Luni, perechea EUR/USD și-a continuat mișcarea ascendentă și chiar a revenit din zona de suport la 1,0781–1,0797. Cu toate acestea, a devenit din ce în ce mai greu să credem într-o creștere suplimentară a euro. Conform analizei pe valuri, tendința s-a transformat în una de scădere, ceea ce înseamnă că ar trebui să ne așteptăm la un declin. Creșterea recentă a perechii este doar o retragere corectivă. Prin urmare, mă aștept la o consolidare sub zona 1,0781–1,0797 și la o scădere ulterioară spre nivelurile Fibonacci de la 1,0734 și 1,0622.
Modelul undelor pe graficul orelor s-a schimbat. Ultima undă ascendentă finalizată abia a depășit maximul anterior, iar cea mai recentă undă descendentă a scăzut sub minimul anterior. Astfel, undele indică în prezent o inversare a tendinței spre partea bearish. Donald Trump a introdus noi tarife săptămâna trecută, ceea ce a determinat urșii să se retragă novamente. Trump probabil va impune mai multe tarife săptămâna aceasta, permițând taurilor o nouă încercare de avansare. Cu toate acestea, taurii slăbesc pe zi ce trece.
Contextul fundamental de luni nu a susținut taurii. Vânzările cu amănuntul din Germania au depășit așteptările, dar raportul de inflație mai important a arătat o încetinire la 2,2% a/a. Deși această cifră a corespuns prognozelor, nu se poate ignora faptul că inflația se apropie acum de nivelul țintă al BCE. Acest lucru sugerează că politica monetară a BCE ar putea deveni și mai relaxată, o veste proastă pentru euro. Războaiele comerciale ale lui Trump au sprijinit taurii timp de câteva săptămâni, dar aceasta nu este suficient pentru a susține continuarea cumpărării de euro și vânzarea de dolari. Traderii au ținut deja cont de noutățile despre tarife, iar acum este nevoie de alți factori economici pentru ca această strategie să rămână viabilă. În acest moment, nu există alți astfel de factori. Un volum mare de statistici importante va fi lansat săptămâna aceasta, începând în doar câteva ore cu datele de inflație din zona euro. Dacă inflația încetinește și ea, urșii își vor relua atacul.
Pe graficul de 4 ore, perechea a făcut o mișcare ușor ascendentă, dar mă aștept la o nouă inversare în favoarea dolarului american și la o scădere suplimentară către nivelul de corecție de 50,0% la 1,0696 și nivelul de 38,2% la 1,0575. Deși este puțin probabil ca euro să înregistreze o scădere majoră pentru moment, o scădere de 200 de puncte ar fi totuși oportună. Astăzi nu sunt observate semnale de divergență pe niciun indicator.
Raportul Commitments of Traders (COT):
În ultima săptămână de raportare, traderii profesioniști au deschis 844 de poziții long noi și au închis 5,256 de poziții short. Sentimentul grupului "Non-commercial" a redevenit optimist—mulțumită lui Donald Trump. Numărul total de poziții long deținute de speculatori este acum 190,000, în timp ce pozițiile short au scăzut la 124,000.
Timp de douăzeci de săptămâni la rând, jucătorii mari au vândut euro, dar în ultimele șapte săptămâni au redus pozițiile short și au început să deschidă poziții long. Deși diferențele dintre politicile monetare ale BCE și Fed continuă să favorizeze dolarul american, politica lui Trump devine un factor mai influent pentru traderi, putând avea un impact dovish asupra abordării FOMC și chiar să conducă la o recesiune în economia SUA.
Calendar de știri pentru SUA și Zona Euro:
- Zona Euro – Indicele PMI pentru Germania în Manufacturing (07:55 UTC)
- Zona Euro – Indicele PMI pentru Manufacturing (08:00 UTC)
- Zona Euro – Indicele Prețurilor de Consum (09:00 UTC)
- Zona Euro – Discursul președintei BCE, Christine Lagarde (12:30 UTC)
- SUA – S&P Manufacturing PMI (13:45 UTC)
- SUA – ISM Manufacturing PMI (14:00 UTC)
- SUA – Locuri de muncă vacante JOLTS (14:00 UTC)
Pe 1 aprilie, calendarul economic include un număr mare de evenimente importante la diverse momente ale zilei. Contextul fundamental poate influența puternic sentimentul pieței pe tot parcursul zilei.
Prognoză EUR/USD și Recomandări pentru Traderi:
Vânzarea perechii este posibilă astăzi după un rebound de la nivelul de 1.0857 pe graficul orar, cu ținte la 1.0797 și 1.0734, sau după o închidere sub zona de 1.0781–1.0797. Cumpărarea va fi posibilă după un rebound de la zona de 1.0781–1.0797 pe graficul orar cu o țintă la 1.0857.
Nivelurile Fibonacci sunt trasate de la 1.0529–1.0213 pe graficul orar și de la 1.1214–1.0179 pe graficul de 4 ore.
