Marți, perechea EUR/USD a retestat de două ori nivelul de 1.0944 și a întâmpinat două respingeri, ceea ce a condus la o inversare în favoarea dolarului american și a inițiat o nouă scădere către nivelul de retragere Fibonacci de 200.0%, la 1.0857. Dacă perechea reușește să se mențină peste 1.0944, se poate aștepta o apreciere suplimentară a euro către următorul nivel de retragere Fibonacci de 261.8%, la 1.1057.
Structura valurilor pe graficul orar s-a schimbat. Ultimul val descendent complet nu a reușit să depășească minimul anterior, în timp ce cel mai recent val ascendent a depășit cu greu vârful anterior doar cu câteva puncte. Acest lucru indică faptul că trendul bullish rămâne intact. Cu toate acestea, mișcarea ascendentă actuală pare să fie impulsivă, cauzată mai ales de îngrijorările legate de o încetinire economică a SUA din cauza politicilor lui Trump. Acesta a fost unul dintre motivele principale din spatele prăbușirii recente a dolarului american.
Marți, fundalul fundamental a fost din nou mixt. Indicatorii de sentiment economic ZEW pentru Germania și Zona Euro au fost de 51,6 și respectiv 39,8, depășind așteptările pieței. Totuși, datele despre începuturile de construcții, producția industrială și permisele de construire din SUA au fost și ele mai bune decât cele așteptate, împiedicând investitorii bullish să își extindă câștigurile. Euro nu a reușit să depășească nivelul de 1,0944 în trei încercări, ceea ce, în opinia mea, sugerează că este momentul pentru un val descendent semnificativ, deoarece euro s-a apreciat prea mult timp. Nivelul de 1,0944 a acționat ca o rezistență puternică, iar ultimul val bullish a fost remarcabil de slab.
Astăzi, întâlnirea Fed va oferi traderilor noi perspective substanțiale asupra politicii monetare. Cred că dolarul american ar putea recupera terenul pierdut astăzi. Acest lucru nu indică neapărat începutul unui trend bearish, dar un val descendent semnificativ este foarte probabil.
Pe graficul de 4 ore, perechea continuă să crească după ce a depășit canalul orizontal, confirmând o tendință ascendentă într-un canal de creștere. Un respingere de la nivelul Fibonacci de 61,8% la 1.0818 sugerează că trendul ascendent s-ar putea extinde către nivelul de retragere de 76,4% la 1.0969. Între timp, divergentele bearish se formează atât pe indicatorii CCI, cât și RSI, semnalând o corecție iminentă. O mișcare descendentă este de asemenea probabilă pe graficul orar. Dacă nu apar surprize din partea Fed în această seară, mă aștept ca dolarul să se întărească spre 1.0818.
Raportul Angajamentelor Traderilor (COT):
În ultima săptămână, traderii profesioniști au deschis 3.424 de poziții de cumpărare, în timp ce au închis 19.772 de poziții de vânzare, schimbând sentimentul "non-comercial" înapoi în bullish — datorită lui Donald Trump. Numărul total de poziții de cumpărare în rândul speculatorilor a ajuns acum la 188.000, în timp ce pozițiile de vânzare au scăzut la 175.000.
Timp de douăzeci de săptămâni consecutive, investitorii mari și-au redus deținerile în euro, dar în ultimele cinci săptămâni au lichidat poziții de vânzare și au crescut expunerea la pozițiile de cumpărare. Divergența de politică monetară între BCE și Fed continuă să favorizeze dolarul american, dar politicile lui Trump rămân un factor mai dominant, putând potențial duce la o schimbare dovish în politica Fed și chiar la o recesiune în economia americană.
Calendarul economic al Statelor Unite și Zonei Euro:
- Zona Euro – Indicele Prețurilor de Consum (10:00 UTC)
- SUA – Decizia privind rata dobânzii FOMC (18:00 UTC)
- SUA – Proiecții privind rata dobânzii "Dot Plot" (18:00 UTC)
- SUA – Conferință de presă FOMC (18:30 UTC)
Pe 19 martie sunt programate patru lansări economice importante, dintre care trei sunt extrem de relevante pentru dolarul american. Sentimentul pieței ar putea experimenta schimbări majore în sesiunea de seară.
Prognoză EUR/USD și sfaturi de tranzacționare:
Pozițiile de vânzare pot fi luate în considerare dacă perechea respinge nivelul de 1.0944 pe graficul orar, cu ținte la 1.0857 și 1.0797.
Pozițiile de cumpărare sunt de asemenea o opțiune, dar rămân sceptic cu privire la o ascensiune puternică și neîntreruptă a euro. Tind să fiu prudent când prețul se mișcă într-o singură direcție fără corecții semnificative. Noi intrări pe poziții de cumpărare sunt recomandabile doar dacă perechea se închide peste 1.0944, cu o țintă la 1.1057.
Niveluri de retragere Fibonacci:
- Grafic orar: 1.0529 – 1.0213
- Grafic de 4 ore: 1.1214 – 1.0179
