Futures-urile S&P 500 și indicii europeni au crescut, în timp ce indicele Nikkei a scăzut. Un rezultat surprinzător al raportului de ocupare a forței de muncă din SUA a determinat piețele să ia în calcul reduceri suplimentare ale dobânzilor. Investitorii așteaptă rapoartele financiare de la Disney, McDonald's și Caterpillar. Dolarul a rămas neschimbat după inversarea bruscă de vineri. Petrolul este în scădere pe fondul creșterii producției de la OPEC+.
Rapoartele financiare aduc viață pe Wall Street
Companiile americane continuă să impresioneze cu rezultate financiare solide, restabilind optimismul pe piețe. De remarcat sunt jucătorii care implementează activ tehnologii de inteligență artificială. Succesul lor a devenit un factor-cheie în susținerea impulsului pieței bursiere.
Instabilitate pe termen scurt, dar perspective încurajatoare
Deși experții prevăd volatilitate pe termen scurt, perspectivele pe termen lung rămân pozitive. Fundamentele de afaceri, în special în sectorul AI, indică o creștere constantă în viitor.
Maxime istorice la îndemână
Până la data publicării datelor, aproape 300 de companii din S&P 500 au raportat câștigurile din T2, arătând o creștere de 9,8% de la an la an, depășind cu mult așteptările anterioare de 5,8%. Acțiunile multor companii se apropie de maxime istorice, consolidând încrederea investitorilor, în ciuda cererii reduse și a riscurilor comerciale în curs.
Investitorii așteaptă rapoarte de la giganții industriali
Săptămâna aceasta, toate privirile sunt îndreptate asupra rezultatelor trimestriale ale Disney, McDonald's și Caterpillar. Aceste rapoarte vor oferi informații valoroase despre starea economiei SUA și pot oferi impulsul final pentru ca Dow Jones să depășească vârful din decembrie.
AI devine motorul creșterii viitoare
Analiștii evidențiază că firmele care investesc în inteligență artificială înregistrează cele mai impresionate rezultate. Acest lucru întărește convingerea că AI ar putea deveni un motor puternic de creștere, modelând economia viitorului și deschizând noi surse de venituri.
Un început provocator de an pentru piețe
După mai multe trimestre de creștere constantă, piețele de acțiuni globale au întâmpinat turbulențe neașteptate. Catalizatorul a fost apariția rapidă pe scena globală a start-up-ului chinez axat pe AI, DeepSeek. Sosirea sa a ridicat îngrijorări în rândul investitorilor că intensificarea competiției ar putea eroda dominația giganților tehnologici precum Nvidia.
August ar putea testa reziliența
Deși S&P 500 a crescut cu 2,2% în iulie, experții avertizează că piața intră în două luni tradițional volatile, august și septembrie. Potrivit analistului Hogan, istoric, această perioadă vede un vârf al volatilității pieței, care ajunge frecvent la apogeu în octombrie.
Piața începe august cu pierderi mari
Sesiunea de tranzacționare de vineri a început cu vânzări extinse. Catalizatorii au fost noile restricții comerciale din SUA și câștigurile dezamăgitoare de la Amazon. O piață a muncii slăbită a alimentat în continuare preocupările, diminuând apetitul investitorilor pentru active risc.
Bursele asiatice oferă o gură de aer proaspăt piețelor
Până luni, condițiile au început să se stabilizeze, susținute de semnale încurajatoare din Asia. Investitorii au fost liniștiți de posibilitatea unor reduceri de rate, ceea ce a ajutat la reducerea temerilor unei încetiniri economice în SUA. Totuși, încrederea generală în politica economică de la Washington rămâne incertă.
Investitorii caută din nou puncte de intrare
Abordarea de "cumpărare la scădere" a recăpătat popularitate. Acest lucru a contribuit la o revenire a piețelor de capital din SUA și Europa și a permis dolarului să recupereze teren după pierderile de vineri, care au fost declanșate de date slabe privind ocuparea forței de muncă.
Așteptările de reducere a ratei de către Fed rămân ridicate
Titlurile de trezorerie ale SUA au înregistrat unele profituri după recenta redresare. Cu toate acestea, piața de futures continuă să prevadă o probabilitate de aproximativ 85% a unei reduceri a ratei de către Federal Reserve în septembrie. Mai mult, traderii iau în calcul potențialul de reducere cu 100 de puncte de bază sau mai mult în decurs de un an.
