Joi, perechea EUR/USD și-a continuat mișcarea ascendentă în urma unui rebound de la nivelul de retragere Fibonacci de 61.8% la 1.0411. Până la sfârșitul zilei, perechea a urcat către vârful anterior, aproape de 1.0513. Tendința ascendentă ar putea continua astăzi spre nivelul de retragere Fibonacci de 100.0% la 1.0533, dar contextul fundamental ar putea modifica acest scenariu. Cu un volum ridicat de eliberări de date economice, traderii optimiști pentru scădere ar putea, de asemenea, să devină mai activi.
Modelul undei de pe graficul orar a devenit mai puțin clar. Ultima undă descendentă finalizată nu a reușit să spargă minimul anterior, în timp ce cea mai recentă undă ascendentă a depășit vârful anterior. Aceasta sugerează că tendința s-a schimbat din nou în favoarea taurilor, sau că perechea se află într-o gamă laterală complexă, lucru mai evident pe graficul de 4 ore. Dimensiunea inconsecventă a undelor recente ridică îndoieli cu privire la prezența unei tendințe clare.
Calendarul economic de joi a fost în mare parte gol, lăsându-i pe traderi să opereze bazându-se pe sentimentul pieței și speculații. Două rapoarte cheie din Statele Unite—Philadelphia Fed Business Activity Index și Solicitările Inițiale de Șomaj—au fost mai slabe decât se aștepta, dar nu au fost considerate cruciale pentru traderi.
Cu toate acestea, ziua de azi diferă semnificativ de ultimele patru sesiuni de tranzacționare, având programate rapoarte economice cu impact mare. Indicii PMI pentru Germania și Zona Euro sunt așteptați să arate o creștere modestă. Sectorul manufacturier va rămâne probabil sub pragul de 50.0, dar orice îmbunătățire a indicatorilor economici din Zona Euro este considerată o veste pozitivă. Având în vedere lipsa de catalizatori favorabili pentru euro, chiar și îmbunătățiri ușoare în cifrele PMI ar putea stimula cererea pentru monedă.
Astfel, euro are o șansă solidă de a-și continua creșterea astăzi, deși aproximativ 80% din mișcare va depinde de datele din Zona Euro.
Perechea a revenit la nivelul de retragere Fibonacci de 127.2% la 1.0436 și s-a consolidat deasupra acestuia. Totuși, pe graficul de 4 ore, este evident că anul 2025 a fost caracterizat de o tendință predominant laterală. Acest lucru sugerează că EUR/USD ar putea relua scăderea către nivelul Fibonacci de 161.8% la 1.0225. Nu sunt vizibile divergențe în curs de dezvoltare pe niciun indicator în acest moment.
Raportul Commitments of Traders (COT)
Ultimul raport COT indică faptul că tranzacționarii instituționali continuă să-și reducă deținerile de euro. Au fost adăugate 3.040 noi poziții long și deschise 8.851 noi poziții short. Sentimentul general al tranzacționarilor non-comerciali rămâne pesimist, sugerând un potențial de scădere suplimentară pentru perechea valutară. Totalul pozițiilor long printre speculatori este acum de 165.000, în timp ce pozițiile short totalizează 230.000.
De 21 de săptămâni consecutive, marii tranzacționari își reduc pozițiile în euro, întărind o tendință pe termen lung de scădere. Ocazional, activitatea de tip bullish domină pentru perioade scurte, dar acestea sunt excepții, nu regula.
Principalul factor care slăbește dolarul—așteptările de relaxare a politicii monetare de către Federal Reserve (FOMC)—a fost deja luat în considerare în prețuri. Fără noi catalizatori negativi pentru USD, probabilitatea unei continue aprecieri a dolarului rămâne ridicată. Analiza tehnică susține de asemenea tendința descendentă pe termen lung, astfel că anticipez scăderi suplimentare ale EUR/USD pe termen mediu.
Calendar Economic pentru Zona Euro și SUA
Date din Zona Euro:
- Germania, Indicele PMI pentru Servicii (08:30 UTC)
- Germania, Indicele PMI pentru Producție (08:30 UTC)
- Zona Euro, Indicele PMI pentru Servicii (09:00 UTC)
- Zona Euro, Indicele PMI pentru Producție (09:00 UTC)
Date din Statele Unite:
- SUA, Indicele PMI pentru Servicii (14:45 UTC)
- SUA, Indicele PMI pentru Producție (14:45 UTC)
- Vânzări de Locuințe Noi (15:00 UTC)
- Indicele Sentimentului Consumatorilor Universitatea Michigan (15:00 UTC)
Impactul asupra Pieței și Strategia de Tranzacționare
Cu un calendar economic încărcat, indicii PMI ar putea influența semnificativ atât euro, cât și dolarul. Contextul fundamental de vineri poate avea un impact moderat, dar susținut asupra sentimentului pieței pe parcursul zilei.
Recomandări de Tranzacționare pentru EUR/USD
Pozițiile short au fost viabile la o revenire de la 1.0458, având ca obiective 1.0435 și 1.0411—ambele deja atinse. Noi intrări short ar putea fi considerate la 1.0533, cu obiective în scădere sub acest nivel. Pozițiile long au fost anterior valide de la 1.0411, dar toate obiectivele imediate de tip bullish au fost deja atinse.
Niveluri Fibonacci Folosite:
- Grafic orar: 1.0533–1.0213
- Grafic pe 4 ore: 1.0603–1.1214
