S&P500
Fotografia principalelor indici bursieri americani de marți
- Dow -1%,
- NASDAQ +0.2%,
- S&P 500 -0.4%, S&P 500 a închis la 6.243, tranzacționându-se într-un interval de 5.900 până la 6.400
Piața de acțiuni a deschis în creștere pe fondul veștii că NVIDIA (NVDA 170.55, +6.48, +4.0%) își va relua vânzările de cipuri H20 în China. Cu toate acestea, creșterea ratelor dobânzilor după raportul CPI din iunie a creat presiuni de vânzare, menținând S&P 500 și piața mai largă sub presiune pentru cea mai mare parte a ședinței.
Datorită câștigurilor NVIDIA și Advanced Micro Devices (AMD) - care de asemenea intenționează să reia vânzările de cipuri AI în China - Nasdaq Composite a închis la un alt record.
Sectorul Tehnologiei Informației din S&P 500 (+1.3%) a fost singurul sector care a încheiat pe teritoriu pozitiv. Vestea despre NVIDIA și AMD a fost susținută și de anunțuri privind investiții majore în centre de date alimentate de AI. De exemplu, Alphabet (GOOG 183.10, +0.29, +0.2%) și CoreWeave (CRWV 140.59, +8.22, +6.2%) au anunțat investiții în infrastructura AI. Acest lucru a determinat o creștere de 1.3% în PHLX Semiconductor Index.
Restul celor zece sectoare S&P 500 nu au putut înlătura presiunea determinată de creșterea ratelor dobânzilor după publicarea Indicelui Prețurilor de Consum (CPI) din iunie la ora 8:30 a.m. ET.
CPI-ul general a crescut cu 0.3% de la o lună la alta în luna iunie, iar CPI-ul de bază, care exclude alimentele și energia, a crescut cu 0.2%. Acesta din urmă a fost sub așteptări, ceea ce a impulsionat inițial piața de acțiuni - S&P 500 a atins pe scurt un nou maxim intraday de 6.302.
Cu toate acestea, o analiză mai aprofundată a raportului a scos la iveală puncte fierbinți ale inflației în mai multe zone, ridicând temeri legate de inflația determinată de tarife. De exemplu, prețurile la îmbrăcăminte au crescut cu 0.4% după o scădere de 0.4% în mai, în timp ce prețurile la bunurile și mobilierul pentru locuințe au crescut cu 1.0% după o creștere de 0.3% în mai. În cele din urmă, raportul nu a fost suficient de puternic pentru a reduce temerile de inflație, în special cele legate de tarife, ceea ce a făcut ca piețele să creadă că Fed va menține o poziție de așteptare.
Secteurul Financiar (-1.7%) a încheiat aproape de minimele ședinței. Mai multe firme financiare majore, precum JPMorgan Chase (JPM 286.55, -2.15, -0.7%) și BlackRock (BLK 1046.16, -65.30, -5.9%) au întâmpinat presiuni de "vinde pe știre" în ciuda faptului că au depășit așteptările privind veniturile.
Citigroup (C 90.72, +3.22, +3.7%) a fost o rară excepție de la tendință. Între timp, Wells Fargo (WFC 78.86, -4.57, -5.5%) a dezamăgit cu prognoza sa pentru veniturile din dobânzile nete.
Pierderile au fost răspândite marți: aproximativ 90% din acțiunile S&P 500 au scăzut. În timp ce câștigurile în câteva nume mari din sectorul tehnologic au ajutat la mascarează un declin suplimentar, lipsa de vești pozitive a menținut piața într-o dispoziție de declin după raportul CPI.
Russell 2000 a scăzut cu 2.0%, S&P Midcap 400 a scăzut cu 1.8%, iar S&P 500 ponderat egal a scăzut cu 1.4%.
Piața de obligațiuni a reacționat de asemenea. Randamentul titlurilor de trezorerie pe 10 ani a crescut cu 6 puncte de bază la 4.49%. Tranzacționarea obligațiunilor de Trezorerie a rămas relativ calmă după un set de date economice din China, care a inclus un PIB pentru trimestrul doi mai puternic decât se aștepta, împreună cu vânzările cu amănuntul din iunie, investițiile în active fixe și producția industrială, care au oferit un tablou mixt în raport cu așteptările.
Dar calmul a dispărut după publicarea CPI-ului din iunie la ora 8:30 a.m. ET. Presiunea de vânzare a cuprins curba randamentelor, fiind alimentată de preocupările legate de inflație și de ideea că Fed ar trata raportul CPI ca suport pentru menținerea unei poziții de prudență.
Potrivit instrumentului CME FedWatch, probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază (la 4.00–4.25%) la întâlnirea FOMC din septembrie a scăzut la 54.0%, față de 62.6% cu o zi înainte.
După lansarea CPI, dolarul american s-a întărit, reflectând credința că ratele dobânzilor ar putea rămâne ridicate pentru o perioadă mai lungă. Indicele dolarului american a crescut cu 0.6% la 98.64.
Președintele Fed din Boston, Susan Collins (membru cu drept de vot al FOMC) a reiterat o politică monetară de "răbdare activă" în remarciile sale.
Energia
Petrolul Brent se tranzacționează acum la 68.80 dolari.
Concluzie
Piața bursieră americană poate fi la începutul unei corecții descendente. Investitorii așteaptă ca țintele corecției să fie atinse înainte de a cumpăra.
