Berkshire Hathaway înregistrează o scădere după ce Warren Buffett demisionează din funcția de CEO. Sectorul serviciilor din SUA arată semne de creștere în aprilie. Acțiunile Skechers cresc semnificativ după un acord de privatizare de 9 miliarde de dolari. Investitorii așteaptă acorduri comerciale între SUA și partenerii săi. Monedele asiatice devin centrul atenției după o creștere bruscă a dolarului taiwanez. Principalii indici sunt în scădere: Dow scade cu 0,24%, S&P 500 scade cu 0,64%, Nasdaq scade cu 0,74%.
Pietele financiare iau o pauză după un avânt record
Luni, indicele S&P 500 a înregistrat un declin, punând capăt celei mai impresionante perioade de creștere din ultimele două decenii. Investitorii au adoptat o abordare de tip "așteaptă și vezi" înaintea unei reuniuni-cheie a Federal Reserve programată pentru sfârșitul acestei săptămâni. Optimismul a fost temperat de comentariile neașteptate ale președintelui Donald Trump privind tarifele viitoare.
Nouă pași înainte și unul înapoi
Primele semne de avertizare au apărut pe 2 aprilie, când administrația Trump a dezvăluit primul pachet de măsuri tarifare. La acea vreme, S&P 500 a pierdut aproape 15% într-o perioadă scurtă. Cu toate acestea, piețele și-au revenit repede, iar indicele a înregistrat nouă zile consecutive de câștiguri, cea mai puternică serie din 2004. Scăderea de luni a marcat prima pauză în acest salt.
Val de corecție lovește toți cei trei indici majori
Luni, toți indicii majori de pe Wall Street au închis în scădere, reflectând anxietatea investitorilor cu privire la comentariile legate de tarife de la Casa Albă și știri corporative. Raliul de nouă zile al Dow-ului s-a încheiat, iar sectorul tehnologic a resimțit o presiune reînnoită.
Sinteza zilei de tranzacționare:
- Indicele Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 98,60 puncte (–0,24%) și a închis la 41.218,83, punând capăt celei mai lungi serii de câștiguri de la sfârșitul lui decembrie 2023.
- S&P 500 a scăzut cu 36,29 puncte (–0,64%), încheind la 5.650,38.
- Nasdaq Composite a scăzut cu 133,49 puncte (–0,74%) până la 17.844,24.
Hollywoodul în alertă
Comentariile președintelui Trump privind posibilele tarife de 100% pentru filmele străine au agitat acțiunile din media, companiile implicate în producție și distribuție coborând în teritoriu negativ. Totuși, până la închiderea tranzacțiilor, unele pierderi au fost parțial recuperate:
- Netflix a scăzut cu 1,9%, punând capăt unei serii de câștiguri de 11 zile.
- Amazon.com a căzut, de asemenea, cu 1,9%, continuând presiunea asupra sectorului Big Tech.
- Paramount Global a scăzut cu 1,6%, reacționând la temerile privind restricțiile de import ale conținutului media.
Buffett se retrage
Acțiunile Berkshire Hathaway Classe B au scăzut cu 5,1% după ce legendarul investitor Warren Buffett a anunțat decizia de a demisiona din funcția de CEO. Plecarea "Oracolului din Omaha" a marcat un moment simbolic și a ridicat îngrijorări printre investitori cu privire la direcția viitoare a companiei.
Toate privirile sunt îndreptate spre Fed
Investitorii sunt acum concentrați pe ziua de miercuri, când Federal Reserve urmează să publice ultima sa declarație de politică. Analiștii se așteaptă ca rata de bază a dobânzii să rămână neschimbată, însă comentariile președintelui Federal Reserve, Jerome Powell, vor fi atent analizate pentru orice indiciu de schimbare a politicii monetare.
Potrivit datelor de la LSEG, piețele iau acum în calcul o posibilă reducere de 75 de puncte de bază a ratei până în 2025, cu prima mișcare posibilă chiar de la începutul lunii iulie.
Tarifele și câștigurile: echilibrul fragil sub amenințare
Pe lângă așteptările privind comentariile viitoare ale Fed, investitorii sunt din ce în ce mai neliniștiți de potențialele efecte ale politicii tarifare a SUA. Impactul a fost imediat vizibil în rapoartele financiare corporative: acțiunile Tyson Foods au scăzut cu 7,7% după ce producătorul de carne a ratat așteptările privind veniturile.
Analiștii avertizează că noile bariere comerciale ar putea perturba lanțurile de aprovizionare globale și ar putea strânge marjele de profit, în special pentru companiile puternic dependente de exporturi.
