Analiză EUR/USD în Interval de 5 Minute
Perechea valutară EUR/USD a tranzacționat cu doar câștiguri minime marți, dar trendul general pe interval orar rămâne descendent după ieșirea prețului din canalul ascendent. Scăderea euro este relativ slabă, cu retrageri frecvente, dar rămâne destul de stabilă. Considerăm că mișcarea descendentă a euro este în prezent cel mai logic scenariu, deoarece moneda s-a apreciat semnificativ în ultimele săptămâni—un lucru complet în afara alinierii cu contextul macroeconomic și fundamental. Reamintim că, în ultimele săptămâni, piața a prițuit numai "factorul Trump," ignorând toate celelalte publicații și evenimente. Ca rezultat, dolarul american a scăzut mult prea mult—și nejustificat.
Din nefericire, noile tarife pe care Donald Trump le-ar putea anunța chiar săptămâna viitoare ar putea declanșa din nou o scădere a dolarului. Este extrem de dificil de prezis cât de mult va continua Trump să domine sentimentul pieței. Totuși, nu vrem ca traderii să se lase iluzionați că actuala creștere a euro este justificată. Ar fi justificată doar dacă ar ignora toate evenimentele, mai puțin războaiele comerciale ale președintelui SUA. Nici măcar Statele Unite în întregime—dar specific președintele—din moment ce nimeni înainte de Trump în ultimele decenii nu a lansat vreun "război" sau să se plângă de "nedreptate."
Pe graficul de 5 minute, exact un singur semnal de tranzacționare a fost format ieri—un semnal de vânzare. Cu toate acestea, a fost departe de a fi precis. Timp de câteva ore, prețul a oscilat indecis în jurul nivelului 1.0823 înainte de a se retrage într-un mod foarte neconvingător. În opinia noastră, acest semnal de tranzacționare nu merita să fie acționat. Și contextul macroeconomic de marți a fost practic inexistent.
Raport COT
Ultimul raport Commitment of Traders (COT) este datat 18 martie. Așa cum se arată în ilustrație, poziția netă a traderilor non-comerciali s-a menținut optimistă pentru o perioadă îndelungată. Recent, urșii au câștigat un ușor avantaj, dar acum tauri sunt din nou la conducere. Poziționarea pesimistă s-a erodat rapid de când Trump a preluat funcția, iar dolarul s-a prăbușit. Nu putem spune cu certitudine că declinul dolarului va continua, iar datele COT reflectă sentimentul jucătorilor mari, care se poate schimba rapid în condițiile actuale.
Încă nu vedem factori fundamentali care să susțină puterea euro, dar există acum un motiv puternic pentru slăbiciunea dolarului. Perechea ar putea continua să corecteze câteva săptămâni sau luni, dar tendința descendentă de 16 ani nu se va inversa rapid.
În prezent, liniile roșie și albastră s-au intersectat din nou, indicând o tendință optimistă. În săptămâna recent raportată, numărul de poziții lungi ale grupului non-comercial a crescut cu 300 de contracte, în timp ce numărul de poziții scurte a scăzut cu 46.000 de contracte. Drept urmare, poziția netă a crescut cu 45.700 de contracte.
Analiza EUR/USD pe 1 oră
Pe cadrul de timp orar, perechea EUR/USD este înclinată să continue căderea, fapt pe care îl susținem pe deplin. Credem că acest declin va continua pe termen mediu din cauza divergenței în politica monetară între ECB și Fed. Totuși, rămâne neclar cât de mult va continua piața să se concentreze exclusiv pe "factorul Trump". Mișcarea ascendentă recentă a părut mai mult ca un protest al pieței îndreptat personal către Donald Trump. Unde va duce în final perechea nu se știe încă, mai ales că anunțurile președintelui SUA privind tarifele nu s-au terminat. Tranzacționarii continuă să ignore un vast ansamblu de știri și rapoarte, iar dolarul este vândut la fiecare oportunitate.
Pentru 26 martie, identificăm următoarele niveluri pentru tranzacționare: 1.0340–1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, precum și linia Senkou Span B (1.0880) și linia Kijun-sen (1.0850). Liniile indicatorului Ichimoku se pot schimba de-a lungul zilei, așa că acest lucru trebuie luat în considerare la identificarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să setați Stop Loss la nivelul de break even odată ce prețul a avansat cu 15 pips în direcția dorită — acest lucru vă va ajuta să vă protejați împotriva pierderilor potențiale dacă semnalul se dovedește a fi fals.
Miercurea, SUA va publica un raport destul de important despre comenzile de bunuri de folosință îndelungată — și cam atât. O inversare bruscă sau o creștere a volatilității poate apărea în momentul publicării raportului, dar în afara acelei ferestre, nu ne așteptăm la mișcări puternice. Cel mai probabil, trendul descendent va persista.
Explicații pentru Ilustrații:
- Niveluri de Suport și Rezistență (linii roșii groase): Liniile roșii groase indică unde mișcarea poate ajunge la un sfârșit. Vă rugăm să rețineți că aceste linii nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Linii Kijun-sen și Senkou Span B: Linii ale indicatorului Ichimoku transferate de pe cadrul de timp de 4 ore pe cadrul de timp orar. Acestea sunt linii puternice.
- Niveluri Extreme (linii roșii subțiri): Liniile roșii subțiri unde prețul a revenit anterior. Acestea servesc ca surse de semnale de tranzacționare.
- Linii Galbene: Linii de trend, canale de trend sau orice alte modele tehnice.
- Indicatorul 1 pe Grafice COT: Reprezintă dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
