S&P 500
Review de piață din 17 martie
Piața americană: suport puternic format pentru S&P 500
Principalii indici din SUA vineri:
Dow +1,7%, Nasdaq +2,6%, S&P 500 +2,1%, S&P 500 se află la 5.638, între 5.500 și 6.000.
Piața de acțiuni a arătat o creștere puternică la sfârșitul săptămânii, recuperându-se după o scădere recentă.
S&P 500 a crescut cu 2,1%, Dow Jones Industrial Average a câștigat 674 puncte (+1,7%), iar Nasdaq Composite a crescut cu 2,6%.
Mișcarea pozitivă a prețului a fost în mare parte condusă de mentalitatea de "buy-the-dip" după pierderi semnificative în ședințele recente.
Principalii factori care au atras cumpărătorii au fost:
Risc redus de închidere a guvernului, care a devenit un declanșator al achizițiilor după ce senatorul democrat Chuck Schumer a anunțat că va vota pentru menținerea finanțării guvernamentale, în ciuda opoziției majorității partidului său.
Relaxarea tensiunilor comerciale dintre SUA și Canada, în urma raportărilor despre o întâlnire productivă între premierul Ontario Ford și Reprezentantul pentru Comerț al SUA, Tai.
Speculații despre măsuri de stimulare noi în China, cu așteptări că țara va introduce curând stimulente financiare pentru a spori consumul intern.
Joi, S&P 500 a închis în teritoriu de corecție, ceea ce înseamnă că a fost cu 10% sub maximul său istoric din 19 februarie.
Acțiunile mega-cap au oferit un suport puternic indicilor
Creșterea în sectorul mega-cap a jucat un rol cheie în susținerea indicilor.
NVIDIA (NVDA 121,67, +6,09, +5,3%) și Tesla (TSLA 249,98, +9,30, +3,9%) s-au remarcat în acest sector. Chiar și Ulta Beauty (ULTA 357,48, +43,01, +13,7%) și DocuSign (DOCU 85,76, +11,06, +14,8%) s-au tranzacționat semnificativ mai sus în contextul raliului general, în ciuda prognosticurilor dezamăgitoare.
ULTA a citat incertitudinea consumatorilor și a oferit previziuni anuale slabe, în timp ce DOCU a proiectat venituri pentru primul trimestru și întregul an sub estimările consensuale.
Piața a ignorat în mare parte raportul economic slab.
Vineri dimineața, indicele preliminar al sentimentului consumatorilor de la Universitatea Michigan pentru martie a scăzut la 57,9 puncte (consens 65,6 puncte) de la 64,7 puncte cât fusese citirea finală din februarie, marcând a treia scădere consecutivă. Acum un an, indicele se afla la 79,4 puncte.
Cu toate acestea, au rămas unele îngrijorări, deoarece prețurile aurului s-au tranzacționat peste 3.001,00 dolari per uncie, reflectând cererea continuă de active de refugiu.
În altă parte, randamentul titlurilor de 10 ani ale Trezoreriei a crescut cu 3 puncte de bază la 4,31%, în timp ce randamentul titlurilor de 2 ani a crescut cu 7 puncte de bază la 4,02%.
Performanța de la începutul anului:
Dow Jones Industrial Average: -2,5%
S&P 500: -4,1%
S&P Midcap 400: -6,2%
Nasdaq Composite: -8,1%
Russell 2000: -8,3%
Prezentare generală a datelor economice:
Indicele sentimentului consumatorilor de la Universitatea Michigan pentru martie (preliminar): 57,9 puncte (consens 65,6 puncte), anterior 64,7 puncte.
Punctul principal al raportului este că slăbirea sentimentului a afectat toate grupurile demografice — în funcție de vârstă, venit, avere, opinii politice și regiuni — condusă de îngrijorările legate de inflație și incertitudinea politicilor.
Cu privire la perspectiva de luni, participanții de pe piață vor primi următoarele date:
Indicele Empire State Manufacturing pentru martie (prognoză 5,7)
Vânzări cu amănuntul pentru februarie (prognoză -0,9%)
Vânzări cu amănuntul excluzând sectorul auto pentru februarie (prognoză -0,4%) la ora 8:30 AM ET
Stocuri comerciale pentru ianuarie (prognoză -0,2%)
Indicele pieței imobiliare NAHB pentru martie (prognoză 42) la ora 10:00 AM ET
Energie:
Petrolul Brent se tranzacționează la 71,20 dolari. Petrolul a crescut peste 71 de dolari în urma unei inversări abrupte pe piața americană.
Concluzie:
Este important de remarcat comportamentul neobișnuit al pieței americane de vineri. În ciuda unui raport extrem de negativ privind sentimentul consumatorilor - un indicator economic cheie - piața a înregistrat un raliu puternic după o tendință descendentă anterioară. Aceasta sugerează că presiunea la vânzare este probabil epuizată, oferind posibilitatea unor câștiguri suplimentare. Totuși, economia SUA arată semne clare de slăbiciune, iar piața este probabil să treacă într-o fază prelungită de consolidare. Este înțelept să se păstreze pozițiile lungi de la nivelurile de suport.
Mikhail Makarov
Mai multe articole analitice:
