Analiza EUR/USD pe 5 minute
Perechea valutară EUR/USD și-a continuat mișcarea ascendentă miercuri, dar doar pentru o perioadă scurtă. După-amiază, euro a început să scadă, în ciuda lipsei factorilor macroeconomici care să susțină astfel de mișcări. Donald Trump nu a făcut declarații noi despre războiul comercial, dar a comentat cu privire la ultimul raport privind inflația. Conform lui, "doar cei orbi nu pot vedea" scăderea prețurilor de consum în SUA; prin urmare, Jerome Powell trebuie să reducă rata dobânzii cheie. Totuși, nu era nimic fundamental nou în acea declarație.
Este probabil ca Rezerva Federală să reia relaxarea politicii monetare la un moment dat, pur și simplu pentru că nu poate exista o alternativă. Inflația va reveni într-un final la ținta de 2%, iar atunci nu va mai fi niciun motiv pentru a menține ratele atât de ridicate. Totuși, Fed este încă în modul de așteptare și nu fără motiv — anticipează că inflația ar putea accelera din nou din cauza tarifelor impuse de Trump. Între timp, Trump continuă să se plângă pe acest subiect. Din nou, nimic nou.
Dintr-un punct de vedere tehnic, tendința de scădere rămâne intactă, chiar dacă ultimele două zile de tranzacționare au arătat o corecție ascendentă relativ puternică. Aceste tipuri de retrageri sugerează că nu există semne reale de încheiere a războiului comercial. Chiar dacă Trump ar semna acorduri comerciale cu toate țările de pe lista sa, asta nu înseamnă că elimină existența tarifelor, încetinirea economiei și creșterea inflației. Drept urmare, dolarul rămâne slab solicitat, chiar dacă ar trebui să se întărească în circumstanțe normale.
Semnalele de tranzacționare de miercuri includ un recul de la nivelul de 1,1185 și consolidarea sub zona de 1,1227-1,1234. Aceste două semnale le-au permis traderilor să deschidă poziții long mai întâi, apoi short. Ambele tranzacții s-au dovedit a fi profitabile.
Raport COT
Cel mai recent raport COT (Commitment of Traders) este datat pe 6 mai. Așa cum este prezentat în graficul de mai sus, poziția netă a traderilor non-comerciali a rămas optimistă pentru o lungă perioadă. Urșii au preluat pe scurt conducerea, dar au pierdut-o rapid. De când Trump a preluat mandatul, dolarul a fost în cădere liberă. Nu putem spune cu certitudine că declinul dolarului va continua, iar rapoartele COT reflectă sentimentul actual al marilor jucători, care se poate schimba rapid în actualele circumstanțe.
Încă nu vedem factori fundamentali pentru întărirea euro, însă un factor major rămâne pentru ca dolarul să scadă. Perechea poate continua să corecteze pentru încă câteva săptămâni sau luni, dar un trend descendent de 16 ani nu se va inversa rapid. Odată ce Trump își va încheia războaiele comerciale, dolarul poate reveni la creștere.
Liniile roșie și albastră s-au intersectat din nou, indicând o revenire la un trend optimist. În ultima săptămână raportată, numărul de poziții long în rândul grupului "non-comercial" a scăzut cu 2.200, iar numărul de poziții short a scăzut cu 2.100. În consecință, poziția netă a rămas practic neschimbată pentru săptămână.
Analiza EUR/USD pe Ora de 1 Oră
Perechea a arătat inițial o scădere semnificativă pe intervalul orar, urmată de o corecție la fel de puternică. Perspectivele de continuare a scăderii depind în continuare de narațiunea războiului comercial global. Dacă se semnează acorduri comerciale și se reduc tarifele, este probabil ca dolarul american să se întărească și să revină la nivelurile de la care a scăzut anterior. În acest stadiu, factorii tehnici au o influență mai redusă decât evoluțiile geopolitice.
Pentru data de 15 mai, evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare: 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1321, 1.1426, 1.1534, la care se adaugă liniile Senkou Span B (1.1307) și Kijun-sen (1.1194). Liniile indicatorului Ichimoku pot varia în cursul zilei, aspect ce trebuie luat în considerare la determinarea semnalelor de tranzacționare. Nu uita să plasezi un ordin Stop Loss la nivel de breakeven dacă prețul se mișcă în direcția greșită cu 15 pips. Acest lucru te va proteja de posibilele pierderi în cazul unui semnal fals.
Joi, va fi publicată a doua estimare a PIB-ului pentru primul trimestru și producția industrială în Uniunea Europeană. În Statele Unite vor fi publicate indexul prețurilor producătorilor, cererile de șomaj și datele de vânzări cu amănuntul. Considerăm că toate aceste rapoarte sunt de importanță secundară. Deși pot provoca reacții locale minore, nu vor influența sentimentul general al pieței. Piața este încă plină de speculații: ar trebui să cumpărăm dolarul pe fondul unei de-escaladări a Războiului Comercial Mondial?
Explicații Ilustrative:
- Niveluri de suport și rezistență – linii roșii groase unde mișcarea poate lua sfârșit. Acestea nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Liniile Kijun-sen și Senkou Span B – Acestea sunt linii puternice ale indicatorului Ichimoku transferate pe intervalul orar de la cel de 4 ore.
- Niveluri de extrem – linii roșii subțiri unde prețul a mai revenit anterior. Acestea acționează ca surse de semnale de tranzacționare.
- Linii galbene – linii de tendință, canale de tendință și alte modele tehnice.
- Indicatorul COT 1 pe grafice – dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