Speranțele pentru reduceri de rate cresc pe fondul unor date slabe privind ocuparea forței de muncă
Cele mai recente date despre ocuparea forței de muncă au fost un șoc major pentru investitori. Datele revizuite au arătat că creșterea medie lunară a locurilor de muncă în ultimele trei luni a scăzut la doar 35.000, o scădere accentuată față de peste 230.000 la începutul acestui an. Singura veste pozitivă a fost creșterea probabilității unei relaxări a politicilor monetare.
Reacția lui Trump alimentează flacăra
Demisia șefului Biroului de Statistică a Muncii de către președintele Donald Trump a declanșat un val de critici. Pe fondul unor indicatori macroeconomici instabili, această mișcare a aruncat o umbră de îndoială asupra fiabilității datelor oficiale referitoare la economia americană.
Numirile la Fed ridică îngrijorări
Anxietatea a fost amplificată de rapoartele despre intenția lui Trump de a numi un nou membru în Consiliul Guvernatorilor Fed mai devreme decât era prevăzut. Participanții la piață se tem că respectivul candidat ar putea fi politic dependent, ceea ce ar putea compromite independența instituției financiare cheie. Deși Trump a recunoscut că Jerome Powell este probabil să rămână președinte al Fed până la finalul mandatului său, acest lucru nu a calmat complet îngrijorările.
Obligațiunile semnalează o schimbare a politicii
Piețele financiare au început deja să prețuiască schimbările viitoare. Randamentul obligațiunilor de trezorerie pe doi ani a scăzut cu aproape 25 de puncte de bază vineri, cea mai mare scădere într-o singură zi de la august anul trecut. Acest lucru a consolidat așteptările pentru o reducere a ratei.
Piețele bursiere se recuperează pe măsură ce randamentele scad
Pe fondul scăderii randamentelor, investitorii au început să revină la acțiuni. Contractele futures pe S&P 500 și Nasdaq au crescut fiecare cu 0,4%. Indicii europeni s-au apreciat, de asemenea: EUROSTOXX 50 a urcat cu 0,6%, FTSE a adăugat 0,5%, iar DAX a avansat cu 0,4%.
Piețele asiatice sunt pe verde, Japonia sub presiune
Indicele MSCI al Asia-Pacific excluzând Japonia a crescut cu 0,7%, impulsionat de un câștig de 1,1% al acțiunilor din Coreea de Sud. Între timp, Nikkei din Japonia a scăzut cu 1,4% din cauza aprecierii yenului. Acțiunile celor mai mari companii din China au rămas neschimbate.
Rezultatele puternice îmbunătățesc sentimentul investitorilor
Piața de acțiuni americană a primit un impuls de la rezultatele optimiste ale sezonului de rapoarte financiare. Dintre aproximativ 500 de companii din S&P, două treimi au raportat deja, cu 63% depășind așteptările analiștilor. Creșterea generală a câștigurilor a ajuns la 9,8%, marcând o îmbunătățire semnificativă față de prognoza de 5,8% de la începutul lunii iulie.
Nume mari în centrul atenției — de la Disney la sectorul farmaceutic
Săptămâna aceasta s-au înregistrat rapoarte financiare de la giganți precum Disney, McDonald's și Caterpillar, precum și de la câteva companii farmaceutice de top. Aceste rapoarte au permis investitorilor să evalueze mai bine starea afacerilor din sectoarele cheie ale economiei.
Piața muncii slabe pune presiune asupra dolarului
Datele dezamăgitoare din piața muncii din SUA au pus presiune pe dolar, subminând poziția sa dominantă recentă. Moneda și-a revenit ușor la 147,79 yeni, după o scădere de 2,3% vineri. Euro a rămas stabil la 1,1574 dolari, după o creștere de 1,5% la sfârșitul săptămânii trecute.
Lira așteaptă decizia Băncii Angliei
Indicele dolarului SUA a scăzut la 98,801 față de maximul de 100,250 de săptămâna trecută. Lira sterlină s-a menținut la 1,3281 dolari, deoarece investitorii sunt aproape siguri, cu o probabilitate de 87%, că Bank of England își va reduce rata cheie joi. Regulatorul rămâne divizat în privința perspectivei, însă piața se așteaptă încă la cel puțin două runde de relaxare până la mijlocul anului viitor.
Pretul petrolului scade, aurul se stabilizează
În domeniul mărfurilor, aurul a rămas stabil la 3.357 de dolari pe uncie, după o corecție modestă de la raliul de peste 2% de vineri. Petrolul a continuat să scadă: Brent a scăzut cu 0,2% până la 69,52 dolari pe baril, iar WTI american a scăzut cu 0,1% până la 67,24 dolari. Motivul a fost decizia OPEC+ de a crește producția în septembrie, anulând efectiv reducerile de producție convenite cu un an în urmă.
