Analiza EUR/USD de 5 Minute
Perechea valutară EUR/USD a prezentat o mișcare ascendentă puternică joi. Sincer, am spus același lucru în ultimele două luni: ori de câte ori perechea prezintă o creștere semnificativă, aceasta se datorează doar faptului că Donald Trump introduce noi tarife de import în SUA. Acest motiv este atât de simplu și evident încât nu necesită explicații suplimentare. E simplu: Trump anunță noi tarife – iar dolarul se prăbușește imediat.
La începutul acestei săptămâni, am crezut că piața s-a „săturat” deja de plângerile comerciale ale lui Trump cu restul lumii, așa că nu ne-am așteptat la o reacție puternică la „tarifele de pe 2 aprilie”. De săptămâna trecută, piața a ignorat, practic, „tarifele auto”. Cu toate acestea, Trump a introdus sancțiuni mult mai ample decât au anticipat chiar și cei mai pesimiști. Dolarul a scăzut din nou.
Toate celelalte evenimente macroeconomice au fost și sunt încă irelevante. Joi, SUA a publicat indicele ISM pentru servicii, care a scăzut de la 53,5 la 50,8. Acesta a devenit încă un pretext pentru a vinde dolarul – dar ironic, în timpul sesiunii de tranzacționare din SUA, dolarul a încetat să se deprecieze și a început să se recupereze. Astăzi, SUA va publica rapoarte esențiale despre ocuparea forței de muncă și șomaj, iar președintele Federal Reserve, Jerome Powell, este programat să vorbească – probabil comentând noua realitate comercială. Dar ce impact pot avea aceste evenimente dacă mișcările dolarului sunt conduse pur și simplu de „factorii Trump”? Să zicem că dolarul crește vineri – săptămâna viitoare, Trump ar putea anunța extinderea politicii sale tarifare, iar dolarul se va prăbuși din nou.
Nu vedem mult sens în a analiza semnalele de tranzacționare de joi, deși acestea ar fi putut aduce profituri excelente. Mișcările au fost prea intense – anormal de puternice și abrupte. Credem că o astfel de volatilitate este prea periculoasă pentru a tranzacționa.
Raport COT
Cel mai recent raport COT este datat pe 25 martie. Ilustrația de mai sus arată clar că poziția netă a traderilor necomerciali a rămas optimistă pentru mult timp. Urșii au întâmpinat dificultăți în a-și câștiga dominația, dar acum taurii au preluat din nou inițiativa. Avantajul urșilor s-a diminuat de când Trump a devenit președinte, iar dolarul a început să scadă. Nu putem spune cu certitudine că declinul monedei americane va continua, deoarece rapoartele COT reflectă sentimentul jucătorilor mari—care, în condițiile actuale, se poate schimba rapid.
Încă nu vedem factori fundamentali care să susțină întărirea euro, dar a apărut un factor foarte semnificativ pentru slăbirea dolarului. Perechea poate continua să se corecteze pentru câteva săptămâni sau luni, dar o tendință descendentă de 16 ani nu se va inversa atât de repede.
Liniile roșie și albastră s-au intersectat din nou, indicând că tendința pieței este acum "bullish". În ultima săptămână raportată, numărul pozițiilor lungi din grupul "Necomercial" a crescut cu 800, în timp ce numărul pozițiilor scurte a scăzut cu 5.200. În consecință, poziția netă a crescut cu încă 44.400 de mii de contracte.
Analiza EUR/USD pe 1 oră
Perechea EUR/USD a pus rapid capăt corecției descendente pe intervalul orar când Trump a început să impună noi tarife. Tendința descendentă va continua probabil pe termen mediu din cauza divergenței dintre politicile monetare ale BCE și Fed. Totuși, nimeni nu știe cât timp va continua piața să reacționeze doar la "factorii Trump." Tranzacționarii ignoră multe rapoarte de știri și comunicate economice; dolarul este vândut la fiecare ocazie și nu poate să crească nici măcar când datele îl susțin. Nimeni nu știe ce tarife va anunța Trump în continuare sau când, ceea ce face ca o prognoză pe două săptămâni să fie practic lipsită de sens.
Pe 4 aprilie, evidențiem următoarele niveluri de tranzacționare: 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, precum și linia Senkou Span B (1.0844) și linia Kijun-sen (1.0955). Rețineți că liniile indicatorului Ichimoku pot să se miște pe parcursul zilei, așa că acest lucru ar trebui considerat atunci când identificați semnalele de tranzacționare. Nu uitați să așezați un Stop Loss la punctul de breakeven dacă prețul se mișcă cu 15 pips în favoarea voastră—acest lucru va proteja împotriva posibilelor pierderi cauzate de semnalele false.
Nu sunt programate evenimente semnificative în zona Euro vineri, dar Statele Unite vor continua să surprindă tranzacționarii cu evenimente de mare impact. În plus față de rapoartele NonFarm Payrolls și rata șomajului, este așteptat și discursul lui Powell. Se pare că și azi se pregătesc mai multe „artificii”.
Explicații pentru Ilustrații:
- Niveluri de Suport și Rezistență (linii roșii groase): Liniile roșii groase indică locurile unde mișcarea poate să se oprească. Rețineți că aceste linii nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Liniile Kijun-sen și Senkou Span B: Liniile indicatorului Ichimoku transferate de pe intervalul de timp de 4 ore pe cel orar. Acestea sunt linii puternice.
- Niveluri Extreme (linii roșii subțiri): Linii roșii subțiri unde prețul a sărit anterior. Acestea servesc ca surse de semnale de tranzacționare.
- Linii Galbene: Linii de trend, canale de trend sau orice alte modele tehnice.
- Indicatorul 1 pe Graficele COT: Reprezintă dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de tranzacționari.