Afacerea zilei: surpriza Skechers pe Wall Street
Spre deosebire de sectorul alimentar aflat în dificultate, sectorul retail a adus o rază de lumină. Skechers a devenit performerul zilei, cu acțiunile sale explodând cu 24,3% în urma știrilor despre o achiziție de 9,4 miliarde de dolari de către firma de capital privat 3G Capital. Tranzacția este deja considerată unul dintre cele mai mari acorduri de fuziuni și achiziții din sectorul consumului din acest an.
Volatilitate fără dramă
Pietele globale de acțiuni s-au mișcat într-un interval îngust marți, reflectând prudența investitorilor în contextul acestor preocupări comerciale și al incertitudinii privind perspectivele economice mai ample. Pe piețele valutare, dolarul american a început să recupereze din pierderile recente, în special față de monedele asiatice, pe măsură ce traderii evaluau riscurile potențiale din postura comercială a Washingtonului.
Hong Kong sună alarma
Activitatea pe piață s-a intensificat marți în Hong Kong, unde reglementatorul valutar a fost nevoit să intervină pentru a apăra banda de schimb locală. Banca centrală a cheltuit 7,8 miliarde de dolari pentru a preveni ca dolarul Hong Kong să se întărească prea mult, marcând cea mai mare intervenție din ultimele luni.
Yuanul și Dolarul Taiwan conduc creșterile
Pe continent, yuanul chinez a urcat la 7,23 per dolar, atingând cel mai înalt nivel de la 20 martie. Chiar mai remarcabil a fost raliul dolarului Taiwanului, care marți dimineața s-a menținut aproape de 30 per dolar, foarte aproape de maximul de trei ani de luni de 29,59. În doar două zile, dolarul taiwanez a crescut cu un impresionant 8%.
Pietele de acțiuni din Asia pierd impuls
În ciuda mișcărilor valutare, piețele de acțiuni regionale au arătat o performanță atenuată. Indicele MSCI Asia-Pacific (excluzând Japonia) a scăzut cu 0,2%, pe măsură ce piețele japoneze au rămas închise pentru o sărbătoare națională, contribuind la un impuls general scăzut în Asia.
- Indicele TWII al Taiwanului a scăzut cu 0,3%, reacționând la puterea monedei locale, care ar putea submina competitivitatea exporturilor.
- În China, unde tranzacțiile au fost reluate după sărbători, indicele CSI300 a deschis ușor mai sus, reflectând un optimism prudent.
- Între timp, Hang Seng din Hong Kong a scăzut cu 0,2%, presionat de intervenția valutară și de nesiguranța crescândă de pe piață.
Speranța slabă pentru dialog
În mijlocul turbulențelor actuale, investitorii se agață de o mică speranță de de-escaladare după ce au apărut rapoarte că China ia în considerare discuții comerciale cu SUA. Washingtonul a depus o propunere formală, iar surse oficiale spun că Beijingul evaluează în prezent termenii potențiali. Această dezvoltare a devenit un nou punct de interes pentru observatorii pieței și ar putea influența sentimentul în săptămânile următoare.
Petrolul se stabilizează după o scădere bruscă
Prețurile petrolului au arătat semne de stabilizare marți, după o scădere abruptă în ziua anterioară care le-a dus la cele mai scăzute niveluri din ultimii patru ani. Vânzarea a fost declanșată de o inițiativă OPEC+ de a crește rapid producția, stârnind îngrijorări în rândul traderilor și analiștilor cu privire la un exces de ofertă în fața unei cereri fragile.
Deși nu au fost observate mișcări dramatice, nervozitatea pe piață rămâne mare. Investitorii urmăresc atent echilibrul dintre cerere și ofertă și evaluează riscurile economice mai ample, inclusiv efectele războiului comercial și semnele de încetinire a producției industriale globale.
Investitorii se orientează spre aur pentru siguranță
În condițiile incertitudinii de pe piață și a tensiunilor geopolitice în creștere, aurul a devenit din nou un refugiu sigur pentru investitori. Marți, metalul prețios a urcat la un maxim de o săptămână, reflectând cererea crescută pentru active de refugiu. Acest interes reînnoit pentru aur este determinat nu doar de volatilitatea de pe piețele de mărfuri, ci și de așteptările legate de viitoarele decizii ale Federal Reserve și de semnele unei încetiniri economice globale.
Analiștii observă că, dacă incertitudinea persistă, cererea de aur ar putea continua să crească, mai ales în lumina unui dolar slab și a primelor semne de scădere a randamentelor obligațiunilor guvernamentale.
