Analiza EUR/USD pe interval de 5 minute
Perechea valutară EUR/USD a tranzacționat în mare parte lateral luni, deși euro a făcut încercări de a urca pe parcursul zilei. Singurul eveniment macroeconomic semnificativ a fost raportul privind producția industrială din Germania, care s-a dovedit a fi ușor mai puternic decât se aștepta. Totuși, acest raport, la fel ca toate evenimentele din săptămâna precedentă—fie ele puternice sau slabe—nu a schimbat trendul general, deoarece euro a continuat să crească. Credem că datele privind producția industrială din doar una dintre cele 27 de țări ale UE au avut un impact limitat asupra mișcării perechii.
Per total, euro rămâne aproape de maximele sale din ultimele luni. Perechea nu se mișcă în jos, în timp ce impulsul ascendent lipsește în lipsa oricăror anunțuri noi de tarife din partea lui Donald Trump. Deși moneda europeană a crescut, participanții la piață sunt nesiguri cu privire la pașii următori. Dacă economia SUA se îndreaptă spre recesiune, dolarul ar trebui vândut. Totuși, nu este clar dacă asta se va întâmpla. În mod similar, dacă Trump impune noi tarife, dolarul ar trebui de asemenea vândut, dar asta rămâne de văzut. În prezent, există prea multe incertitudini. Având în vedere starea economiilor europene și americane, este nedumeritor de ce dolarul s-a slăbit. Deși Donald Trump este un factor semnificativ, nu există indicatori negativi clari în economia SUA în acest moment.
Câteva semnale de tranzacționare au apărut pe intervalul de timp de 5 minute, dar prețul s-a mișcat în mare parte lateral pe parcursul zilei, într-un mod neregulat, ignorând complet nivelul de 1.0843. Primele două semnale s-au dovedit a fi false, dar nu au fost neprofitabile, deoarece prețul s-a mișcat cel puțin 15 pips în direcția corectă de fiecare dată. Orice semnale ulterioare au fost cel mai bine ignorate.
Raport COT
Cel mai recent raport Commitment of Traders (COT) este datat 4 martie. Ilustrația de mai sus arată clar că poziția netă a traderilor non-comerciali a rămas optimistă pentru o perioadă extinsă; cu toate acestea, urșii au câștigat recent avantajul. Acum patru luni, numărul de poziții short deschise de traderii profesioniști a crescut brusc, ceea ce a determinat ca poziția netă să devină negativă pentru prima dată după mult timp. Acest lucru indică faptul că euro este acum vândut mai frecvent decât este cumpărat. Cu toate acestea, avantajul urșilor se diminuază rapid după ce Trump a preluat funcția de președinte al SUA.
În prezent, nu observăm niciun factor fundamental care să susțină o întărire a euro. Totuși, a apărut un factor semnificativ care contribuie la declinul dolarului american. Este posibil ca perechea să continue să corecteze pentru câteva săptămâni sau luni, dar inversarea tendinței descendente de 16 ani este puțin probabil să se întâmple rapid.
În acest moment, liniile roșie și albastră s-au intersectat din nou, indicând faptul că tendința pieței este acum neutră. În ultima săptămână raportată, numărul de poziții long în grupul "non-comercial" a crescut cu 2.500, în timp ce numărul de poziții short a scăzut cu 12.800. Drept rezultat, poziția netă a crescut cu încă 15.300 de contracte.
Analiza EUR/USD pe grafic de o oră
În intervalul orar, prețul își continuă traiectoria ascendentă abruptă. Considerăm că o corecție va fi reluată pe termen mediu din cauza diferențelor dintre politicile monetare ale BCE și Fed, dar nu este clar cât timp va continua piața să reacționeze la factorul Trump. Mișcarea actuală este o panică pură de piață, iar destinația sa finală rămâne necunoscută. Tranzacționarii ignoră totul, cu excepția declarațiilor lui Donald Trump, iar dolarul este vândut la orice preț. Mișcarea este aproape verticală.
Pentru 11 martie, evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare: 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, precum și liniile Senkou Span B (1.0623) și Kijun-sen (1.0692). Liniile indicatorului Ichimoku pot varia de-a lungul zilei, ceea ce ar trebui considerat când se identifică semnale de tranzacționare. Stabilirea unui Stop Loss la pragul de echilibru dacă prețul se mișcă cel puțin 15 pips în direcția corectă este crucială pentru a minimiza pierderile potențiale în cazul unui semnal fals.
Marți, singurul eveniment semnificativ va fi raportul JOLTs privind posturile vacante din SUA. Este greu de spus dacă traderii mai sunt interesați de acest raport acum. Indiferent de rezultatul său, ce putem aștepta de la dolar—creștere sau o mișcare de 30-40 de pips care nu va schimba nimic? Problema cheie este înțelegerea perspectivei pe termen lung a dolarului, care depinde în mare măsură de Donald Trump.
Explicații ilustrații:
- Niveluri de suport și rezistență (linii roșii groase): Liniile roșii groase indică unde se poate încheia mișcarea. Rețineți că aceste linii nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Linii Kijun-sen și Senkou Span B: Linii ale indicatorului Ichimoku transferate din intervalul de timp de 4 ore în cel orar. Acestea sunt linii puternice.
- Niveluri extreme (linii roșii subțiri): Linii roșii subțiri unde prețul a ricoșat anterior. Acestea servesc drept surse de semnale de tranzacționare.
- Linii galbene: Linii de trend, canale de trend sau oricare alte forme tehnice.
- Indicatorul 1 pe diagramele COT: Reprezintă dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
