Perechea valutară EUR/USD a rămas restricționată pentru cea mai mare parte a zilei de joi, dar și-a reluat mișcarea ascendentă urmând rezultatele întâlnirii Băncii Centrale Europene (BCE). Reacția inițială a pieței a fost o nouă rundă de achiziții de euro, în ciuda faptului că BCE a redus predictibil toate cele trei rate cheie ale dobânzii. Să repetăm: BCE planuia să reducă ratele, BCE a redus ratele, totuși euro a apreciat. Acest lucru reprezintă îndepărtarea completă a pieței actuale de la acțiunea logică a prețului. Investitorii continuă să vândă dolarul american pur și simplu pentru că nu vor să aibă nimic de-a face cu acesta, iar această ezitare provine dintr-un singur factor - Donald Trump. Aceasta a fost o temă recurentă toată săptămâna. Chiar și luni, euro a crescut fără nicio justificare macroeconomică.
Pe măsură ce zilele trec, Trump continuă să facă noi anunțuri, iar piața continuă să ignore toate datele macroeconomice și fundamentale. La acest punct, nu mai contează ce intenționează să facă BCE sau Rezerva Federală în 2025, cât de puternică este economia SUA, sau cât de slabă pare economia europeană. Totul se învârte în jurul lui Trump.
Acum o săptămână, nimeni nu ar fi putut prezice o creștere atât de bruscă a euro. Cu toate acestea, aici suntem, recunoscând că singurul Donald Trump a dat peste cap toate perspectivele tehnice, fundamentale și macroeconomice. Piața anticipează o deteriorare semnificativă a relațiilor SUA cu Canada, China, Mexic, Uniunea Europeană și chiar India. Mulți experți susțin că Trump ignoră legăturile diplomatice de decenii, preferând să antagonizeze aliații tradiționali. De exemplu, Canada este acum martora creșterii mișcării "Boicotul bunurilor americane", cu mai mulți guvernatori declarând că vor opri importurile din SUA și vor reduce exporturile de electricitate. Acesta este un mesaj direct pentru Washington că nu totul în afacerile globale se învârte în jurul banilor. Prietenia contează și atunci când un așa-zis aliat exploatează avantajul economic, acea relație încetează să fie una de încredere reciprocă. Ca rezultat, statutul global al Americii începe să se schimbe.
Trebuie să ne gândim că fiecare țară este fundamental condusă de poporul său. Canadienii văd că SUA, odată prieten, acționează acum împotriva intereselor lor. Ce se întâmplă dacă ei decid colectiv să boicoteze bunurile americane? Cum vor reacționa producătorii americani, care ar fi trebuit să beneficieze de taxele vamale ale lui Trump, atunci când cererea scade? Ce se întâmplă dacă se alătură consumatorii europeni sau chinezi? În acest moment, acțiunile lui Trump par să semene haos într-un sistem care a funcționat fluid timp de ani. Timpul va arăta cine beneficiază de pe urma acestei strategii, dar majoritatea analiștilor prevăd acum o recesiune SUA inevitabilă - una pe care chiar și Rezerva Federală a reușit să o evite până acum.
Perspectivă tehnică EUR/USD
Volatilitatea medie a perechii EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare a fost de 122 de puncte, clasificându-se ca fiind o volatilitate mare. Pentru vineri, mișcările de preț sunt așteptate în intervalul 1.0695–1.0939. Canalul de regresie liniară senior s-a aplatizat, și chiar dacă se îndreaptă în sus, tendința descendentă pe termen lung rămâne intactă. Indicatorul CCI a scăzut recent în zona de supravânzare, semnalând o altă posibilă corecție ascendentă.
Niveluri cheie de suport: S1 – 1.0803 S2 – 1.0742 S3 – 1.0681
Nivel de rezistență cheie: R1 – 1.0864
Recomandări de Strategie de Tranzacționare
EUR/USD a ieșit din intervalul său precedent și continuă să crească. În ultimele luni, perspectiva a fost în mod constant bearish pentru euro pe termen mediu, și nimic nu s-a schimbat în acest sens. Dolarul încă nu are niciun motiv fundamental pentru o scădere prelungită - în afara de politicile lui Donald Trump.
Pozițiile scurte rămân mai atractive cu ținte la 1.0315 și 1.0254, dar este necesară o confirmare cu o ieșire a prețului sub media mobilă. Dacă vă bazați doar pe tranzacționarea tehnică, pozițiile lungi pot fi luate în considerare deasupra mediei mobile, cu ținte la 1.0864 și 1.0939. Cu toate acestea, orice putere a euro ar trebui în continuare să fie privită ca o mișcare corectivă în cadrul tendinței descrescătoare mai largi pe cronograma zilnică.
Explicația Indicatorilor Tehnici
- Canalele de regresie liniară ajută la determinarea tendinței actuale. Dacă ambele canale indică în aceeași direcție, tendința este puternică.
- Linia mediei mobile (20,0, netezită) definește trendul pe termen scurt și direcția de tranzacționare.
- Nivelele Murray servesc ca zone țintă potențiale pentru mișcările de preț și corecții.
- Nivelele de volatilitate (linii roșii) indică intervalul de tranzacționare probabil pentru sesiunea următoare, bazat pe lecturile actuale de volatilitate.
- Indicatorul CCI: Lecturile sub -250 semnalează condiții de supravânzare, în timp ce lecturile de peste +250 indică niveluri supraevaluate, care pot duce la inversiuni de tendință.
