Analiza pe 4 ore pentru EUR/USD este în pericol de a se transforma într-o structură mai complexă. Un nou trend descendent a început pe 25 septembrie, luând forma unei structuri impulsive cu cinci valuri. Acum două luni, a început o fază corectivă bullish, care ar trebui să fie compusă din cel puțin trei valuri. Structura primului val a fost bine conturată, ceea ce mă determină să mă aștept ca și al doilea val să fie la fel de clar conturat. Totuși, mărimea sa a crescut acum atât de mult încât amenință să modifice întregul număr de valuri.
Dintr-o perspectivă fundamentală, datele economice continuă să favorizeze vânzătorii în detrimentul cumpărătorilor. Rapoartele recente din SUA indică faptul că economia este stabilă și nu prezintă semne de încetinire semnificativă care ar putea fi alarmante. Cu toate acestea, situația economiei americane s-ar putea schimba drastic în 2025 din cauza politicilor lui Donald Trump. Federal Reserve ar putea reduce ratele dobânzii de mai multe ori, în timp ce tarifele și măsurile de retorsiune ar putea dăuna creșterii economice.
Dacă nu ar fi fost pentru evoluțiile recente, aș fi anticipat o probabilitate de 90% de depreciere continuă a euro. Totuși, situația rămâne incertă.
Paritatea EUR/USD a rămas neschimbată luni. Piața pare să fie concentrată pe evenimentele viitoare care ar putea avea un impact semnificativ atât asupra dolarului, cât și asupra euro.
Un război comercial în toată regula între Uniunea Europeană și Statele Unite ar putea începe în orice moment, marcând al treilea război comercial oficial al lui Trump. Primele tarife au fost impuse importurilor din China, urmate de cele din Canada. Aceasta se adaugă tarifelor globale pe oțel și aluminiu. Totuși, Bruxelles a indicat clar că nu va tolera astfel de sancțiuni extinse. UE a răspuns imediat cu tarife de 26 miliarde de euro pe bunuri americane. Trump a promis că va riposta, iar noi așteptăm acum evoluțiile ulterioare.
Vicepreședintele BCE, Luis de Guindos, a declarat ieri că incertitudinea economică este acum și mai mare decât în timpul COVID. A menționat că noua administrație americană nu este interesată de menținerea unei cooperări productive între diferitele jurisdicții. Conform lui de Guindos, Trump și administrația sa refuză să asculte omologii lor sau să ia în considerare interesele altor țări. Aceasta reprezintă o schimbare majoră în politica globală, care inevitabil va duce la schimbări în economia globală și ordinea internațională.
Din perspectiva mea, deciziile lui Trump dăunează în prezent doar pieței bursiere americane și dolarului american.
Concluzii Generale
Pe baza analizei mele a EUR/USD, concluzionez că instrumentul rămâne într-un trend descendent, deși ar putea trece la un trend ascendent în viitorul apropiat. Al doilea val ar putea fi deja complet, dar orice creștere suplimentară a prețurilor ar putea transforma întreaga structură de valuri.
Deoarece structura valurilor este în prezent ambiguă, nu pot recomanda vânzarea EUR/USD cu încredere. Totuși, dacă numărul de valuri rămâne valid, aceste niveluri sunt extrem de atractive pentru vânzare.
Politicile lui Trump ar putea slăbi în continuare cererea pentru dolarul american, făcând imposibilă formarea unui al treilea val bearish.
Pe graficele de timp mai mari, structura valurilor a devenit impulsivă, sugerând un nou ciclu bearish pe termen lung. Totuși, acțiunile politice ale lui Trump ar putea perturba complet acest model.
Principii Cheie ale Analizei Mele:
- Structurile de valuri ar trebui să fie simple și clare. Structurile complexe sunt greu de tranzacționat și se schimbă adesea neașteptat.
- Dacă există incertitudine pe piață, este mai bine să te abții de la tranzacționare.
- Niciodată nu există certitudine de 100% în direcția pieței. Folosește întotdeauna ordine de Stop Loss.
- Analiza de valuri poate fi combinată cu alte forme de analiză și strategii de tranzacționare.
