Structura pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD amenință să evolueze într-o formațiune mai complexă. Pe 25 septembrie a început să se formeze o nouă structură descendentă, luând forma unui model impulsiv de cinci valuri. Acum două luni a început o structură corectivă ascendentă, care ar trebui să fie compusă din cel puțin trei valuri. Structura de val a primei valuri a fost destul de clară, așa că mă aștept în continuare ca și cea de-a doua val să ia o formă definită. Totuși, dimensiunea acestei valuri este acum atât de semnificativă încât amenință să modifice serios contorul actual al valurilor.
Fundamentul știrilor continuă să susțină mai mult vânzătorii decât cumpărătorii când vine vorba de date economice. Toate rapoartele din SUA din ultimele luni au arătat un lucru: economia nu se confruntă cu probleme serioase și nu prezintă semne de încetinire la niveluri îngrijorătoare. Cu toate acestea, economia SUA ar putea suferi schimbări dramatice în 2025 din cauza politicilor lui Donald Trump. Rezerva Federală ar putea reduce ratele dobânzilor mai frecvent, iar tarifele (precum și cele de represalii) ar putea afecta creșterea economică. Dacă nu ar fi existat ultimele evoluții, încă m-aș aștepta ca euro să scadă cu o probabilitate de 90%. Dar totul este încă posibil.
Perechea EUR/USD a crescut cu 60 de puncte de bază joi. Vineri a început destul de optimist pentru dolarul american. Rata șomajului din Germania a crescut, iar numărul șomerilor a crescut mai mult decât se aștepta, ceea ce a dus la o scădere a cererii pentru euro. Cu toate acestea, la începutul sesiunii americane, a fost publicat indicele de preț PCE (Consumul Personal de Cheltuieli). Și o depășire cu doar 0,1% a prognozei a fost suficientă pentru a declanșa o vânzare reînnoită a dolarului.
Indiscutabil, motivul principal al declinului reînnoit al dolarului nu a fost indicele PCE, ci noile tarife ale lui Donald Trump. Remarkurile sale combative către orice țară care intenționează măsuri de represalii împotriva SUA au adăugat, de asemenea, combustibil focului. Potrivit lui Trump, doar el are dreptul de a decide cine poate impune tarife de import și împotriva cui — alte țări, în opinia sa, nu au acest drept. Prin urmare, orice sancțiuni de represalii din partea Uniunii Europene vor fi întâmpinate cu noi tarife din partea SUA. Clar, lucrurile nu se îndreaptă către dezescaladare, negocieri sau un acord comercial. În mod natural, cererea pentru dolarul american scade din nou. Piața s-a obișnuit să reacționeze la fiecare nouă rundă de tarife ale lui Trump vânzând dolarul. Așa că nici ieri, nici astăzi nu a fost nimic surprinzător. Mai târziu astăzi, piețele vor vedea și indicele de sentiment al consumatorilor din SUA, dar cred că declinul dolarului de această dată va fi de scurtă durată.
Concluzii Generale
Pe baza analizei actuale EUR/USD, concluzionez că instrumentul este încă într-un segment de trend descendent, deși ar putea trece curând la unul ascendent. O nouă creștere a cotațiilor ar putea declanșa o transformare completă a întregii structuri de valuri. Deoarece structura contorizării valurilor este în prezent provocată de fundalul știrilor, nu pot recomanda vânzarea instrumentului — deși nivelurile actuale arată extrem de atractiv pentru poziții de short, cu condiția ca imaginea valurilor să rămână intactă. Totuși, Donald Trump continuă să exercite presiuni asupra dolarului, făcând formarea valului 3 practic imposibilă.
Pe scala de valuri mai înaltă, structura valurilor a evoluat într-un model impulsiv. Probabil ne uităm la un nou set de valuri bearish pe termen lung, dar fundalul știrilor, în special venind de la Donald Trump însuși, are puterea de a răsturna totul.
Principii Cheie ale Analizei Mele:
- Structurile de valuri ar trebui să fie simple și ușor de înțeles. Modelele complexe sunt greu de tranzacționat și adesea supuse schimbării.
- Dacă nu ești sigur în legătură cu situația actuală de pe piață, este mai bine să te abții.
- Nu există niciodată certitudine 100% cu privire la direcția pieței. Folosește întotdeauna ordine de protecție Stop Loss.
- Analiza valurilor poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.
