De la victoria lui Donald Trump în cursa prezidențială din noiembrie anul trecut, majoritatea token-urilor semnificative din criptomonede fie au corectat drastic în jos, fie au intrat într-o fază de consolidare într-un interval lateral.
Cineva ar fi putut aștepta că revenirea președintelui Trump ar oferi un suport puternic pentru piața criptomonedelor. Declarațiile sale anterioare favorabile despre viitorul acestui sector financiar, împreună cu lansarea unui token al familiei Trump, ar fi trebuit să provoace o cerere reînnoită pentru aceste active financiare populare. Totuși, acest lucru nu s-a întâmplat. Dimpotrivă, creșterea entuziastă observată anterior s-a diminuat și, pentru multe active, a fost complet ștearsă.
Această situație demonstrează încă o dată natura artificială a factorilor care conduc cererea pentru aceste instrumente financiare, ceea ce face tranzacționarea lor o întreprindere mult mai complexă comparativ cu piețele de acțiuni și forex, care erau considerate anterior cele mai riscante.
Revenind la situația pieței cripto—ce împiedică creșterea cererii pentru token-uri? Factorul principal este incertitudinea cu privire la viitorul economiei SUA în contextul politicilor interne și externe ale lui Trump. Amenințările—și, în unele cazuri, deja implementate—de majorare a tarifelor la importurile din China creează incertitudine cu privire la impactul lor real asupra SUA. În acest mediu, investitorii în cripto sunt nesiguri dacă cererea pentru aceste active va crește.
Politica protecționistă a lui Trump, care a început deja să-și facă simțită prezența în SUA, ar putea deveni un catalizator puternic pentru creșterea cererii pe piața de acțiuni, în special pentru acțiunile companiilor care ar putea înregistra creșteri pe termen scurt și mediu. De exemplu, creșterea de 4% a prețului cuprului de astăzi, determinată de tarifele de import majorate la acest metal, se așteaptă să sprijine acțiunile companiilor de minerit și metalurgie. Într-un astfel de scenariu, mulți investitori în token-uri ar putea începe să se întrebe dacă are sens să își asume riscuri cu criptomonedele când ar putea pur și simplu să cumpere acțiuni ale acestor companii și, pe lângă potențiala apreciere a prețului, să primească dividende—ceea ce nu e o afacere rea. Această tendință ar putea să se extindă pe întreaga piață.
Investitorii au acumulat anterior capital în active cripto, capital care ar putea fi ușor transferat către acțiuni. Rolul dolarului american nu ar trebui neglijat. Deși dolarul se află momentan sub presiune, stabilizarea treptată a pieței americane, alături de eforturile lui Trump de a întări poziția globală a dolarului, ar putea duce la creșterea cererii pentru acesta.
Ce se întâmplă cu aurul? Retragerile de profit semnificative observate ieri sugerează că o potențială rezolvare a tensiunilor dintre Rusia și Vest, în special SUA, ar putea reduce semnificativ riscurile geopolitice—sau chiar să le neutralizeze temporar. În acest scenariu, investitorii ar putea începe să caute active care pot genera un venit de dobândă, ceea ce aurul nu poate oferi.
Istoria ne arată că piața de acțiuni a SUA a înregistrat o creștere rapidă după cel de-al Doilea Război Mondial. O situație similară s-ar putea ivi în America în curând—cu condiția ca Trump să reușească să încheie un acord cu Putin și să pună economia SUA pe o traiectorie de creștere.
La ce ne putem aștepta de la piața criptomonedelor?
Dacă acest scenariu se va desfășura, piața cripto ar putea fi împinsă către margine, ducând la o scădere semnificativă a cererii de token-uri și, în consecință, la o scădere a valorii lor—în special față de dolarul american.
La ce să ne așteptăm de la piețele de astăzi?
Piețele de acțiuni din SUA și cripto vor continua probabil să se consolideze într-un interval lateral. În ceea ce privește dolarul, o revenire temporară a indicelui dolarului ICE la 106.75 este posibilă, dar nu ar trebui încă interpretată ca o schimbare a trendului actual. În această săptămână, principalul punct de interes pentru piață este raportul indicelui PCE, un indicator cheie pentru deciziile Fed referitoare la rată și a doua estimare a PIB-ului SUA pentru Q4 2024.
Prognoza Zilnică
Aur
Aurul a atins nivelul nostru țintă anterior de 2,903.00. O scădere sub acest nivel ar putea conduce la o slăbire suplimentară a cererii și la o coborâre până la 2,876.15.
Bitcoin
Bitcoin rămâne sub presiune semnificativă din cauza interesului în scădere pe fondul evoluțiilor economice globale și din SUA. Prețul ar putea corecta în sus către 91,095.00, de unde ar putea face o ricoșare și să retesteze nivelul de suport de 86,080.70.
