Miercuri, perechea valutară EUR/USD a continuat să tranzacționeze foarte calm, deoarece pieței i-au lipsit indicatori fundamentali și macroeconomici semnificativi, având loc doar câteva evenimente minore. În prezent, participanții la piață adoptă o atitudine de așteptare și observare din mai multe motive. În esență, există ceva de așteptat.
În primul rând, sancțiunile împotriva Mexicului și Canadei urmează să intre în vigoare la începutul lunii viitoare. În al doilea rând, pe 12 martie vor fi implementate noi tarife la importurile de aluminiu și oțel în SUA. În al treilea rând, în februarie ar putea fi anunțate tarife suplimentare pentru importurile din Uniunea Europeană. În plus, în prima săptămână a fiecărei luni sunt publicate, în mod tradițional, actualizări ale pieței muncii și ale datelor despre șomaj din SUA.
Deși primele trei factori se referă în principal la politica externă a SUA, aceștia ar putea provoca reacții din partea participanților la piață. Din păcate, este dificil de prezis cum va răspunde piața la aceste evoluții geopolitice. Deși orice tarife sau sancțiuni vor avea consecințe economice, natura și amploarea specifică a acestor impacturi rămân incerte. În plus, atunci când o țară impune sancțiuni, țara țintă poate reacționa. UE ar putea răspunde Washingtonului fie cu măsuri stricte, fie cu o abordare mai moderată—una care să îi permită să pară fermă fără a ceda complet în fața lui Donald Trump.
Drept rezultat, există mai multă incertitudine în piață decât claritate. Euro rămâne într-o mișcare laterală pe cadrul de timp zilnic, ceea ce completează perfect situația generală a pieței. Am adăugat, de asemenea, un model de "triunghi îngust" la analiza noastră, care, în opinia noastră, ar putea fi un precursor al unui nou declin al euro. Luați în considerare acest aspect: perechea este aproape de limita superioară a canalului lateral, nu a reușit să o spargă de mai mult de o săptămână, volumele de piață sunt scăzute, și nu există suport fundamental sau macroeconomic. Mișcarea viitoare a perechii poate fi determinată doar de factori tehnici. Și, din punct de vedere tehnic, vedem un market în marjă și un "triunghi îngust".
Ne-am așteptat de mult timp la un declin al euro, iar după ultimele șase săptămâni, este clar că moneda abia a reușit să corecteze față de tendința descendentă de trei luni. Corecția ar putea dura câteva luni, împingând lent euro către nivelul de rezistență cinci sau șase. Cu toate acestea, imaginea generală rămâne neschimbată—nu există factori de creștere pe termen lung pentru euro.
Datele macroeconomice din SUA de la începutul lunii viitoare ar putea declanșa o scădere a dolarului. Cu toate acestea, este imposibil de prezis rapoartele non-farm payrolls și rata șomajului în avans. Dacă aceste rapoarte sunt slabe, perechea ar putea crește. În circumstanțele actuale, încă anticipăm un nou declin al euro. Totuși, avem nevoie de semnale de confirmare, cum ar fi o spargere sub modelul de "triunghi".
Începând cu 27 februarie, volatilitatea medie a perechii EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare este de 66 de pips, clasificând-o drept "moderată". Ne așteptăm ca perechea să se miște între 1.0450 și 1.0582 joi. Canalul de regresie pe termen lung rămâne descendent, menținând tendința globală de scădere. Indicatorul CCI a intrat ultima dată în zona de supravânzare, declanșând o nouă creștere de la fund.
Niveluri de suport cele mai apropiate:
S1 – 1.0498
S2 – 1.0437
S3 – 1.0376
Niveluri de rezistență cele mai apropiate:
R1 – 1.0559
R2 – 1.0620
R3 – 1.0681
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD își continuă corecția ascendentă. De luni de zile am susținut că ne așteptăm doar la o scădere a euro pe termen mediu, iar acest punct de vedere rămâne neschimbat. Dolarul încă nu are motive pentru o scădere susținută pe termen mediu—cu excepția lui Donald Trump. Pozițiile short rămân mult mai atractive, cu obiective inițiale la 1.0376 și 1.0315. Totuși, perechea este încă într-o piață laterală pe cadrul zilnic, iar corecția tehnică poate persista pentru o vreme. Dacă tranzacționați pur pe baza analizei tehnice, se pot lua în considerare poziții long dacă prețul se află deasupra mediei mobile, cu obiective la 1.0559 și 1.0582. Totuși, orice creștere este încă clasificată drept o corecție pe cadrul zilnic.
Explicația ilustrațiilor:
Canalele de regresie liniară ajută la determinarea tendinței actuale. Dacă ambele canale sunt aliniate, aceasta indică o tendință puternică.
Linia mediei mobile (setări: 20,0, netezită) definește tendința pe termen scurt și ghidează direcția tranzacționării.
Nivelurile Murray acționează ca niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelurile de volatilitate (linii roșii) reprezintă intervalul de preț probabil pentru perechea valutară în următoarele 24 de ore, bazat pe citirile actuale de volatilitate.
Indicatorul CCI: Dacă intră în regiunea de supravânzare (sub -250) sau regiunea de supra-cumpărare (peste +250), semnalizează o iminentă inversare a tendinței în direcția opusă.
