Ieri, contractele futures pe indici bursieri din SUA și-au revenit de la minimele săptămânale. În sesiunea asiatică de astăzi, futures pe S&P 500 au crescut cu 0,1%, în timp ce NASDAQ, cu o concentrație mare de tehnologie, a crescut cu 0,2%. Piața obligațiunilor a înregistrat o vânzare masivă în Asia joi, ducând randamentele obligațiunilor japoneze la cel mai ridicat nivel din ultimul deceniu, în urma unei vânzări generalizate de obligațiuni germane, care s-a extins la piețele de venit fix la nivel global. Raliul pieței bursiere a fost în mare parte alimentat de speculațiile cu privire la o posibilă amânare a tarifelor SUA pentru Mexic și Canada.
Randamentul obligațiunilor japoneze pe 10 ani a urcat la 1,5% pentru prima dată din iunie 2009, pe măsură ce țara se confruntă cu o inflație în creștere și costuri de împrumut mai ridicate. Între timp, randamentele titlurilor de stat americane au continuat să crească pentru a treia zi consecutivă, cu randamentul la 10 ani în jurul valorii de 4,3%. Contractele futures pe acțiunile europene au crescut ușor, cu câștiguri cuprinse între 0,5% și 0,7%.
Volatilitatea zilnică subliniază impactul instabilității geopolitice din ultimele săptămâni, în special slăbirea sprijinului SUA pentru Ucraina și tensiunile comerciale în desfășurare, care continuă să influențeze sentimentul traderilor și al investitorilor.
Euro a avut cele mai bune creșteri din trei zile din 2015 până acum, înainte de întâlnirea de astăzi a Băncii Centrale Europene (BCE). Analiștii prezic în mare parte o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază, însă această decizie pare să fi fost deja reflectată pe piață. Datele economice esențiale din SUA, care urmează să fie publicate joi, includ cererile săptămânale de șomaj, înainte de mult așteptatul raport privind locurile de muncă din sectorul non-agricol de vineri.
După cum s-a menționat anterior, obligațiunile guvernamentale germane și-au continuat declinul miercuri, deoarece piețele se așteaptă din ce în ce mai mult ca BCE să continue să reducă ratele pentru a stimula creșterea economică și a susține cheltuielile fiscale sporite.
Piețele asiatice și ambițiile economice ale Chinei
Indicii bursieri din Japonia, Coreea de Sud și Hong Kong au înregistrat câștiguri. Indicele Hang Seng China Enterprises a crescut cu 3,3%, reflectând așteptările crescute ale investitorilor pentru măsuri suplimentare de stimulare. Acestea ar putea fi anunțate mai târziu azi în cadrul unei conferințe de presă comune a ministerelor guvernamentale ale Chinei la Beijing.
Miercuri, oficialii chinezi, la sesiunea parlamentară anuală, au reafirmat un obiectiv de creștere de aproximativ 5% până în 2025, marcând prima dată în peste un deceniu când Beijingul a menținut aceeași țintă pe parcursul a trei ani consecutivi. Președintele Xi Jinping a semnalat angajamentul Chinei de a avansa cu agenda sa ambițioasă de creștere în acest an, în ciuda tensiunilor comerciale în creștere.
Contractele futures pe acțiunile americane rămân stabile, în ciuda presiunii asupra acțiunilor tehnologice. Acțiunile Marvell Technology Inc. au scăzut după închiderea pieței în New York, urmare a unei prognoze dezamăgitoare de venituri, care a redus așteptările investitorilor pentru o revenire mai puternică de la boom-ul AI. Între timp, Broadcom Inc., un alt producător de cipuri legat de AI, a scăzut cu 3,5% în tranzacțiile premarket de joi, înainte de raportul său de câștiguri.
Perspective Tehnică pentru S&P 500
Indicele S&P 500 își continuă declinul, cu obiectivul principal pentru cumpărători de a traversa nivelul de rezistență cel mai apropiat la $5,854. O mișcare reușită peste acest nivel ar putea extinde avântul și ar deschide calea către $5,877.
O altă prioritate cheie pentru susținători va fi menținerea controlului peste $5,897, ceea ce ar întări și mai mult impulsul de cumpărare.
Dacă apetitul pentru risc se diminuează, cumpărătorii trebuie să apere nivelul de suport de la $5,833. O spargere sub acest prag ar putea accelera presiunea de vânzare, ducând indicele către $5,813, cu un potențial de scădere suplimentar către $5,787.
