Miercuri, perechea EUR/USD a revenit din nivelul 1.0944 pentru a treia oară și s-a inversat în favoarea dolarului american, scăzând către nivelul Fibonacci de 200,0% la 1.0857. Un rebound de la acest nivel ar favoriza din nou euro și ar conduce la o creștere reînnoită spre 1.0944. O consolidare fermă sub 1.0857 ar crește probabilitatea unei continuări a declinului către zona de suport la 1.0781–1.0797, semnalând începutul unei tendințe descendente.
Structura undelor pe graficul orar s-a modificat. Ultima undă descendentă nu a spart minimul precedent, în timp ce ultima undă ascendentă a depășit vârful precedent, dar doar cu câțiva pips. Acest lucru sugerează că tendința ascendentă este încă valabilă, dar o inversare ar putea fi iminentă, deoarece taurii par să își piardă din avânt. Tarifele impuse de Donald Trump au exercitat presiune asupra dolarului timp de săptămâni, dar chiar și taurii au nevoie acum de o pauză.
Contextul fundamental de miercuri a fost destul de interesant. Nu voi detalia fiecare raport al zilei pentru că evenimentul principal a avut loc seara. Comitetul Federal pentru Operațiuni de Piață Deschisă (FOMC) a lăsat dobânzile neschimbate, iar membrii comitetului și-au confirmat planul de a reduce dobânzile de două ori în 2025. Cu toate acestea, mai mulți membri ai FOMC au adoptat o poziție mai agresivă, anticipând acum doar o singură reducere de dobândă în acest an. În opinia mea, aceasta reprezintă o schimbare oarecum agresivă în sentimentele Fed, însă dolarul nu a reacționat corespunzător. Jerome Powell a declarat în cadrul conferinței sale de presă că inflația din acest an ar putea fi mai mare decât se aștepta și că tarifele lui Trump adaugă incertitudine piețelor și economiei. Președintele Fed nu a speculat cum ar putea influența politica comercială creșterea, inflația sau PIB-ul, dar a reafirmat că economia SUA rămâne puternică și că Fed este pe deplin angajată să readucă inflația la 2%. Rezultatele întâlnirii Fed au fost ușor mai agresive decât se aștepta, totuși acest lucru nu a avut un impact imediat asupra dolarului—cel puțin nu ieri.
Pe graficul de 4 ore, perechea își continuă mișcarea ascendentă după ce a depășit intervalul orizontal. Tendința este acum de creștere, așa cum indică canalul de trend ascendent. O respingere de la nivelul Fibonacci de 61.8% la 1.0818 sugerează o creștere suplimentară către următorul nivel de retragere la 76.4% – 1.0969. Totuși, se formează divergențe bearish pe indicatorii CCI și RSI, semnalizând o posibilă scădere viitoare. Pe graficul orar, se prefigurează, de asemenea, o corecție. Fed a oferit dolarului o oportunitate de întărire, iar această mișcare ar putea fi deja în desfășurare.
Raportul Commitments of Traders (COT):
În ultima săptămână de raportare, traderii profesioniști au deschis 3.424 de poziții long și au închis 19.772 de poziții short. Această schimbare a readus categoria "Non-commercial" într-un mod bullish—mulțumită lui Donald Trump. Numărul total al pozițiilor long deținute de speculatori este acum de 188K, în timp ce pozițiile short se ridică la 175K.
Pentru douăzeci de săptămâni consecutive, jucătorii instituționali au vândut euro, dar în ultimele cinci săptămâni au redus pozițiile short și și-au mărit pozițiile long. Divergența în politica monetară dintre BCE și Fed sugerează că diferența de rată ar trebui să favorizeze dolarul, dar politicile comerciale ale lui Trump au devenit un factor mai decisiv pentru traderi. Politicile sale ar putea forța Fed să adopte o atitudine mai dovish și să crească riscurile de recesiune în economia SUA.
Calendar economic pentru Statele Unite și Zona Euro:
Zona Euro:
- Discursul președintei BCE, Christine Lagarde (08:00 UTC)
Statele Unite:
- Cererile inițiale de șomaj (12:30 UTC)
- Indicele de Outlook al Afacerilor Fed Philadelphia (12:30 UTC)
- Vânzările de locuințe existente (14:00 UTC)
Pe 20 martie, calendarul economic conține patru evenimente cheie, deși doar discursul lui Lagarde este de semnificație majoră. Impactul fundamental general asupra sentimentului pieței poate fi slab joi.
Previziuni și sfaturi de tranzacționare EUR/USD:
Pozițiile de vânzare au fost posibile la o respingere de la 1.0944 pe graficul orar, cu obiective la 1.0857 și 1.0797. Aceste tranzacții pot rămâne deschise în acest moment. Pozițiile de cumpărare pot fi luate în considerare, dar rămân precaut față de raliul puternic și aproape neîntrerupt al perechii. Sunt sceptic cu privire la mișcări unidirecționale ca aceasta. În acest moment, cred că trendul începe să se schimbe în favoarea ursarilor.
Nivelurile de retragere Fibonacci sunt construite de la 1.0529 la 1.0213 pe graficul orar și de la 1.1214 la 1.0179 pe graficul de 4 ore.
