Vinerea trecută, indicii bursieri din SUA au închis mixt. S&P 500 a scăzut cu 0,22%, iar Nasdaq 100 a pierdut 0,55%, în timp ce indicele industrial Dow Jones a câștigat 0,08%.
Astăzi, contractele futures pentru indicii europeni au scăzut, în timp ce prețurile petrolului au crescut, pe măsură ce traderii se pregătesc pentru un posibil răspuns din partea Teheranului, după ce Washingtonul a lovit facilitățile nucleare ale Iranului în weekend. Escaladarea tensiunilor din Orientul Mijlociu, în special după rapoartele despre loviturile asupra siturilor nucleare ale Iranului, a ridicat îngrijorări cu privire la stabilitatea producției și transportului de petrol în regiune. Traderii și analiștii monitorizează îndeaproape reacția Teheranului. Orice represalii ar putea duce la o destabilizare suplimentară și ar avea un impact semnificativ asupra piețelor financiare globale.
Indicele dolarului american a crescut cu 0,3%, în timp ce reperul global pentru petrol, Brent, a câștigat doar 1% după ce anterior crescuse cu 5,7%. Futures pe S&P 500 au scăzut cu 0,2%, iar randamentele Trezoreriei SUA au crescut.
Petrolul a rămas în centrul atenției, deoarece orice întrerupere a fluxului prin Strâmtoarea Hormuz, cea mai critică arteră din lume pentru petrol și gaze naturale, a declanșat temeri de creșteri ale prețurilor energiei. Cu toate că ministrul de externe iranian, Abbas Araghchi, a declarat că țara rezervă toate opțiunile de răspuns, până în prezent nu au existat semne reale de întreruperi în fluxurile fizice de petrol.
Această incertitudine devine rapid noua normalitate pentru piețe, ceea ce explică reacția lor relativ moderată. Totuși, chiar și fără consecințe imediate, combinația de volatilitate a petrolului și incertitudine geopolitică reînnoită este probabil suficientă pentru a reduce apetitul pentru risc. Potrivit Goldman Sachs Group Inc., dacă fluxurile de petrol prin Strâmtoarea Hormuz s-ar înjumătăți pentru o lună și ar rămâne cu 10% mai mici în următoarele 11 luni, prețurile Brent ar putea atinge temporar 110 dolari pe baril.
Așa cum s-a menționat anterior, reacția pieței a fost în general reținută după atacul inițial al Israelului de la începutul acestei luni. Chiar și după scăderea din ultimele două săptămâni, S&P 500 este încă la doar aproximativ 3% sub maximul istoric atins în februarie. Dolarul a recuperat puțin peste 1% de la minimul de trei ani atins la începutul acestei luni.
Probabilitatea este ca Iranul să răspundă Statelor Unite într-o formă sau alta și, în acest sens, este de așteptat ca piața să reacționeze foarte drastic la orice dezvoltări militare din regiune. Dacă ciclul acțiunilor de represalii continuă, creșterea cheltuielilor fiscale ale SUA ar putea conduce la o creștere a randamentelor Trezoreriei și a prețurilor acțiunilor.
Astăzi, traderii vor analiza datele macroeconomice din Europa și SUA pentru a evalua dacă războiul comercial a redus deja producția industrială înainte de termenul limită din 9 iulie pentru implementarea tarifelor reciproce. De asemenea, președinta Băncii Centrale Europene, Christine Lagarde, este programată să țină un discurs.
Dintr-o perspectivă tehnică pe S&P 500, sarcina principală pentru cumpărători astăzi va fi să străpungă rezistența cea mai apropiată la 5.962. Acest lucru ar sprijini o mișcare ascendentă suplimentară și ar deschide calea către nivelul următor la 5.975. La fel de important este menținerea controlului deasupra nivelului de 5.986, ceea ce ar întări cazul optimist. În scădere, dacă apetitul pentru risc slăbește, cumpărătorii trebuie să apere zona 5.946. O spargere sub acest nivel ar putea trimite rapid indicele către 5.933, deschizând drumul către 5.925.
