Dolarul australian a revenit la intervalul de 0,65 față de dolarul american pe fondul relaxării tensiunilor geopolitice și a interesului reînnoit pentru activele de risc. Încetarea focului declarată în Orientul Mijlociu este „atârnată de un fir de ață”, însă, judecând după tendința ascendentă în AUD/USD, piața pare încrezătoare că părțile vor respecta termenii agreați. Reacționând la îmbunătățirea contextului fundamental, dolarul australian vizează acum următorul nivel de rezistență la 0,6550, care coincide cu linia superioară a indicatorului Bollinger Bands pe graficul zilnic. „Pasa proastă” pentru dolarul australian pare să fi trecut, deși mulți factori fundamentali încă acționează împotriva sa.
Merită să reamintim că săptămâna trecută a adus date mixte din piața muncii australiene. Șomajul a rămas neschimbat la 4,1%, în timp ce numărul de angajați a scăzut neașteptat cu 2.500 (comparativ cu prognoza analiștilor de o creștere de 20.000). Totuși, scăderea s-a datorat unei reduceri în angajările part-time, în timp ce angajările full-time au crescut cu aproape 40.000.
Aceste "Nonfarm Payrolls" australiene ar trebui vizualizate în contextul unei alte raportări, care a arătat că economia țării a crescut cu doar 0,2% trimestru pe trimestru și 1,3% anual în T1. Raportul PIB a reflectat, de asemenea, o scădere a activității consumatorilor: rata economiilor gospodăriilor față de venituri a crescut la 5,2% în T1.
Raportul programat să fie publicat miercuri ar putea clarifica imaginea fundamentală, în funcție de faptul dacă se aliniază cu prognozele sau intră în "zona roșie". Pe 25 iunie, vom obține citirea pentru mai a Indexului Prețurilor de Consum al Australiei. Timp de trei luni consecutive (februarie până în aprilie), IPC a rămas constant la 2,4%. Conform prognozelor preliminare, se așteaptă să încetinească ușor la 2,3% în mai.
Este important de menționat că, în urma întâlnirii din mai, Reserve Bank of Australia a redus rata dobânzii cu 25 de puncte de bază și a sugerat o relaxare suplimentară—"dacă inflația continuă să scadă și piața muncii continuă să se răcească." Deși RBA se concentrează în principal pe datele trimestriale, o încetinire lunară a inflației ar putea influența tonul său la următoarea întâlnire programată pentru 8 iulie. Datele privind IPC pentru T2 vor fi publicate abia în a doua jumătate a lunii viitoare.
Cei mai mulți analiști consideră că RBA va lăsa politica monetară neschimbată în urma întâlnirii din iulie. Totuși, dacă raportul IPC este slab, banca centrală ar putea da un indiciu clar—sau chiar să anunțe explicit—o nouă rundă de relaxare la întâlnirea sa din august. Pe de altă parte, dacă IPC-ul lunar rămâne constant sau (mai ales) accelerează, dolarul australian va avea un suport puternic, deoarece așteptările pentru o reducere a ratei în august ar deveni din nou incerte. Este de remarcat faptul că așteptările inflaționiste ale consumatorilor publicate la începutul acestei luni (12 iunie) au crescut la 5,0% de la 4,1%. Dacă IPC-ul din mai accelerează neașteptat, zvonurile ar putea reapărea că RBA ar putea face o pauză în ciclul său de relaxare—cel puțin pentru următoarele două întâlniri.
Chiar dacă raportul inflației pune presiune asupra dolarului australian, orice retragere a AUD/USD ar putea fi o oportunitate rezonabilă pentru poziții long—dar doar dacă Iranul și Israelul respectă încetarea focului (adică dacă cererea pentru active de risc continuă pe piața valutară). Este important de reținut că evoluțiile din Orientul Mijlociu au determinat recenta apreciere a AUD/USD. Dezescaladarea conflictului favorizează australienii, așa că atât timp cât războiul nu se reia, dolarul australian va rămâne la cerere—chiar dacă IPC-ul lunar al Australiei scade. În acest moment, toate indicii sugerează că ambele părți sunt angajate în menținerea încetării focului. Potrivit președintelui iranian Pezeshkian, Teheranul va respecta încetarea focului atât timp cât Israelul nu o încalcă. Oficialii israelieni au făcut declarații similare, "oglindite". Dacă această situație rămâne neschimbată, cererea pentru dolarul australian va continua, iar pozițiile long pe AUD/USD vor rămâne prioritare.
Perspectivă Tehnică
Pe graficul zilnic, perechea a depășit nivelul de rezistență la 0,6490 (linia de mijloc a benzilor Bollinger) și acum se află între liniile de mijloc și superioare ale benzilor Bollinger și deasupra tuturor liniilor indicatorului Ichimoku (inclusiv norul Kumo). Prima țintă bullish și, în prezent, principală este 0.6550 (linia superioară a benzilor Bollinger pe același interval de timp).
