Dolarul australian a testat un nivel semnificativ de rezistență la 0,6550 joi, care corespunde cu linia superioară a indicatorului Benzile Bollinger pe intervalul de timp D1. Acesta este cel mai mare preț de la noiembrie anul trecut. Remarcabil este faptul că traderii AUD/USD au ignorat raportul de creștere a IPC din Australia, care a apărut în "zona roșie", reflectând o încetinire a inflației. Totuși, dolarul australian a fost susținut de factori mai semnificativi.
Factori Cheie În Spatele Forței AUD
În primul rând, dolarul australian este apreciat pe fondul relaxării tensiunilor geopolitice, odată cu acordul de încetare a focului dintre Iran și Israel. Interesul pentru active riscante a crescut, inclusiv interesul pentru dolarul australian.
În al doilea rând, dolarul american este sub presiune serioasă. Acest lucru se datorează din nou unei scăderi a sentimentului de risc, dar nu este totul. Dolarul a fost afectat de declarațiile recente ale lui Donald Trump despre disponibilizarea președintelui Fed, Jerome Powell. În plus, un raport din Wall Street Journal a dezvăluit că președintele SUA intenționează să aleagă succesorul lui Powell la începutul toamnei (mandatul său se încheie în luna mai a anului viitor). Acest lucru a ridicat îngrijorări printre traderi, care se tem că Fed ar putea deveni o "ramură" a administrației Trump. Trump este cunoscut pentru preferința sa pentru relaxarea agresivă a politicii monetare și este aproape sigur că următorul președinte al Fed va împărtăși aceleași viziuni.
Pe acest fond, indicele dolarului SUA a scăzut în intervalul 96.00, atingând un minim de trei ani. În consecință, perechea AUD/USD a atins cel mai înalt nivel din ultimele șapte luni.
În același timp, raportul de inflație australian menționat anterior a fost, în mare parte, ignorat de piață. Evenimentele mai importante au umbrit acest factor fundamental.
Datele de Inflație ale Australiei în Focus
Totuși, este important de menționat că indicele lunar al prețurilor de consum (CPI) din Australia a încetinit pentru prima dată în șase luni — și mai mult decât se așteptau analiștii. Timp de trei luni (februarie-aprilie), indicele prețurilor de consum a fost la 2,4%. Se aștepta o ușoară încetinire la 2,3% în mai, dar a scăzut la 2,1%, cel mai scăzut nivel din octombrie anul trecut.
Pe de o parte, Rezerva Băncii Australiei (RBA) se concentrează în principal pe datele trimestriale (CPI T1 fiind la 2,4%, la fel ca în T4 anul trecut). Pe de altă parte, datele de inflație din T2 vor fi publicate abia la sfârșitul lunii viitoare, adică după întâlnirea RBA din iulie (programată pentru 8 iulie).
De ce a Ignorat Perechea AUD/USD Raportul de CPI?
În primul rând, traderii AUD/USD reacționează în principal la comportamentul dolarului american, care acționează ca un motor al mișcării prețului. Dolarul australian tinde să urmeze direcția dolarului american. După cum s-a menționat anterior, indicele dolarului american se află într-o spirală descendentă după o creștere abruptă în timpul conflictului Israel-Iran.
Un alt factor care cântărește asupra dolarului este slăbiciunea datelor macroeconomice. În mod notabil, indicele de încredere a consumatorilor de la Conference Board a intrat în "zona roșie," scăzând la 93 în loc să crească la 99.4, așa cum se aștepta. În plus, cifrele privind creșterea PIB-ului SUA au fost revizuite în jos. Potrivit estimării finale, PIB-ul SUA în T1 a scăzut cu 0,5% (mai rău decât raportarea anterioară de -0,2%).
În al doilea rând, rezultatul întâlnirii RBA din iulie este văzut ca "un fapt împlinit". Majoritatea analiștilor cred că banca centrală va lăsa neschimbate toate parametrii politicii monetare luna viitoare. Mai ales având în vedere că SUA și China încă nu au finalizat acordul comercial anunțat. La începutul lunii iunie, Washingtonul și Beijingul au ajuns la un acord-cadru care stabilește tarife de 55% asupra bunurilor chinezești și taxe de 10% asupra bunurilor americane. Acordul trebuie aprobat acum de Trump și Xi Jinping. O întâlnire este așteptată până în toamnă — probabil în august. Prin urmare, RBA ar putea adopta o atitudine de așteptare și observare din cauza acestui factor.
În ceea ce privește inflația, după cum s-a menționat, RBA se concentrează pe datele trimestriale, care urmează să fie publicate la sfârșitul lunii iulie. Este prea devreme pentru a vorbi despre o încetinire susținută a CPI lunar fără mai multe date. Mai mult, așteptările privind inflația de consum în Australia au crescut recent la 5,0% de la 4,1%, deci "factorul inflație" este puțin probabil să fie decisiv — cel puțin pentru întâlnirea din iulie.
Concluzie și Perspective Tehnice
Astfel, fundamentele actuale susțin o creștere continuă a perechii AUD/USD, chiar dacă perechea se tranzacționează aproape de nivelurile maxime din ultimele șapte luni. Dintr-o perspectivă tehnică, pe graficul zilnic, perechea testează nivelul de rezistență la 0.6550 (banda superioară Bollinger). Până acum, cumpărătorii nu au reușit să depășească decisiv acest nivel, așa că pozițiile long sunt recomandabile doar după ce perechea se consolidează deasupra nivelului de 0.6550. În acest caz, următoarea țintă pentru mișcarea ascendentă ar fi 0.6600 — aceasta este banda superioară Bollinger pe intervalul de timp W1.
