Analiza EUR/USD 5M
Joi, perechea valutară EUR/USD și-a continuat declinul lent, ignorând complet fundalul fundamental. Ca o amintire, Donald Trump a anunțat săptămâna aceasta noi tarife care vizează atât parteneri de lungă durată, cât și sectoare specifice. Tarifele la import au fost majorate pentru Brazilia, Coreea de Sud, Japonia și alte câteva țări. Totuși, aceste măsuri vor intra în vigoare abia de la 1 august. În esență, evenimentele din această săptămână pot fi rezumate ca o nouă rundă de amenințări ale lui Trump cu creșteri de tarife pentru a împinge partenerii comerciali către concesii.
Aceeași situație este valabilă pentru tarifele sectoriale—atât pentru cupru, cât și pentru produse farmaceutice. Trump a promis doar să impună o taxă de 50% pe importurile de cupru și de 200% pe produsele farmaceutice. Se așteaptă ca aceste taxe să intre și ele în vigoare de la 1 august. Credem că situația ar putea să se schimbe de mai multe ori până atunci—chiar și Jerome Powell a subliniat inconsecvența lui Trump în declarațiile sale.
Așadar, dolarul profită în prezent de această oportunitate temporară. Cel mai recent nivel cheie atins este 1.1666—aproape de "numărul Fiarei." Desigur, nu suntem superstițioși, dar dolarul s-a întărit timp de două săptămâni într-o mișcare strict corectivă, iar câștigul total în această perioadă a fost unul modest de 150 de puncte. Credem că această "anomalie" este probabil să se încheie în curând.
Pe intervalul de timp de 5 minute, ieri s-au format două semnale excelente. Mai întâi, prețul a făcut o retragere perfectă de la linia critică Kijun-sen, apoi a lucrat prin nivelul 1.1666 și s-a respins din nou de la acesta cu precizie. Astfel, traderii ar fi putut deschide două tranzacții, dintre care cel puțin una ar fi generat un profit solid.
Raport COT
Cel mai recent raport COT este datat 1 iulie. După cum se vede în graficul de mai sus, poziția netă a traderilor non-comerciali a rămas pe termen lung în creștere. Urșii au câștigat pentru scurt timp la sfârșitul anului 2024, dar au pierdut rapid avantajul. De când Trump a preluat funcția, dolarul a fost în descreștere. Deși nu putem spune cu certitudine că moneda americană va continua să scadă, evoluțiile globale actuale sugerează acest rezultat.
Încă nu vedem nici un motor fundamental puternic pentru întărirea euro, însă există un factor semnificativ care apasă asupra dolarului. Tendința descendentă pe termen lung rămâne neschimbată, dar în acest moment, contează cu adevărat ce a făcut prețul în ultimii 16 ani? Dolarul ar putea să reia creșterea odată ce Trump își va încheia războaiele comerciale—dar o va face și când?
În prezent, liniile roșii și albastre s-au intersectat din nou, ceea ce înseamnă că tendința pe piață rămâne ascendentă. În cea mai recentă săptămână de raportare, numărul pozițiilor long deținute de traderii non-comerciali a crescut cu 1,2 mii, în timp ce pozițiile short au crescut cu 4,8 mii. Ca urmare, poziția netă a scăzut cu 3,6 mii.
Analiza EUR/USD 1H
Pe graficul orar, perechea EUR/USD rămâne în tendință descendentă, susținută de un canal descendent. Astfel, dolarul poate continua să crească neuniform pentru o vreme, dar soarta sa pare de data aceasta pecetluită. Trump continuă să anunțe noi tarife, înțelegerile comerciale nu sunt semnate, iar creșterea dolarului rămâne pur corectivă. Credem că fundalul fundamental actual încă nu sprijină dolarul.
Pentru 11 iulie, evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750 și 1.1846–1.1857, precum și linia Senkou Span B (1.1642) și linia Kijun-sen (1.1728). Țineți cont că liniile indicatorului Ichimoku pot să se modifice pe parcursul zilei, ceea ce ar trebui considerat în identificarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să plasați Stop Loss la punctul de breakeven odată ce prețul se mișcă 15 puncte în direcția corectă—aceasta ajută la protejarea împotriva pierderilor dacă semnalul se dovedește a fi fals.
Pentru vineri, nu sunt programate evenimente majore sau publicații nici în zona euro, nici în SUA. Credem că există o probabilitate mare de o altă respingere de la nivelul 1.1666 sau de la linia Senkou Span B. Prin urmare, traderii ar trebui să fie pregătiți pentru o potențială inversare și deschiderea de poziții long. Cum tendința descendentă rămâne neschimbată pe graficul de 1H, un scenariu alternativ ar fi să așteptați o rupere deasupra canalului descendent înainte de a considera noi poziții long. O rupere sub nivelul 1.1666 nu ar trebui să fie privită ca un semnal de vânzare, deoarece linia puternică Senkou Span B se află chiar dedesubt.
Ilustrație Cheie:
- Niveluri de suport și rezistență – linii roșii groase unde mișcarea prețului s-ar putea opri. Acestea nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Liniile Kijun-sen și Senkou Span B – linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar din cadrul pe timp de 4 ore. Acestea sunt linii puternice.
- Niveluri extreme – linii roșii subțiri unde prețul a făcut anterior respingere. Acestea sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Linii galbene – linii de tendință, canale și alte modele tehnice.
- Indicatorul COT 1 pe grafice – arată dimensiunea poziției nete a fiecărei categorii de traderi.
