Pe graficul de 4 ore, perechea valutară EUR/USD s-a întors brusc în jos luni și a înregistrat o scădere puternică. În opinia noastră, această mișcare este destul de semnificativă și relevatoare. Să o analizăm în detaliu.
Luni noaptea, Donald Trump a anunțat semnarea unui acord comercial între UE și SUA, alături de Ursula von der Leyen, președintele Comisiei Europene. Principalele puncte ale acordului sunt:
- Importurile europene în SUA vor fi supuse unei taxe de 15%.
- Uniunea Europeană se angajează să investească 600 de miliarde de dolari în economia americană.
- UE este de acord să achiziționeze echipament militar american.
- UE se angajează să achiziționeze produse energetice din SUA în valoare de 750 de miliarde de dolari.
Întrebarea imediată este: Ce angajamente și-a luat SUA? Această întrebare rămâne fără răspuns. Fie obligațiile din partea SUA nu au fost raportate în media oficială, fie pur și simplu nu există. Jos pălăria — Trump a semnat într-adevăr un acord benefic pentru America în toate privințele. Și Uniunea Europeană. Ei bine, ce se poate spune? UE, care a dat impresia că este o forță puternică capabilă să reziste lui Trump, pur și simplu a cedat în fața președintelui american. Din nou, Europa pașnică și bine hrănită a demonstrat că dă înapoi în fața presiunilor reale și este dispusă să accepte acorduri unilaterale pentru a-și păstra pacea și liniștea în interiorul granițelor sale.
De ce a scăzut euro în urma acestui acord?
Și acest lucru necesită clarificare. Euro a scăzut luni doar pentru că acordul comercial negociat de von der Leyen a fost nefavorabil pentru UE. În esență, acordul cuprinde nu numai tarife, ci și cheltuieli și investiții substanțiale ale UE în Statele Unite. Acest lucru a dat un impuls puternic dolarului — dar ce înseamnă acest lucru pentru perspectivele dolarului pe termen mediu?
Să presupunem că Trump reușește să semneze acorduri similare cu toți partenerii comerciali majori, așa cum a făcut cu Japonia și acum cu UE. Acest lucru ar însemna că SUA continuă să facă comerț la nivel global ca și înainte — dar acum în condiții mult mai favorabile. În consecință, întreaga vânzare a dolarului din 2025 ar fi o ficțiune. Din această perspectivă, dolarul ar trebui să revină acolo unde și-a început declinul — în jurul nivelului de 1,03. Dar este realist acesta?
În opinia noastră, este puțin probabil să se întâmple asta. Deși Trump a semnat un acord comercial extrem de favorabil cu UE, bunurile europene vor deveni mai scumpe în SUA, ceea ce va reduce cererea. Ca urmare, volumele comerțului vor scădea în timp ce prețurile cresc. Trump nu acordă atenție inflației și se bazează mult pe un dolar „ieftin”. Prin urmare, este îndoielnic că președintele american ar permite dolarului să se aprecieze din nou spre paritate cu euro.
În plus, dolarul s-a slăbit nu numai din cauza războiului comercial, ci și din cauza stilului de conducere al lui Trump. Mulți investitori și bănci centrale sunt nemulțumiți de modul său de a guverna țara — și nimic nu s-a schimbat în această privință. Cu toate acestea, acum luăm în considerare posibilitatea ca dolarul SUA să se întărească semnificativ pe termen scurt.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare, până la data de 29 iulie, este de 86 pips, fiind considerată "moderată". Ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelurile de 1.1507 și 1.1679 marți. Canalul de regresie liniară pe termen lung rămâne ascendent, indicând o tendință de creștere continuă. Indicatorul CCI a intrat din nou în teritoriul supravândut, ceea ce poate semnala o reluare iminentă a trendului ascendent.
Niveluri de Suport Apropiate:
S1 – 1.1597
S2 – 1.1536
S3 – 1.1475
Niveluri de Rezistență Apropiate:
R1 – 1.1658
R2 – 1.1719
R3 – 1.1780
Recomandări de Tranzacționare:
Perechea EUR/USD a început o nouă etapă de mișcare corectivă. Dolarul american rămâne puternic influențat de politicile lui Trump, atât externe, cât și interne. La începutul săptămânii, dolarul a arătat tărie, dar în opinia noastră, acest lucru nu justifică încă achiziții pe termen mediu. Atâta timp cât prețul rămâne sub media mobilă, pot fi luate în considerare poziții scurte cu ținte la 1.1536 și 1.1507. Dacă prețul trece peste media mobilă, pozițiile lungi rămân relevante cu ținte la 1.1780 și 1.1841, în conformitate cu tendința prevalantă.
Explicații ale Ilustrațiilor:
Canalele de Regressie Liniară ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele canale sunt aliniate, indică o tendință puternică.
Linia Mediei Mobile (setări: 20,0, netezită) definește tendința pe termen scurt și ghidează direcția tranzacționării.
Nivelurile Murray acționează ca nivele țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelurile de Volatilitate (linii roșii) reprezintă gama de prețuri probabilă pentru pereche în următoarele 24 de ore, bazată pe citirile actuale de volatilitate.
Indicatorul CCI: Dacă intră în regiunea supravândută (sub -250) sau supracumpărată (peste +250), semnalizează o inversare a tendinței în direcția opusă.
