Săptămâna s-a dovedit a fi exemplară pentru analiști și participanții la piață. Pentru prima dată după mult timp, dolarul nu a reacționat la noile tarife comerciale impuse de Donald Trump. Trebuie menționat că toate noile tarife vor intra în vigoare abia pe 1 august. Până atunci, partenerii comerciali ai SUA mai au timp să încheie acorduri.
În opinia mea, aceste acorduri nu vor face prea multe pentru a sprijini moneda americană, deoarece Washingtonul pare hotărât să mențină tarifele, oricum. Acest lucru este evident din acordurile deja semnate cu China, Regatul Unit și Vietnam. În toate cele trei cazuri, tarifele rămân la cel puțin 10%, iar în cazul Vietnamului—cel puțin 20%, și cu China—55%. Astfel, toate acordurile comerciale semnate de Trump sunt de fapt parte a aceluiași război comercial, deși sub pretextul unor acorduri pașnice.
Prin urmare, nu cred că, nici măcar după toate cele 75 de acorduri, piața se va liniști și nici că cererea pentru dolarul american va reveni la nivelurile văzute în ultimele două decenii. În opinia mea, epoca dolarului este pusă momentan în așteptare. Trump are nevoie de o monedă slabă pentru a stimula exporturile. Băncile centrale din întreaga lume încep să își reducă rezervele de dolari. Țările BRICS își doresc de mult timp să renunțe la folosirea dolarului american în decontări. Perspectivele economice ale SUA rămân incerte. Cât despre politicile lui Trump, asta este o discuție pentru altă zi—nu se pot face prognoze în legătură cu acestea.
Astfel, viitorul perechii de valute EUR/USD în săptămâna ce urmează va depinde de cât de mult este dispusă piața să stabilească o structură de valuri corectivă. Euro-ul ar fi putut să încheie această săptămână pe un teritoriu pozitiv, dar pentru prima dată de ceva vreme, modelul de valuri a dominat contextul știrilor.
În zona Euro, doar două rapoarte merită atenție: producția industrială și inflația. Niciunul nu este critic în acest moment. Banca Centrală Europeană aproape a finalizat ciclul său de relaxare monetară, iar inflația în Europa s-a stabilizat în jurul valorii de 2%. Indicele Prețurilor de Consum ar putea începe să accelereze (încă nu există un acord comercial între SUA și UE), dar este puțin probabil ca acest fapt să ducă la înăsprirea politicii de către BCE, care a redus ratele dobânzilor în opt ședințe consecutive. Actualmente, inflația nu reprezintă o preocupare majoră în zona Euro și nu se așteaptă o accelerare.
Modelul de valuri pentru EUR/USD:
Pe baza analizei EUR/USD, concluzionez că instrumentul continuă să construiască un segment de trend ascendent. Modelul de valuri depinde încă în totalitate de contextul știrilor legate de deciziile lui Trump și de politica externă a SUA, iar până acum nu există schimbări pozitive.
Țintele segmentului de trend pot să se extindă până în zona 1,2500. Prin urmare, continui să iau în considerare cumpărarea, cu ținte în jurul valorii de 1,1875, care reprezintă 161,8% Fibonacci. Se așteaptă să se dezvolte în curând o structură de valuri corectivă, așa că noile achiziții de euro ar trebui considerate după finalizarea acesteia.
Modelul de valuri pentru GBP/USD:
Modelul de valuri al instrumentului GBP/USD rămâne neschimbat. Ne confruntăm cu un segment de trend ascendent impulsiv. Sub mandatul lui Trump, piețele ar putea întâmpina multe alte șocuri și revocări, care ar putea afecta serios structura valurilor, dar deocamdată scenariul de lucru rămâne intact.
Țintele trendului ascendent sunt acum localizate în jurul valorii de 1,4017, care corespunde cu 261,8% Fibonacci din presupusa undă globală 2. Presupunem acum că se formează o structură de valuri corectivă. Clasic, aceasta ar trebui să constea din trei valuri.
Principiile de bază ale analizei mele:
- Structurile de valuri ar trebui să fie simple și clare. Structurile complexe sunt greu de tranzacționat și deseori fluctuează.
- Dacă nu ești sigur de condițiile pieței, este mai bine să stai pe margine.
- Nu există niciodată certitudine 100% în direcția pieței. Folosiți întotdeauna ordine de Stop Loss protectoare.
- Analiza valurilor poate fi combinată cu alte forme de analiză și strategii de tranzacționare.
