Structura pe 24 de ore a graficului pentru #SPX apare relativ clară. Prima observație cheie este structura globală cu cinci unde, care este atât de extinsă încât nici nu se încadrează în fereastra terminalului la cea mai mică scală. În termeni simpli, indicii bursieri din SUA au fost în creștere pentru o perioadă foarte lungă. Cu toate acestea, știm că trendurile se alternează. La acest moment, valul 5 în cadrul valului 5 pare să se fi terminat. Indicele a făcut patru încercări nereușite de a depăși nivelul de 6093, care corespunde cu 200.0% Fibonacci de la valul 4. După părerea mea, este posibil să vedem în curând o secvență de unde corective. Piața de acțiuni din SUA este supraîncălzită, iar tot mai mulți analiști încep să discute posibilitatea unui balon.
Trecând la graficul pe 4 ore, putem observa o structură corectivă complexă finalizată (a-b-c-d-e) și o structură ascendentă care seamănă cu un model a-b-c. Acest lucru sugerează că a început formarea unui nou val descendent, cu primul său val care arată puternic ca un impuls. Pe baza acestui fapt, mă aștept la un val ascendent 2 sau b, urmat de un declin reînnoit. În acest moment, aș miza pe structura de val a graficului zilnic, care indică un recul prelungit al S&P 500.
Indexul #SPX continuă să scadă, acum semănând cu o prăbușire de stil Bitcoin. Dar este asta surprinzător? Dolarul american este de asemenea în cădere liberă, iar Bitcoin abia reușește să nu să coboare și mai mult. Motivul haosului de pe piețe este clar - și este unul singur: Donald Trump.
Tarifele lui Trump ar putea declanșa o recesiune în economia SUA, dar președintele SUA nu este interesat de ceea ce se întâmplă cu bursa. Obiectivele sale sunt în altă parte - în primul rând politici expansioniste și protecționiste. Trump vrea să readucă producția înapoi în America, să obțină acorduri de comerț mai bune cu fiecare țară, să achiziționeze Groenlanda, să controleze Canalul Panama, să încheie războiul din Ucraina și să slăbească poziția globală a Chinei. Lista continuă - dar acesta este agenda lui Trump, nu a Americii. A apelat vreodată cineva în SUA pentru recuperarea Canalului Panama anterior?
Având în vedere toate acestea, lui Trump nu îi pasă cât încetinește economia sau cât se prăbușesc indicii acțiunilor. Investitorii recunosc acest lucru și redirecționează capitalul către active sau economii refugiu care nu își destabilizează activ piețele. Din acest motiv, cred că declinul S&P 500 va continua.
Puncte cheie
În baza analizei mele pentru #SPX, concluzionez că indicele și-a finalizat segmentul de trend ascendent. Recomand să vă concentrați pe nivelul 6125 și pe politicile lui Trump. Trump implementează măsuri care amenință stabilitatea economiei și a corporațiilor din SUA (războaie comerciale, tarife, taxe de import), crescând probabilitatea unui nou trend de urs. Balonul pietei bursiere din SUA este întins la limită.
Graficul de pe 4 ore sugerează un alt val ascendent înainte de un nou declin, în timp ce graficul de 24 de ore indică formarea unui trend descendent pe termen mai lung.
Pe un cadru de timp mai mare, structura de val devine și mai clară - o formare distinctă cu cinci unde, cu o secvență de cinci unde în cadrul celui de-al cincilea val. Acest ultim al cincilea val poate fi aproape de finalizare, ceea ce implică faptul că traderii ar trebui să se pregătească pentru o corecție lungă și complexă, care poate să fi început deja.
Principiile de bază ale analizei mele:
- Structurile de unde ar trebui să fie simple și clare. Formațiile complexe sunt dificil de tranzacționat și sunt adesea supuse reviziunilor.
- Dacă există incertitudine despre direcția pieței, este mai bine să te abții.
- Nu există niciodată o certitudine 100% în mișcarea prețurilor. Folosește întotdeauna ordinele de Stop Loss pentru gestionarea riscului.
- Analiza undelor poate fi combinată cu alte metode de analiză tehnică și strategii de tranzacționare.
