobânzilor, dacă inflația din SUA rămâne peste 3% și continuă să crească.
În opinia mea, declinul dolarului pe indicele ICE poate fi atribuit unei cereri scăzute pentru USD ca monedă de refugiu, împreună cu incertitudini legate de implementarea efectivă a programului economic al lui Trump. Cu toate acestea, cred că dolarul are potențialul unei creșteri reînnoite. Acest lucru se datorează ciclurilor de tăiere a dobânzilor contrastante ale mai multor bănci centrale occidentale, comparativ cu poziția Fed, care momentan nu vede necesitatea unei relaxări monetare suplimentare. Dacă tendințele economice actuale din SUA continuă, mă aștept ca indicele ICE să ajungă la 114,00 puncte până la jumătatea anului.
Prognoza Zilnică:
USD/CAD
Perechea se tranzacționează peste nivelul de suport de 1.4160. Există posibilitatea ca aceasta să crească semnificativ săptămâna viitoare, atingând mai întâi 1.4245 și apoi 1.4300.
EUR/USD
Perechea se consolidează sub 1.0520, în jurul valorii de 1.0500. Incapacitatea sa de a depăși pragul de 1.0520 ar putea duce la o inversare locală și la o scădere, mai întâi la 1.0390, și apoi la 1.0335, săptămâna viitoare.
