Modelul de unde pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD a rămas neschimbat timp de mai multe luni consecutive. Formarea segmentului de trend ascendent continuă, iar contextul de știri continuă să sprijine toate monedele, cu excepția dolarului. Războiul comercial inițiat de Donald Trump a fost menit să crească veniturile bugetare și să elimine deficitul comercial. Cu toate acestea, aceste obiective încă nu au fost realizate, acordurile comerciale sunt semnate cu mare dificultate, iar "Legea Mare" a lui Trump va crește datoria națională a SUA cu 3 trilioane de dolari în anii următori. Piața privește într-un mod destul de negativ primele șase luni de mandat ale lui Trump și consideră acțiunile sale ca fiind o amenințare la adresa stabilității și prosperității americane.
În acest moment, valul 3 este, presupunem, încă în formare și poate deveni mult mai extins decât pare în prezent. Cu toate acestea, structura sa internă a dobândit o formă de cinci unde și, prin urmare, poate fi completă. Dacă această presupunere este corectă, creșterea prețurilor va continua în lunile următoare, dar pe termen scurt, putem vedea un model de unde corectiv. Există șanse reduse ca Trump să își abandoneze politica comercială.
Perechea EUR/USD a scăzut cu câteva zeci de puncte de bază miercuri. Scăderea constantă a prețurilor este impresionantă, dar în același timp, actuala configurație a valurilor indică formarea unui val corectiv sau a unui set de unde. Dolarul a căzut mult și în mod dureros și merită o anumită recuperare. Cred că piața mai poate evolua încă 100–200 de puncte în jos. Mai departe, aprecierea suplimentară a dolarului va fi dificilă.
Raportul de inflație de ieri a dezvăluit două învățăminte clare. În primul rând, ar trebui să avem încredere în Jerome Powell, nu în Donald Trump. Permiteți-mi să vă reamintesc că Președintele FOMC a avertizat în repetate rânduri despre creșterea inflației din cauza războiului comercial global, în timp ce Președintele SUA a susținut că inflația din America este scăzută. Așa cum putem vedea, inflația este în creștere, iar războiul comercial continuă. Cred, de asemenea, că inflația din SUA va continua să crească în lunile următoare, deoarece efectele tarifelor sunt treptate. Începând cu luna viitoare, mai mult de douăzeci de țări se vor confrunta cu taxe vamale crescute, iar toate importurile de cupru și produse farmaceutice vor fi supuse taxelor. Astfel, o creștere reînnoită a inflației nu este doar o ipoteză.
În al doilea rând, Jerome Powell și mulți alți oficiali ai Fed au declarat la începutul anului (chiar înainte de a începe războiul comercial) că nu vor exista mai mult de două runde de relaxare a politicii monetare. Odată ce războiul comercial a început, unii membri ai FOMC au luat în considerare chiar și zero runde de relaxare în acest an, deoarece inflația ar putea crește semnificativ. Fed a adoptat inițial o poziție agresivă, dar piața a ignorat-o constant, anticipând un scenariu mult mai relaxat. Așa cum vedem acum, piața a greșit din nou—la fel ca anul trecut, când aștepta 6–7 runde de reducere a ratelor.
Pe baza celor de mai sus, cred că dolarul poate conta doar pe un model de undă corectiv. Poate dura câteva săptămâni, dar ulterior, mă aștept la o nouă creștere a instrumentului.
Concluzii Generale
Pe baza analizei EUR/USD, concluzionez că instrumentul continuă să formeze un segment de trend ascendent. Configurația valurilor depinde în continuare complet de contextul de știri, în special de deciziile lui Trump și de politica externă a SUA, și nu există încă evoluții pozitive. Segmentul de trend poate ajunge până la nivelul de 1.25. Prin urmare, continuu să iau în considerare poziții lungi cu ținte în jur de 1.1875, care corespund nivelului Fibonacci de 161.8%, și potențial mai sus. Pe termen scurt, se așteaptă un model de undă corectiv, așa că noile achiziții de euro ar trebui luate în considerare după ce această corecție este completă.
Principiile mele de analiză de bază:
- Structurile de unde ar trebui să fie simple și clare. Structurile complexe sunt greu de tranzacționat și se schimbă adesea.
- Dacă nu există încredere în ceea ce se întâmplă pe piață, e mai bine să te abții.
- Certitudinea absolută în direcția pieței nu există. Nu uita de ordinele de protecție Stop Loss.
- Analiza de unde poate fi combinată cu alte tipuri de analize și strategii de tranzacționare.
