S&P500
Actualizare de piață pentru 13.03
Instantaneu al indicilor bursieri de referință din SUA, miercuri:
- Dow -0.2%,
- NASDAQ +1.2%,
- S&P 500 +0.5%,
- S&P 500 la 5,599, interval 5,400 – 6,000
S&P 500 (+0.5%) și Nasdaq Composite (+1.2%) au închis mai sus, datorită interesului de a cumpăra la scădere în spațiul mega-cap. Creșterea NVIDIA (NVDA 115.74, +6.99, +6.4%) a jucat un rol semnificativ în acest sens. Totuși, cumpărătorii au fost prudenți în alte sectoare. Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) a închis cu 0.5% mai jos și cinci sectoare S&P 500 au închis pe roșu.
Participanții la piață au analizat Indicele Prețurilor de Consum (CPI) pentru februarie, care a arătat o creștere mai lentă a inflației decât se aștepta, oferind o ușoară ușurare piețelor după cifrele mai mari decât anticipat din luna trecută.
Pe o bază de la un an la altul, indicele CPI a crescut cu 2.8% comparativ cu 3.0% în ianuarie, iar indicele CPI de bază a crescut cu 3.1% comparativ cu 3.2% în ianuarie.
Inflația rămâne deasupra obiectivului de 2.0% al Rezervei Federale. Astfel, incertitudinea privind politica comercială a SUA, care ar putea pune presiune pe prețuri, a redus oarecum entuziasmul față de raport. Tarifele SUA pe importurile de oțel și aluminiu au dus la măsuri de retaliere, cu Canada și UE anunțând contra-tarife.
Așteptările pieței pentru o reducere a ratei Fed au rămas aproape neschimbate în lumina datelor privind inflația. Există o probabilitate de 80.0% pentru cel puțin o reducere cu 25 puncte de bază a ratei la întâlnirea FOMC din iunie, comparativ cu o probabilitate de 84.2% cu o zi înainte și 78.7% cu o săptămână înainte, potrivit instrumentului CME FedWatch.
Piața Trezoreriei a reacționat de asemenea cu prudență la date. Randamentul Trezoreriei pe 10 ani a crescut cu trei puncte de bază la 4.32%, iar randamentul pe 2 ani a crescut cu cinci puncte de bază la 3.99%. Ca urmare, o reemisiune de 39 miliarde de dolari în obligațiuni pe 10 ani a înregistrat o cerere constantă.
De la începutul anului până acum:
- Dow Jones Industrial Average: -1.5%
- S&P 500: -4.5%
- S&P Midcap 400: -6.4%
- Nasdaq Composite: -9.5%
- Russell 2000: -9.5%
Calendar economic de ieri
- Indicele MBA al cererilor de ipotecă săptămânale 11.2%; anterior 20.4%
- CPI februarie 0.2% (consens 0.3%); anterior 0.5%,
- CPI de bază pentru februarie 0.2% (consens 0.3%); anterior 0.4%
Concluzia principală din raport este că inflația generală rămâne deasupra obiectivului de 2.0% al Fed. Cu măsuri tarifare în creștere—și "tarife de retaliere" care vor intra în vigoare pe 2 aprilie—încrederea că rapoartele viitoare privind inflația vor oferi fără îndoială date favorabile s-a redus.
Bugetul Trezoreriei pentru februarie a afișat un deficit de 307.0 miliarde de dolari comparativ cu un deficit de 296.3 miliarde de dolari în aceeași perioadă a anului trecut. Deficitul din februarie s-a datorat cheltuielilor ($603.4 miliarde) care au depășit veniturile ($296.4 miliarde).
Datele bugetului Trezoreriei nu sunt ajustate sezonier, așa că deficitul din februarie nu poate fi comparat cu deficitul din ianuarie de 128.6 miliarde de dolari.
Concluzia principală din raport este că deficitul se află acum la un record de 1.15 trilioane de dolari pentru primele cinci luni ale anului fiscal, parțial din cauza creșterii cheltuielilor pentru Medicare și a plăților mai mari ale dobânzilor pentru datoria guvernamentală.
Pe viitor, participanții la piață vor primi următoarele date economice joi:
- 8:30 ET: PPI februarie (consens 0.3%; anterior 0.4%),
- PPI de bază (consens 0.3%; anterior 0.3%),
- Cererile inițiale săptămânale de șomaj (consens 228,000; anterior 221,000) și cererile continue (anterior 1.897 milioane)
- 10:30 ET: Inventarele săptămânale de gaze naturale (valoare anterioară -80 miliarde picioare cubice)
Piața energiei
Petrolul Brent se tranzacționează acum la $70.70 pe baril. Prețul a urcat cu aproximativ $1 - formând suport la $69. Petrolul a crescut datorită opririi declinului pieței din SUA.
Concluzie
Piața bursieră din SUA se tranzacționează liniștit, dar țintele de corecție au fost probabil atinse. Este posibil un nou val de creștere. Cotațiile actuale de piață sunt favorabile pentru cumpărare.
